假如懂王胜出，会不会加速降息？
今天全球最炸裂的头版头条，肯定都是特朗普和拜登的大选辩论，特朗普78岁了，拜登82，俩人加起来160岁，这个组合确实非常离谱，因为我查了一下，美国男性的平均寿命只有75岁不到，也就是说，这两位，上任后，每在任一天，中途挂掉的可能性就会大一分。
在他俩之前，最老当总统的是1980年的里根，上任的时候69，卸任的时候也才77，而他俩，无论年底谁胜出，都会进一步刷新，4年前拜登创造的最老总统的记录。
很多人会好奇，美国是不是蜀中无大将，廖化作先锋，为啥选来选去，都是这俩老头出来，一个满嘴吐的都是英语六级左右的词汇量，言必称没有人比我更懂XXX，另外一个连话都快说不清楚了，有明显的疑似轻度痴呆的症状和反应，时不时传出无法自控的拉稀传闻。
我也不是国际政治专家，自己瞎捉摸啊，我觉得原因可能有三个。
第一呢，是共和党派出的特朗普这个政治素人，确实像是石头缝里爆出来的美猴王，不按常理出牌，更像是冷战后，被新自由主义抛弃的右翼下层们推举出来的宗教领袖，他的影响力完全是宗教和娱乐偶像式的，而对面的民主党所有的思路都是想办法如何摁住特朗普，但他那个野路子，找个能针锋相对的基本没可能，谁都不愿意下场去泥坑里和特朗普摔跤，而且你再疯能有懂王疯？那就换个思路，干脆找个中庸路线的老人到前台，不容易出错，在特朗普的区域外，建立自己的基本盘。
第二呢，也可能是最主要的，在于美国内部社会的撕裂，已经到了历史的峰值，很多东西无法愈合了，但是政治家，为了推进施政方针，还是要寻求平衡点，寻找中间路线，就像纸牌屋里展示的，电视剧可能有夸张的成分，但是里面涉及的，大量在牌桌下，私自勾兑，提前用资源交换利益，确实是当下政治生态里最需要的，因为美国的影响力不可同日而语了，日渐式微，要提升影响力，也需要集中力量办大事，也就是说，现在谁政治资源多，谁就更能整合资源，谁就更能把一些想法推进下去，做出实实在在的业绩来，并且让背后出选举资金的大金主们获益，那么像拜登浸淫在华府多年的老人，就更有优势，能调动更多的政治资源，反例就是英国现在的首相苏纳克，已经快被上下左右喷遍了。
第三呢，类似第二条的补充，政治气候宽松的时候，年轻人容易上位，反之则老年人容易在位。
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关于这次辩论本身，我觉得大家只需要看4点就行了。
1、如果你要看辩论的全过程，去B站搜账号：纯正英语原声30秒，分成了好几集，每一集你拖到后面1/3，就是中英文字幕的了，今天整个中文互联网，对于美国大选辩论的审核都异常宽松，视频现在还能全网可见，说明宣传口是希望让大家从辩论里，看看美国社会的撕裂，以及这些政治家互喷、互相揭短之下的伪善的，今天辩论提到中国的很少，就是懂王讲加征关税的时候，明确提到了就是要让东方大国来付出代价。
2、因为上面说了，现在美国社会很撕裂，两党都在寻找自己的基本盘，那么施政理念，越极端，越容易吸引选民，所以很多的政策和理念，都是两极化的，没有什么中间路线，具体可以看下面这张图，很多辩论的议题，都在这些核心理念里了。
3、最值得我们关注的，其实还是经济相关的政策。
整个辩论，第一个问题，就是关于经济，特别是关于通胀的，主持人问拜登，虽然现在通胀数据缓和了，但物价还是居高不下啊，在你的四年任期里，食品价格涨了20%，房价涨了30%，大家怨声载道的。
拜登甩锅给特朗普，说是因为特朗普处理疫情不利（比如说要注射漂白粉去治疗，时光真是恍惚啊），导致失业率飙升到了15%，所以只能提振经济（放水，加大财政刺激），但经济数据就搞起来啦，后面还准备修200万套住房，平抑价格，而且要给租金加个封顶的上限，不许瞎涨，这个房价之所以涨这么多，就是地产公司贪婪导致的（说给特朗普听的，特朗普是搞地产的），而且不是什么都涨价啊，胰岛素就降价啦。
特朗普，就说，theinflationiskillingourcountry，通胀在杀死这个国家，因为拜登政府瞎花钱，总之很严重。
所以，大家可以看到，美国社会，最关注的，也还是通胀的问题，通胀变化是降息的前置条件，而美联储是否降息，又决定了全球资金，对于其他国家的股票、债券的吸引力的问题，所以真是牵一发而动全身。
两人反正都是互相拆台，而根本的问题是，特朗普任内发了4.3万亿的美债，拜登发了8.3万亿的美债，明眼人都知道通胀是超发货币导致的。
在这样美元超发、以及北极熊被踢出SWIFT的极端背景下，全球都在做去美元化的准备，所以未来很长一段时间，黄金的机会是确定性的、比特币可能也是确定性的，其他的资产，确实要继续等美国的降息政策了，而且大家也能看清楚了，降息与否，不是一个经济问题，它是一个政治经济问题，政治挂帅。
4、辩论其实本身没有什么亮点，基本都是互喷，拜登表现确实比较差。
因为这是电视辩论，没有现场观众，都是说给电视机前的观众说的，那么群众的G点，永远都在八卦上，没有人想听真正的政治八股文的，所以，互喷，打对方的七寸，成了最好的辩论手段。
比如，拜登说，特朗普之前侮辱一战的烈士是sucker和loser，然后作为现任的三军统帅，骂对方，你特么才是sucker和loser，又比如，说特朗普和pornstar的丑闻。
特朗普也说了不少类似攻击拜登的，主要集中在拜登被起诉的儿子身上。
但总体来看，拜登确实是太老了，很明显的，说话口齿不清，喉咙里感觉老有痰（后来说是感冒了，最后是被人扶着下去的），然后嘴巴跟不上脑子（虽然脑子也不是很快），这些问题，都是双方政党筛选过的，所以一开始的2分钟陈述，拜登还是OK的，但是后面各1分钟的回应和反驳环节，就明显有点迟钝了，还出现了宕机的情况，最明显的，是讲到医保系统的时候，最后一句话可能是背不出来了，第一遍句子构造不下去，重新组织语言说了第二次，结果，最后说出了，击败医保，beatMedicare这种破句，按照前文的语境，他想说的，应该是strengthen，加强。
然后，就被懂王，揪着这句话，一顿输出。
总之，目前看来，懂王年底胜出的概率在这次辩论后，应该进一步提高了，那么，从我们的角度看，有必要再看下，下面这张图，看看，从明年开始，美国的政策取向，会向什么方向发展。
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再说几个市场的热点哈。
1、A股方面，下午跳水。
早盘，很多宽基ETF就开始放量了，很明显有资金涌入，我中午在看辩论的视频，剁手群里很激动，很兴奋，说小盘也拉起来了。
大家注意看这个时间，13:35。
结果，那就是高点，1分钟之后，市场开始全线跳水，阿拉丁神灯都踏马的没有你准啊，我建议以后啊，大家盘中谁都不要说话，更不许唱多，闷声发大财就好了。
不过，除了买了双创的，其他人今天也应该都还是赚钱的，五穷六绝七翻身，Mayispoor,Juneisbleak,andJulywillturnaround，看7月的了。
2、债券方面，季末消停了。
债券市场有个规律，如果不是流动性特别紧张的环境的话，通常季末的最后一个交易日，都风平浪静的，因为银行的头寸和指标都会提前1-2天算好，最后一天对于分支行的大额提款都会严防死守，而非银，比如公募产品，提前两天就会对散户限购，最后一天，会对机构直销限购，所以最后一天的交易也非常寡淡。
今天也是如此，没什么好说的，昨天提到的神券，190208，还剩4天到期的国开债，今天一度收益率又下了5bps，现在又稳定在1.1%了。
3、一个风险和一个机会。
一个风险，说的是券商。
今天券商股，14点左右，加速下跌，东方财富尾盘暴跌了6.88%，今年加速跌去了25%，表舅之前说过，券商的经营压力很大，除了炒短线之外，没有配置价值，从中长期来看，券商现在30%的收入靠的是自有资金投资，什么意思呢，就是一个公司赚钱，不靠主业，靠的是股东给你的钱，你拿去买债券炒股票，那反过来说明你的主业（资管、经纪、投行、财富管理）都不赚钱，这点短期看无法扭转，而且自营的股票投资，也还在亏钱。
而这两天的消息，都是雪上加霜，比如什么“券商自查亲属账户IP和员工是否吻合，而且是倒查五年，违规开除”这种未经证实的，以及真实的新闻，比如7月1日开始，佣金新规要实施，要统一下调佣金，特别是大规模的指数基金，甚至佣金要下调到万1，这些都是券商出血割肉，行业还在加速探底的阶段。
一个机会，还是港股。
我说的是港股红利，几个趋势性机会不会错，一是资金层面，南向资金几乎每天都在买买买，二是宏观层面，要加强建设国际金融中心，香港不可忽视，政策一直在支持，比如财政部、海关总署、税务总局刚发布的，提高自香港澳门进境居民旅客携带行李物品免税额度，都是“救活”香港的具体举措，三是之前说的取消港股红利税，也是中短期内可预期的，基金公司都不傻，都有消息源，都在拼命布局港股红利的产品。
具体港股红利的投资机会，之前写了很多次了，港股通红利ETF，513530，也给大家推荐了N次，即使在五穷六绝的行情下，也几乎快创新高了（5月14日那个异常点是被炒出来的高溢价），今年23%的收益，而且二季度规模又翻倍了一倍不止，说明资金都还是认可这个方向的。
在星球上，如果大家有更多的投资和具体标的的问题，我们也会明确观点地分享，欢迎大家加入。
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