【轻工】关注地产政策显效，纺织制造企业订单有望平稳——轻工制造&纺织服饰行业周报——中性
袁艺博 证券分析师
SACNo：S1150521120002
投资要点
行业要闻
1）土耳其对进口瓦楞原纸实施保障措施；
2）美国服装市场前景喜忧参半。
公司重要公告
1）翔港科技：公司预计2024年上半年归母净利润同比增加104.08%到206.12%；
2）尚品宅配：公司拟以不超过20元/股的价格回购价值2,500万元-5,000万元的股份。
行情回顾
7月1日至7月5日，轻工制造行业跑输沪深3000.51pct：SW轻工制造（-1.39%）VS沪深300（-0.88%）；纺织服饰行业跑输沪深3000.46pct：SW纺织服饰（-1.34%）VS沪深300（-0.88%）。
本周策略
6月，30大中城市商品房成交面积1,047.19万平米，创下上半年当月成交面积新高，同比下降24.72%（较5月降幅收窄11.00pct.），但环比增长21.22%，房地产政策端持续优化，有助于修复市场信心和推动预期改善，带动地产产业链需求修复。
5月国内服装及衣着附件出口额迎来改善，当月出口额同比增长1.60%，增速较4月提升5.50pct.。结合出口数据以及中国台湾服装制造企业营收情况，整体上看，二季度以来我国纺织品服装出口情况较一季度有所好转，头部制造企业订单有望保持平稳。
综上所述，我们维持轻工制造与纺织服饰行业“中性”评级，维持欧派家居、索菲亚、好太太、探路者、森马服饰“增持”评级。
推荐组合
欧派家居（603833）、索菲亚（002572）、探路者（300005）、好太太（603848）、森马服饰（002563）。
宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失。
以上内容来源于渤海证券研究所2024年07月09日《渤海证券研究所晨会纪要》
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