科创板成员迎来500家,IPO融资7600亿,券商跟投承压,6家浮盈超亿元,13家浮亏跨年
财联社12月28日讯(记者林坚)12月28日,随着萤石网络、清越科技两只新股发行,成立期满三年的科创板上市公司数量正式达到500家,IPO融资规模累计达到近7600亿元。科创板成为“硬科技”企业的聚集地。与此同时,财联社记者注意到,为券商带来增量投资收益的科创板跟投机制在2022年同样给券商带来了业务挑战。
新股浮盈仅为去年同期的两成
Wind数据显示,截至12月28日,今年以来共有128家公司在科创板上市,29家券商另类投资子公司参与跟投,合计实现浮盈收缩至17.19亿元。整体来看,因市场震荡的缘故,今年新股跟投情况不及去年,去年同期券商跟投科创板新股浮盈约为92亿元,今年仅为去年的约两成。具体来看,17家券商新股跟投录得浮盈,合计约19.21亿元,13家产生浮亏,合计亏得2.58亿元。
另值得一提的是,今年是科创板开市三年内整体解禁规模最大的一年。根据跟投机制相关规定,参与首发战略配售的券商跟投股份锁定期为两年,今年(即首发上市时间为2020年1月1日至2020年12月28日)科创板将有136只个股迎来解禁,参与保荐和跟投业务的券商共计37家。若按照12月28日收盘价计算,有84只个股为券商创造正收益,37家券商跟投收益约有54亿元。
中信、建投均赚超4亿元,海通跟投多却浮亏
记者注意到,从新股跟投数目上来看,中信证券(22个)、海通证券(17个)、中金公司(15个)、中信建投证券(14个)、国泰君安证券(10个)等5家券商因投行保荐项目占优,所以跟投数目是一众券商中为数不多超过10个的。而从投资收益情况来看,这五家券商中,除了海通证券录得浮亏,其他券商收益均为正。海通证券跟投数量排名第二,投资收益排名倒数第二。
中信建投证券与中信证券跟投赚得盆满钵满,是唯二收益超过4亿元的券商,分别约达到5.2亿元以及4.1亿元。值得一提的是,招商证券以及东方证券虽然跟投数目仅均有两个,但是收益颇丰,均在2亿元左右。
此外,跟投录得正收益的券商还有中泰证券、中航证券、光大证券、华泰证券、安信证券、国信证券、长江证券、银河证券、浙商证券、广发证券等。记者注意到,华泰证券虽然跟投数目达到了8个,但是收益情况并不靠前,仅实现收益约4300万左右。
哪些科创板新股成为券商跟投的“财神爷”?记者注意到,晶科能源、昱能科技、拓荆科技-U、联影医疗、联影医疗、华秦科技给券商带来的投资收益均超过1亿元,其中,中信建投跟投的晶科能源单笔直接浮盈达到3.9亿元。
踩雷单一新股,东海证券浮亏突出
华安证券、南京证券、国联证券、西部证券、兴业证券、国金证券、长城证券、申万宏源、民生证券、方正证券、国元证券、海通证券、东海证券等13家券商新股跟投录得浮亏,但是浮亏并不严重,多数在百万元左右。与海通证券相同,东海证券浮亏也比较靠前,跟投业务暂时不及预期。
记者注意到,万润新能、迈威生物-U以及翱捷科技-U3只个股是128只新股中给券商跟投业务产生最明显压力的,上市以来,所跟投券商浮亏分别达到了5349.8万元、5862万元以及8572.6万元,而万润新能恰好就是东海证券年内暂时唯一跟投项目。迈威生物-U以及翱捷科技-U则是海通证券跟投项目,两只个股合计浮亏达到1.4亿元。
两年已有6家券商最新布局跟投
综合上述情况,券商2022年科创板新股跟投虽然承压,但是最终收益依然乐观。一方面,新股跟投存在锁定期,因此暂时浮盈浮亏并不能代表最终投资收益。二来,锁定期已满,解禁如此之多的科创板企业实打实给券商带来了投资收益。
记者注意到,跟投制度设立之初便具有压实券商保荐的“看门人”责任的意义,投资收益的高低也潜在给券商展业带来了影响。根据相关规定,券商主要通过另类投资子公司参与科创板跟投,标的为公司所参与保荐的投行项目。而随着全面注册制落地在即,“投资+投行”的模式有望深度参与企业全生命周期的服务,整体会增厚业务链收益。得益于这种模式带来的想象空间,加之出现赔本买卖的情况往往偏少,因而券商近年来积极布局跟投业务。
2021年,证监会核准了万和证券、高盛高华证券、东亚前海证券等从事另类投资业务资格。今年以来,证监会又先后核准了甬兴证券、中邮证券、摩根士丹利证券(中国)通过设立子公司从事另类投资业务,并对世纪证券提出的申请予以意见反馈。