财富管理与资管业务深度融合，山西证券斩获基金投顾与固收资管团队两大殊荣

“基金投顾试点的4年时间里，我们与投资者共同经历了市场的大幅波动，这使我们更加深刻地理解了基金赚钱投资者却不赚钱的问题，以及在提升投资者获得感方面，也有了深刻的感悟。”山西证券相关负责人说道。

据悉，山西证券于2021年6月正式拿到基金投顾试点资格，并于2022年3月开始展业，由此开启了买方视角下的财富管理转型。此外，2023年8月，山西证券资产管理子公司山证资管取得经营业务许可证，也被业内认为是财富管理转型的重要一环。

山西证券在2023年半年报中也提到：“资产管理及财富管理作为财富生态圈供需两端的深度融合不断强化，基金投顾业务逐渐向B端延伸、向C端深化，正在成为服务居民财富管理需求的主要抓手。”

值得一提的是，在刚刚结束的由每日经济新闻主办的“2023资本市场高质量发展峰会暨金鼎奖”颁奖仪式上，山西证券分别斩获“最具特色基金投顾服务券商”和“最佳固收资管团队”两大殊荣。

“三分投、七分顾”一直是监管和同业一致认可的业务发展方向。山西证券相关负责人表示：“山西证券结合自身优势，在一年半的业务试点中逐渐探索，目前已经建立了较为完备的买方投资顾问服务体系。”

据上述人士介绍，首先，在对目标客群进行分析的基础上，针对投资经验欠佳、对市场认知不够的客户，山西证券历时半年即将推出的小富学堂分级课程体系将成为山西证券提升投资者投资认知的重要抓手。其次是针对有较为丰富投资经验的客户，山西证券会定期编写资产配置展望，债券市场、股票市场回顾及展望，热点事件分析等内容，输出专业成果，供这类客户查阅。

另外，针对存量客户投后服务，山西证券上线了小富陪伴栏目，定期原创输出容易让客户产生共鸣的陪伴类文章，在提供陪伴情绪价值的同时兼顾专业价值的持续输出。

值得注意的是，为了更好地解答客户“什么时候买”“什么时候卖”“如何避免高买低卖”等灵魂提问，山西证券还为客户交易行为提供简单但不失专业的指导，研发并上线了市场温度计和行业估值，每周二通过小富领投发车，为优化客户资金进出结构提供投资指导。

更重要的是，每个季度山西证券还会为每一位持仓客户推送账户检视报告，多维度分析其当前投资行为和资产配置情况，在报告中对客户做得好的给予鼓励，对有待改善的地方会逐一给出投资建议。

山西证券曾这样评价道，基金投顾业务代表了财富管理的未来和方向，将彻底改变现有财富管理业务的商业模式和获客模式。“十四五”期间，公司将以基金投顾业务作为财富管理转型的重要举措，聚焦买方投顾能力建设，锻造差异化竞争优势，真正实现“值得客户信赖的综合财富管理专家”的财富业务发展愿景。

因此，为了更加高效地实现用户服务触达，山西证券联合山西晚报组织了“寻找身边投资者”的投资者招募活动，并重磅打造省内首档邀请投资者对话类直播栏目“山西人的财富客厅”。 同时，通过定期线上直播，公司也在尝试打造投顾主理人人格化IP。

“总之，通过一切可以利用的方式让我们的服务理念和投资建议能够更加高效地实现用户有效触达，激活客户陪伴感知，有效提升客户黏性和对基金投顾业务作为一项服务的真正认可。”山西证券前述人士说道。

此外，为扩大山西证券基金投顾业务品牌在省内的影响力，山西证券发起组织了一系列围绕基金投顾业务的品牌宣传推广活动。包括线下举行基金投顾业务品牌发布会，线上联合山西晚报重磅打造的“山西人的财富客厅”对话类直播栏目，与外部机构合作基于“小富汇投”品牌的新媒体运营，整合微信朋友圈、媒体报刊、融媒体平台、线下广告位资源在重点地区、重点时段进行多覆盖高频次业务品牌宣传推广。

“与客户利益高度一致的商业模式才是财富管理业务发展的未来”，前述山西证券人士说道：“公司坚定不移地站在买方立场，与客户共成长。”

近两年，券商资管屡屡成为行业热点话题。在一些业内人士看来，2023年是资管新规正式实施的第二年，资管行业完成过渡，已迈入“后新规时代”。基于行业高质量发展要求，资管业务迎来持续增长黄金期，成为券商竞争力的重要增长点。

就在这重要的时期下，根据公开信息披露，山证资管已于2023年8月取得经营业务许可证，以山西证券全资资管子公司的名义开始独立展业，其业务涵盖证券资产管理和公开募集证券投资基金管理业务。山证资管相关人士表示，基于更独立、兼容性更强的业务载体，公司将致力于打造具备券商资管特色和综合市场竞争力的资产管理品牌，全力履行券商资管机构的使命担当，提升综合服务实力，积极拥抱大资管时代，为推动行业高质量发展贡献力量。

据悉，山西证券自开展资产管理业务以来，不断提升投研专业能力、积极探索市场业务合作，实现了业务规模的不断增长与突破，截至2023年9月30日，山证资管资产管理总规模达589.78亿元。

截至2023年三季度末，山证资管固收类产品管理业绩表现亮眼，实力行业领先。根据海通证券《固定收益类基金绝对收益排行榜》最新数据，其最近3年固收类产品收益率达11.63%，在130家统计的机构中排名第24。中国银河证券基金研究中心最新披露的《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》中也显示，公司过去四年主动债券投资管理收益率高达15.44%，在88家统计机构中排名第8。

通过观察发现，山证资管能够在资管行业竞争格局中取得如此优秀的成绩，一是得益于山证资管固收团队人才建设和实力打磨。山证资管人才梯队建设完善，投资管理、信评、研究成员平均从业年限超过10年，投资领域涵盖现金管理、纯固定收益、固收+等，经历市场多轮牛熊转换，积淀了深厚的实战经验。团队风格谨慎稳健，坚持以“稳定可预期的回报和追求绝对收益”为投资目标，依托强大的组合构建体系和严密的信评机制，在近几年债市震荡格局中，以优秀的业绩和回撤控制能力，广受行业和投资者认可。

二是得益于对客户需求的充分体察。近年来，无论是个人投资者还是机构投资者，对于“低波稳健类”资产配置的需求大幅提升，山证资管前瞻地捕捉到市场机遇，打造了完善的固收产品矩阵。

山证资管相关人士表示，当前，山证资管公私募纯固收类产品覆盖不同期限，既可满足个人投资者的闲钱理财需求，又能为不同机构投资者提供差异化定制方案，基本完成“一站式现金管理”的资产管理服务体系建设。

此外，为更全面地满足投资者多元化资产配置需求、进一步拓展业务领域，山证资管前述人士表示，山证资管将基于当前存续产品优良的业绩基础，结合自身禀赋优势稳扎稳打，全面推进固收+产品体系的建设。

据悉，团队当前已完成“固收+权益”和“固收+转债”类公私募产品的布局，公募方面发行了山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金和山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金，为投资者提供不同期限的投资选择；私募方面发行了启达、启睿系列集合资产管理计划，产品均运行良好并为持有人带来了较为稳定的回报。

山证资管相关负责人表示，大资管时代要求资管业务回归“受人之托，代人理财”的本源，山证资管将秉承“以投资者利益为首”的经营理念，坚持“追求长期、稳健、可持续的合理报酬”，深化业务探索和策略创新，力争为投资者提供更全面、优质的资管产品和服务。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。）

文/宋茜