彭博投资组合分析工具月报 | MAC模型情景模拟：谁当选美国总统能为投资者带来更高收益？
命名投资组合，将头寸类型设定为“固定权重”，点击“设立”
将左上角日期设置为某一个历史日期，如01/01/24
在“证券”下方的橙色框中分别添加彭博欧洲500指数（BE500Index），纳斯达克100指数（NDXIndex）和东京证交所指数（TPXIndex）
点击左上角“保存”
（运行PRTU创建投资组合）
运行PORTWS进入投资组合与风险分析功能，添加“情景”子标签页，创建2016年和2020年美国大选的历史情景。具体步骤如下：
点击左侧“投资组合”的文档标志，选择刚刚创建的投组
点击左侧“因素模拟情景”下方的铅笔图标，右上角选择“CreateScenario”，创建自设情景
选择第二种模型“使用下述期间的历史因素返回值”，并输入日期范围11/02/16–01/20/17
点击左上角“选项”，保存，命名为“2016Trump”
再将日期范围改成11/01/20–01/20/21，并保存命名为“2020Biden”
展开“我的自设情景”，添加刚刚自设的两个大选情景
点击“应用”查看情景分析结果
（用PORTWS创建自设情景）
压力测试结果显示：在2020年拜登胜出的情境下，该投资组合可以获得接近20%的收益率，是2016年特朗普获胜情景下带来回报的3倍。在两种情境下，美国和欧洲市场都比日本市场有更强的表现。
（用PORTWS查看情景分析结果）
对投组进行穿透分析可以进一步了解两种大选情景对不同行业的影响。点击左上角“总体设定”，勾选穿透设定，并根据GICS行业进行分类。结果显示：两种情境下，领涨板块相同，分别是能源、信息技术和原材料板块。
PORTWS还支持多层分组，比较同一行业在不同国家的回报情况。下图中，我们根据国家和GICS行业进行两层分组，可以看到在2020年拜登当选的情境下，澳大利亚信息技术行业的表现优于美国。而在特朗普当选的情境下，结果则相反。
本文作者：
彭博中国区投资组合分析师，邹忻哲
彭博中国区PORT客户经理，丰雪
彭博中国区PORT业务经理，刘相宜
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