【银河ESG】ESG产品稳定发行，稳步发展
【报告导读】
1.本月ESG债券新增发行规模环比大幅下降，但与去年同期相比有所上升。
2.本月ESG公募基金月平均收益总体跑赢大盘。
3.本月ESG银行理财产品新增数量稍有上升，各产品与大盘相比收益较好。
4.ESG指数方面，截至本月月底共有415只产品，其中股票类指数281只，债券类指数122只，其他12只。
5.ESG因子市场表现。
6. 全国碳市场。
本月ESG债券新增发行规模环比大幅下降，但与去年同期相比有所上升：本月债券增发85只，绿色债券、社会债券、可持续发展债券、可持续发展挂钩债券新增规模分别为638、103、5、16亿元，与去年同期相比大幅下降，但整体新增情况相比上月有所增加，主要增量体现在社会债券上。社会债券新发规模环比新增500%、绿色债券环比下降4.49%，可持续发展债券新发规模环比下降66.67%。
本月ESG公募基金月平均收益总体跑赢大盘：
相比上月，ESG公募基金收益率有所下降，本月平均收益率（算术平均）为-0.84%，优于市场的基金只数为534只（上证综指为基准指数）。业绩比较上，从月平均收益率来看，ESG公募基金表现跑赢了沪深300指数（-3.3%）与上证50指数（-2.73%）等大盘。此外，具体到5类ESG公募基金，纯ESG主题基金本月收益率为-0.54%，ESG策略基金本月收益率为-0.34%，环境保护主题基金本月收益率为-1.3%，社会责任主题基金本月收益率为-0.57%，公司治理主题基金本月收益率为-0.73%。
本月ESG银行理财产品新增数量稍有上升，各产品与大盘相比收益较好：本月纯ESG银行理财平均收益率为0.111%，环保主题银行理财平均收益率为0.038%，社会责任主题银行理财为0.057%，跑赢了沪深300指数（-3.3%）与上证50指数（-2.73%）等大盘。
ESG指数方面，截至本月月底共有415只产品，其中股票类指数281只，债券类指数122只，其他12只：选择ESG基金的跟踪指数作为ESG指数的代表对ESG指数收益情况进行分析。本月ESG300、中证ESG100、500ESG与华证ESG领先涨跌幅、收益率表现均不及沪深300指数，其他三只指数表现也一般。
ESG因子市场表现：我们对全A按照ESG、E因子、S因子、G因子得分分别构造多空组合并计算组合收益率，发现相较基准（沪深300），本月ESG因子及E、S、G因具有明显超额收益，ESG表现出一定市场行情。
全国碳市场：全国碳市场CEA本月成交均价为91.85元/吨，相较上月（94.2元/吨）下降2.49%。本月碳配额交易活跃度相比上月还是去年同期均呈现上升态势，成交量和成交额均显著增长。长期来看，全国碳市场碳价涨势明显，截至本月底，全国碳市场收盘价格为90.66元/吨，这一价格较2021年7月全国碳市场开市时的48元/吨上涨超过88.88%。
风险提示
本报告基于历史价格信息和统计规律，历史数据不能外推，不代表投资建议。
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本文摘自：中国银河证券2024年7月8日发布的研究报告《【银河ESG】ESG产品稳定发行，稳步发展》
分析师：解学成
研究助理：肖志敏、马宗明
评级体系：
推荐：相对基准指数涨幅10%以上。
中性：相对基准指数涨幅在-5%～10%之间。
回避：相对基准指数跌幅5%以上。
推荐：相对基准指数涨幅20%以上。
谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%～20%之间。
中性：相对基准指数涨幅在-5%～5%之间。
回避：相对基准指数跌幅5%以上。