【国海策略】春节返乡见闻——山东篇
笔者：于方波
春节回家，整体来看年初国内点状疫情的爆发对山东影响较小，疫情防控的力度也较灵活，并未有严格禁止外来人员返乡。消费再现了往日节假日的应有的热度，餐饮、电影、旅游、购物均呈现出火爆态势。地产与基建方面，则由于务工人员的返乡出现了季节性地停工。
一、疫情防控
疫情防控方面，山东体现出明显的差异化管理，即对待跨省返乡人员的管控措施明显更严厉，而在省内人员流动受到的影响较小。本人1月28日从北京返回山东，除了需要48小时的阴性核酸证明外，还需要在返回当日进行扫码登记，填写“入鲁返鲁人员申报表”，并将个人信息同步到所属社区。在返回山东的第二天，本人就接到社区通知，要求北京、上海等存在中高风险地区的返鲁人员在返回山东后第一时间到指定地点进行核酸检测。在加强对跨省返乡人员管控的同时，省内人员流动则基本不受太多限制，进入商场等公共场所时只需要测体温，并不需要向北京一样进行扫码登记，不戴口罩的人相比之前也明显增多。总的来看，年初国内点状疫情的爆发对山东影响较小，疫情防控的压力主要在“返乡输入”风险方面。
二、消费
消费方面，总的感觉是今年春节假期消费再现了往日节假日应有的热度，餐饮、电影、旅游、购物均呈现出火爆态势。一方面其它省份点状疫情的爆发留住了部分外来人口，另一方面山东省内人员流动限制较少，不少居民选择省内自驾游的方式进行休闲娱乐，促进了省内的旅游消费。
1、餐饮
餐饮方面，延续了2021年的火热情形。从年夜饭的预订情况来看，第一，绝大多数知名餐厅均接受年夜饭预订，且部分之前并不主打年夜饭预订的餐厅今年也加入到了竞争中，原因可能是部分餐厅务工人员无法顺利返乡，只能留下工作。第二，年夜饭预订依然火爆，绝大多数餐厅包厢均呈现出“全满”的状态。除此之外，从初一到初六，商场里人头攒动，知名餐厅、奶茶店门口均排起了长龙，且排队、等餐时间相较普通周末均增加1-2小时以上。
山东作为“酒文化”深厚的省份，过年餐桌上自然少不了白酒的相伴，杯觥交错之间，同样体现出我国消费回暖和消费升级的大趋势。以茅台、五粮液、汾酒为代表的高端白酒，已经成为年夜饭上的“必备品”，出现在越来越多家庭聚会的餐桌上，同时也显现于人们在朋友圈分享过年喜悦的照片当中。春节期间高端白酒消费的火热，一方面由于假期宴会数量的增多，酒水消费受到更多场景化的带动；另一方面则缘于中国消费升级的大趋势，高端白酒正逐渐挤压中低端白酒的市场份额。
2、电影
电影方面，2022年的春节档电影依旧受到大家广泛期待，但高昂的票价同样限制了部分人员的观影需求。随着大年初一春节档电影的上映，《长津湖之水门桥》、《这个杀手不太冷静》等热门电影逐渐成为青年人热议的对象。根据本人的观察，从大年初一开始，山东主要影院基本场场爆满，电影院取代火车站再现“一票难求”的现象。总的来看，今年春节档电影基本延续了去年的火爆态势，体现出中国人均可支配收入不断提升的背景下，消费升级和消费场景的日益丰富。
3、旅游
旅游方面，本人春节假期并未选择外出旅游，但身边仍有不少亲朋好友选择在这个假期外出放松。根据本人的观察，此次春节旅游主要由两大趋势，一是前往海南等知名旅游景点的游客数量有所增加，这也与今年旅游景点采取灵活防疫的措施密不可分。二是选择省内游、乡村游的人数大幅提升，这也和部分省份疫情反复高度相关。
4、购物
购物方面，根据本人观察，春节假期购物同样火爆，特别是在节日氛围的烘托下，部分商场的奢侈品门店前也出现了排队的现象，奢侈品消费的逆势回暖成为疫情以来我国消费领域的一大特点，主要原因是出境旅游和代购的减少使得消费者更多选择前往门店直接购买。
三、地产与基建
地产与基建方面，由于务工人员的返乡出现了季节性停工。近两年本人返回山东过年，感触最深的就是家乡棚改、旧改进程的不断加快，以及越来越多新楼的竣工。从今年春节的情形来看，山东大多数地产和基础设施建设均出现了暂时的停工，并未出现春节加班加点赶进度的现象。主要原因可能是山东作为人口大省，从事劳动力密集型行业的务工人员多为当地居民，所以绝大多数务工人员仍然选择返乡过年，导致基建、地产出现了季节性地停工。
本公众号推送观点和信息仅供国海证券股份有限公司（下称“国海证券”）研究服务客户参考，完整的投资观点应以国海证券研究所发布的完整报告为准。若您非国海证券研究服务客户，为控制投资风险，请取消订阅、接受或使用本公众号中的任何信息。本公众号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。国海证券不会因订阅本公众号的行为或者收到、阅读本公众号推送内容而视相关人员为客户。