21.22万亿！信托业规模同比增长5.23%！
来源：上海信托圈
导读：截至1季度末，信托业资产规模为21.22万亿，同比增长5.23%；实现营收279.81亿；实现利润217.01亿。
6月28日，中国信托业协会披露一季度数据，截至一季度末，信托资产规模余额为21.22万亿元，同比增长5.23%；人均利润80.17万元，同比上升37.45万元，增幅87.67%。
经营业绩方面，信托行业整体呈现出“恢复增长”和“波动加大”的态势。一方面，信托公司经营收入、利润总额与人均利润在2022年的低基数的基础上迎来了显著增长。
截至2023年1季度末，行业累计实现经营收入279.81亿元，基本回到2021年前的水平，同比增幅36.39%；实现利润总额217.01亿元，同比增幅75.23%。
另一方面，2022年以来，由于部分固有资产的公允价值变动损益波动加大、信托业务收入出现下降等因素，信托公司的经营业绩波动性显著加大。
中国信托业协会特约研究员简永军认为，信托业需要加大转型力度，尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模，形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源，熨平自身经营业绩的波动。
01
信托业务收入占比降至45.83%
从经营业绩改善的因素来看，固有资金的投资收益大幅增长，信托收入及占比却出现较大幅的下滑。
截至2023年1季度末，行业实现信托业务收入128.23亿元，同比下降33.10%，占比为45.83%，较去年同期低47.61个百分点。而2022年4个季度的信托业务收入占比分别是93.43%、77.78%、81.32%、86.16%
一季度经营数据的改善主要受益于固有资金的投资收益贡献。2023年一季度资本市场回暖，股市和债市均上涨反弹，信托行业实现投资收益112.63亿元，同比大幅增长159.38%，占比为40.25%，上升22.50个百分点。
利息收入方面，一季度实现10.80亿元，同比下降21.45%，占比为6.46%，下降2.04个百分点。
此外，2022年以来，信托公司的经营业绩波动性显著加大。
究其原因，简永军分析表示，一方面，实行新的会计准则后，信托公司的投资收益与资本市场调整波动相关性很高，投资收益受资本市场影响较大，投资于金融机构的股权投资收益也受到一定影响，部分固有资产的公允价值变动损益波动加大，预计投资收益会持续对经营业绩波动产生影响。另一方面，信托业务收入出现下降，主要是由于信托业务结构的调整，信托报酬率相对更高的融资类信托规模持续下降，虽然投资类信托、服务信托规模持续提升，但这类业务的年化平均报酬率水平不高，导致行业整体报酬率水平下降。
“因此信托业需要加大转型力度，尽快做大以管理费为主要信托报酬的信托业务规模，形成长期稳定且可持续的信托业务收入来源，熨平自身经营业绩的波动。”简永军说。
02
资金信托投向领域呈“两升三降”
截至2023年1季度末，资金信托规模为15.27万亿元，同比上升3.52%，环比上升1.61%，自2022年四季度以来两个季度实现同比正增长。
从资金信托投向领域来看，投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升，投向工商企业、基础产业、房地产领域的规模和占比进一步下降。
截至2023年1季度末：
投向证券市场的资金信托规模为4.57万亿元，同比增长1.03万亿元，增幅29.06%，环比增长4.88%，占比提高到29.92%，同比上升5.92个百分点，环比上升0.93个百分点，信托资金配置向标准化资产转移的趋势进一步凸显。
投向金融机构的资金信托规模为2.13万亿元，同比增长0.25万亿元，增幅13.02%，环比增长5.73%，占比上升至13.93%，同比上升1.17个百分点，环比上升0.54个百分点。
当前传统信托业务受到较大挑战：
一是：投向工商企业的资金信托规模为3.90万亿元，同比下降0.09万亿元，降幅2.22%，环比减少0.28%，占比下降至25.52%，同比下降1.50个百分点，环比下降0.48个百分点，但仍作为资金信托的重要投向领域保持在首位。
二是：投向基础产业的资金信托规模为1.56万亿元，同比下降0.08万亿元，降幅5.03%，环比减少1.97%，占比下降至10.23%，同比下降0.92个百分点，环比下降0.37个百分点。
三是：投向房地产的资金信托规模为1.13万亿元，同比下降0.44万亿元，降幅28.21%，环比下降7.88%，占比下降至7.38%，同比下降3.26个百分点，环比下降0.76个百分点
另外，资金信托运用方式上，目前以投资为主，贷款规模和占比持续下降。投资方面，受证券市场信托规模持续增长的影响，截至2023年1季度末，资金信托中交易性金融资产投资的规模为8.52万亿元，同比大幅增长2.95万亿元，增幅52.94%，环比增长24.56%，占比为55.75%。
而资金信托中的贷款规模为3.41万亿元，同比下降0.40万亿元，降幅10.46%，环比下降1.96%，占比为22.33%，同比下降3.49个百分点，环比下降0.81个百分点，延续了近三年来的下降态势。