【金研•隔夜】美国第一季度实际GDP年化季率终值超预期
【信息要闻】
①美国第一季度实际GDP年化季率终值升1.4%，预期升1.3%，修正值升1.3%，初值升1.6%。
②美国第一季度核心PCE物价指数年化终值环比升3.7%，预期升3.6%，初值升3.6%，2023年第四季度终值升2.0%。
③美国上周初请失业金人数为23.3万人，预期23.6万人，前值自23.8万人修正至23.9万人；至6月15日当周续请失业金人数183.9万人，预期182.4万人，前值自182.8万人修正至182.1万人。
④美国5月季调后成屋签约销售指数环比降2.1%，预期升2.5%，前值降7.7%；同比降6.6%，预期降4.6%，前值降0.8%。5月季调后成屋签约销售指数70.8，前值72.3。
⑤欧元区6月经济景气指数95.9，预期96.2，前值96.0。6月工业景气指数-10.1，预期-9.6，前值-9.9。6月服务业景气指数6.5，预期6.4，前值6.5。
⑥IMF将2024年美国实际GDP增速预测从4月份的2.7%下调至2.6%，认为美国的债务风险以及其贸易政策，不仅会拖累自己的经济发展，也在给全球经济带来风险。
⑦亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP增速为2.7%，此前预计为3.0%。
⑧美联储博斯蒂克称，通胀朝着“正确方向”发展，第四季度可能会降息，预计2025年将进行四次季度降息，每次25BPs；希望在初次降息之前“绝对确定”通胀率将回归至2%，这应被视为一系列降息的第一步；美联储可以在就业市场按历史标准仍然“紧张”的情况下实现2%的通货膨胀；服务业表示定价能力正在下降，而仍然相信住房通胀将“回归正轨”；GDP和就业市场数据表明经济活动将有序减速，供需关系趋于平衡。
⑨誉确认巴西“BB”评级，前景展望稳定。
⑩墨西哥央行将利率维持在11%不变，维持2024年年底通胀预测在4.0%不变；将2024年年底核心通胀预测从之前的3.8%上调至3.9%。
⑪土耳其央行将基准回购利率维持在50%不变，符合市场预期。
⑫标普国际信用评级公司发布报告，维持中国主权信用“A+”评级、展望“稳定”不变。
【收市行情】
债券市场
①美债市场。昨日，美国公布的经济数据显示经济活动放缓，加之7年期美债标售需求稳健，美联储官员博斯蒂克表示预期美联储今年降息1次、明年降息4次，推动2年期美债下行1BP至4.70%，10年期下行3BPs至4.29%。（10-2）负利差走阔2BPs至-41BPs。（10-3M）负利差走阔2BPs至-120BPs。
②欧债市场。市场等待周五通胀数据和周末法国大选结果，10年期德债持平在2.45%，10年期意债上行4BPs至4.03%。10年期意德利差走阔4BPs至158BPs。10年期英债持平在4.14%。
③日债市场。日元疲弱，加之日本央行就债券减持计划对债市参与者进行调查，市场对日本央行下月加息的预期升温，推动10年期日债上行5BPs至1.08%。
汇率市场
①周四，美元指数下跌0.14%，收于105.906；
②欧元对美元上涨0.22%，收于1.0702；
③英镑对美元上涨0.14%，收于1.2638；
④美元对日元下跌0.03%，收于160.74。
昨日，美国上周续请失业金人数升至2021年11月末以来最高水平，加之成屋销售和核心耐用品订单意外下滑，数据显示出美国经济有所弱化，美指承压走弱，结束两连升。由于市场担忧潜在的干预风险，日元对美元在跌破160关口后呈现盘整走势，结束两连跌，脱离38年低位。
商品市场
油价、金价反弹约1%，基本金属涨跌不一。
①油价全线上涨，以色列北部遭袭，以黎紧张局势升级，增加供给担忧。美油涨1.12%报81.81美元/桶，布油涨0.94%报85.26美元/桶。
②金价涨逾1%，主因美债收益率和美元走低。COMEX黄金期货涨1.1%报2338.7美元/盎司。
③伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.27%报9514美元/吨、再创十周最低，LME期锌涨0.1%报2944美元/吨，LME期镍涨1.2%报17260美元/吨，LME期铝跌0.64%报2496美元/吨，LME期锡涨1.2%报32395美元/吨，LME期铅跌0.36%报2187美元/吨。
股票市场
欧美股市涨跌不一。
①美股数度转跌后惊险收涨。美国经济数据总体偏弱，而通胀强韧：第一季度实际GDP终值超预期及修正值、但显著低于初值，核心PCE物价指数则高于预期及初值；5月耐用品订单环比初值优于预期但增速创1月来新低，成屋签约销售指数跌创2001年以来新低；周初请失业金人数低于预期但续请失业救济人数创两年半最高。美联储博斯蒂克重申第四季度可能降息，预计2025年将进行四次降息。市场现聚焦周五的5月PCE物价指数。道指涨0.09%报39164.06点，标普500指数涨0.09%报5482.87点，纳指涨0.3%报17858.68点，后两者连涨三日。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.21%报5801.24点。
②欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.28%报18205.39点，投资者对即将到来的法国议会选举不安、法国CAC40指数跌1.03%报7530.72点，英国富时100指数跌0.55%报8179.68点。
【机构观点】
①摩根大通：如果发生美联储年度压力测试中所给假设情景，本公司的亏损幅度将超过美联储的预期。
②美国银行：若日元跌至164.5，日本当局入场干预的风险将显增。