【财经分析】漩涡里的远洋集团：清盘呈请与境外债务重组进展的“离奇”同现
转自：新华财经
新华财经上海6月28日电（谈瑞）6月28日早间，远洋集团控股有限公司（以下简称“远洋集团”）在港交所公告：
收到美国纽约梅隆银行有限公司伦敦分行向香港特别行政区高等法院提出的清盘呈请，内容有关未偿还由远洋地产宝财IV有限公司发行及由本公司担保的于2026到期的3.25%有担保票据，涉及本金总额4亿美元及应计利息。
远洋集团在公告中表示，公司将极力反对清盘呈请。于本公告日期，公司正在与其财务顾问及法律顾问紧密合作，并与其债权人进行讨论，以制定整体债务管理安排。
据悉，远洋集团清盘呈请的下个聆讯日期为今年9月11日。
此外，同一份公告还显示，公司已就当前境外流动资金状况制定整体解决方案方面取得重大进展。公司与现有银团贷款协调委员会的讨论当前已进入后期阶段，且预期将于适当时候就整体债务管理安排的主要条款达成协议。本公司将于适当时候刊发进一步公告。
一边是债权人提出清盘呈请，一边是债务人表示境外债务重组取得重大进展。漩涡之中的远洋集团，其债务处置及经营情况，尤其是流动性境况，究竟如何？
资料显示，此次清盘呈请所涉及的票据，实际上是由远洋地产宝财IV有限公司发行、由母公司远洋集团作为担保人的一笔本金总额4亿美元、利息3.25%、2026年到期的票据。
对此，远洋集团在公告中强调：呈请的提出不代表呈请人能成功对本公司进行清盘。于本公告日期，高等法院并无颁布清盘令以将公司清盘。公司不认为呈请会对公司于此阶段的营运或制定整体债务管理安排造成实质性影响。
而2天前，也即6月26日，远洋集团全资附属公司远洋控股集团（中国）有限公司（以下简称“远洋中国”）才刚刚发布公告称，应于6月30日前支付“H15远洋3”等7只公司债券截至2023年12月31日（不含）的应计利息或应付未付利息，及“H18远洋1”分期偿付的2亿元本金及相应的应计利息。截至公告出具之日，远洋中国尚未足额筹措到本次本金及利息偿付所需资金。
这7笔公司债当期应兑付部分的兑付日为6月28日，此前集中展期时曾设计了连续30个交易日的宽限期，该期内足额兑付则不构成违约，否则就是违约。
远洋中国坦言，目前公司流动性依然紧张，公司已在努力通过各种方式筹措资金，包括但不限于加大销售回款力度、推进各种潜在资产交易等。其中，公司正在全力推进一项重大资产交易，但该交易受相关债权人机构审批影响，仍有不确定性。
远洋集团的窘迫处境真正示于人前，标志节点是去年8月的7亿美元债违约。
2023年8月14日，远洋集团发布公告，旗下将于2024年到期的美元债券SINOCE607/30/24（ISIN：XS1090864528）未能在8月13日宽限期结束前支付2094万美元的利息，导致发生违约。
数据显示，这笔债券是远洋集团2014年发行的美元债，发行规模为7亿美元，发行价格为98.892美元，票面利率为6%，到期日为2024年7月30日，利息的宽限期为14天。
自此出险至今将近一年，远洋集团的经营情况仍然深陷泥潭。
年报数据显示，2022年，远洋集团亏损190.4亿元，为自2007年上市以来首度录得年度亏损。2023年，远洋集团实现营业总收入464.59亿元，净亏损210.97亿元。具体来看，其合约销售额505.3亿元，同比下降49.6%；销售面积428.9万方，同比降幅30.3%。另据6月14日远洋集团发布的未经审核的营运数据，2024年前5个月，累计协议销售额为95.6亿元，较2023年同期286.2亿元的数据再度暴跌67%。
再从流动性指标分析，截至2023年末，其短债规模达687.5亿元，占有息债务规模的73%；非受限现金约20亿元，较2022年底减少57%，对短债覆盖倍数仅有0.03，流动性可谓高度承压。
新华财经统计的最新数据显示，截至6月28日，远洋集团尚有9只美元债存续，余额合计44.15亿美元。由此可见，远洋集团的债务压力仍未见真正缓解。
为融资纾困，远洋集团不得不相继变卖众多优质资产，其中不乏北京颐堤港、成都太古里等标杆性项目，用以回笼资金和弥补缺口。值得注意的是，这一过程中，中国人寿作为持股比例达29.6%的第一大股东，对远洋集团已经累计“输血”超过百亿元。
据不完全统计，2022年4月，远洋集团以约30亿元向中国人寿出售北京颐堤港一期项目公司股权；2022年6月，以50.15亿元将北京远洋锐中心项目出售给项目合作方中国平安人寿；2022年12月，以54.65亿元转让成都太古里50%股权及物管公司50%股权给合作方太古地产；2022年底，发行一笔13亿元规模的REITs产品，由中国人寿及其控股的广发银行参与认购；2023年5月，以19.6亿元出售北京远洋未来广场给居然之家；2024年6月，以40亿元转让北京颐堤港二期64.79%的股权及相关债权，由中国人寿、太古地产联合接手。
道阻且长，行则将至。断尾求生的远洋集团，“突围”仍在路上。
编辑：林郑宏