【十年基金大赛第二年】第30周战报：牛人收益超29%！高股息热度不减煤炭板块走出慢牛行情(可订阅牛人调仓)

2024-02-28 12:13:06 - 新浪基金

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新浪财经十年之约基金大赛如火如荼进行中！参赛布局机不可失！奖金丰厚，年度冠军大奖新能源汽车一辆！各选手充分发挥投资智慧，配置价值、布局资产，争相进入大赛排行榜！

十年基金之约大赛第二年赛季时间为2023年7月20日到2024年7月19日，本次大赛分为价值赛道、养老赛道、投顾赛道。本次大赛排名计算规则结合了收益率和参赛资产规模两项数据，进行加权。

本文为十年基金之约大赛第二年赛季截止2月23日战绩榜单。

【牛人榜TOP10】前十名中有2位收益率超20%

【十年基金大赛第二年】第30周战报：牛人收益超29%！高股息热度不减煤炭板块走出慢牛行情(可订阅牛人调仓)

（数据截止到2024.2.23）

第一名

截止2月23日数据，@Shickya获得29.32%的收益，收益率分49.82，资产分49.47，加权得分99.29，暂时位居总榜第一名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有2只参赛基金：

富国中证煤炭指数A（161032），收益率为29.93%；

国富中国收益混合A（450001），收益率为-9.92%。>>查看持仓

第二名

@用户7711620788获得9.82%的收益，收益率分49.30，资产分49.96，加权得分99.26，暂时位居总榜第二名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有1只参赛基金，为国泰纳斯达克100指数（QDII）（160213），收益率为9.82%。>>查看持仓

第三名

@用户91c1ow33lm获得6.30%的收益，收益率分48.53，资产分49.95，加权得分98.48，暂时位居总榜第三名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有4只参赛基金：

华宝油气C（007844），收益率为-5.78%；

国泰大宗商品（QDII-LOF）（160216），收益率为-7.94%；

国泰国证有色金属行业指数A（160221），收益率为-12.45%；

富国中证煤炭指数A（161032），收益率为18.37%。>>查看持仓

第四名

@用户7800111568获得8.84%的收益，收益率分48.95，资产分49.37，加权得分98.32，暂时位居总榜第四名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有1只参赛基金，为大成纳斯达克100ETF联接（QDII）A（000834），收益率为8.84%。>>查看持仓

第五名

@无聊者6413082343获得6.42%的收益，收益率分48.54，资产分49.76，加权得分98.30，暂时位居总榜第五名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有8只参赛基金：

长城创业板指数增强发起式C（006928），收益率为5.65%；

华泰柏瑞科创板ETF联接C（011611），收益率为0.68%；

天弘恒生科技指数（QDII）C（012349），收益率为2.82%；

招商中证白酒指数C（012414），收益率为3.22%；

天弘中证芯片指数C（012553），收益率为-7.36%；

中信保诚中证基建工程指数（LOF）C（013082），收益率为-1.44%；

西部利得CES芯片指数增强C（014419），收益率为6.50%；

易方达中证银行指数（LOF）A（161121），收益率为0.19%。>>查看持仓

第六名

@神话丽江获得9.86%的收益，收益率分49.30，资产分48.89，加权得分98.19，暂时位居总榜第六名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有1只参赛基金，为国泰纳斯达克100指数（QDII）（160213），持仓收益率为9.86%。>>查看持仓

第七名

@蔚蓝色的大海很美获得8.80%的收益，收益率分48.91，资产分48.90，加权得分97.81，暂时位居总榜第七名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有3只参赛基金：

大成纳斯达克100ETF联接（QDII）A（000834），收益率为8.84%；

嘉实物流产业股票A（003298），收益率为1.82%；

华安纳斯达克100ETF联接A（QDII）（040046），收益率为-3.86%。>>查看持仓

第八名

@用户7747366246获得23.11%的收益，收益率分49.74，资产分47.88，加权得分97.62，暂时位居总榜第八名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有3只参赛基金：

汇添富中证光伏产业指数增强发起式A（013816），收益率为-2.65%；

富国中证煤炭指数A（161032），收益率为26.24%；

万家精选混合A（519185），收益率为16.05%。>>查看持仓

第九名

@纳斯达克yuyuyu获得9.19%收益率，收益率分49.21，资产分48.24，加权得分97.45，暂时位居总榜第九名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有4只参赛基金：

大成纳斯达克100ETF联接（QDII）A（000834），收益率为10.34%；

交银股息优化混合（004868），收益率为-12.92%；

天弘恒生科技指数（QDII）C（012349），收益率为-17.74%；

博时标普500ETF联接（QDII）A（050025），收益率为7.45%。>>查看持仓

第十名

@w4951获得16.47%收益率，收益率分49.56，资产分47.87，加权得分97.43，暂时位居总榜第十名。

持仓方面，该用户参赛190天，目前持有2只参赛基金：

华商优势行业混合（000390），收益率为-1.58%；

万家精选混合A（519185），收益率为27.81%。>>查看持仓

【牛人持仓的牛基TOP5】2只产品重仓煤炭，2只产品跟踪纳指，富国中证煤炭指数A（161032）赚29.93%

截止2月23日数据，牛人持仓的牛基方面，富国中证煤炭指数A（161032）以29.93%的涨幅位居第一。万家精选混合A（519185），收益率27.81%，位居第二。大成纳斯达克100ETF联接（QDII）A（000834）以10.34%的涨幅位居第三名。国泰纳斯达克100指数（QDII）（160213）以9.86%的收益率位居第四名；博时标普500ETF，收益率7.45%，位居第五名。

【十年基金大赛第二年】第30周战报：牛人收益超29%！高股息热度不减煤炭板块走出慢牛行情(可订阅牛人调仓)

（数据截止到2024.2.23）

高股息资产热度不减

针对2024年的配置思路，红利资产依然是一些基金公司的布局重点。机构普遍认为，“哑铃策略”仍是当前机构的投资偏好。富荣基金基金经理李延峥认为，市场短期反弹有望持续，中期向上需等待政策面或者经济预期方向性边际变化的出现。结构上由均衡逐步切向成长，其重点关注三个方向：一是成长赛道如半导体、通信、医药等板块；二是今年有望见底的电力设备新能源；三是高股息、国企资产重估如煤炭、电力、电信等。

德邦证券研报表示，《煤矿安全生产条例》公布后，预计2024年煤炭产量进一步放缓。其认为2023年三季度是煤炭行业全年业绩低点，2024年行业盈利仍将同比增长，整体趋势为前低后高。

东吴证券认为，预期2024年煤炭供需双弱，但供给端受安监影响较大，尤其是应急管理部出台的《生产安全事故罚款处罚规定》影响深远，导致直井类煤矿基本不会超产，叠加90万吨以下的老旧煤矿加速退出，将导致供给偏紧，因此煤价易涨难跌，维持行业“增持”评级。

不断新高的美股，能不能追？

华宝基金经理赵启元称，如果看估值确实不便宜，纳斯达克100指数的估值超过30倍，历史分位数也比较高，但在宏观环境比较有利的情况下，这个估值是合理的。

今年美国大概率进入降息周期，目前处于将要降息但还没有降的时候，整体经济还比较强劲，这对美股而言是一个最佳时间。

从公司基本面的角度，美股科技股受益于这波人工智能浪潮，龙头股比如英伟达，今年的远期市盈率大概也就27倍左右，比纳斯达克100还要便宜，苹果、微软这些公司，对硬件的拉动非常强劲，台积电的产能排得很满，超威这种帮大型厂商做服务器代工的公司，财报也大超预期。

前段时间公布财报的奈飞，2023年四季度新增订户数量创下历史新高纪录，其中欧洲增长了550万户，这是疫情以来的最快增幅。

随着人工智能的推进，生产效率的不断提高，科技公司降本增效，美国高通胀得到控制，广告业的复苏，种种因素都在支撑美股估值。总体而言，我们认为美股目前的估值是合理的。

估值只是一方面，还要结合利率和盈利整体做判断，贵并不是不买的理由。比如，英伟达在去年暴涨之前，估值比现在还要贵，大概在三四十倍左右，但股价涨了两三倍之后，远期PE回到27倍，因为英伟达盈利特别强劲。

还有利率，如果利率下来，他可能估值往上走，但盈利也会往上走，这些都是动态调整的过程。况且，在每个领域，只要是龙头公司，都会享受一定的溢价。

美股经历了最痛苦的2022年，去年完成了估值修复，纳斯达克100涨幅超过50%，今年来仍在不断创新高。我们判断，今年美股很难再像去年那样大涨，因为去年超跌反弹的逻辑是估值提升、预期提升。

到了今年，美股的增长动力将更多来自盈利，纳斯达克整体的盈利增速可能会在12-13%左右，对应指数可能会有10%-15%的回报，如果美联储放点利好，可能会额外提供5%左右的回报。