权益市场波动叠加利率下滑 分红险红利实现率下滑
来源：环球网
【环球网保险综合报道】近期，随着多家保险公司陆续公布2023年度分红保险红利实现率数据，分红实现率的大幅下滑现象引发了市场的广泛关注和质疑。据不完全统计，在已披露信息的超过27家人身险公司中，超过400款产品分红实现率高于100%，但同时也有390多款产品分红实现率低于100%，这意味着近一半产品的分红实现率未达预期。
多位业内人士认为，分红险红利实现率的大幅下滑主要源于多个方面的因素。首先，年初监管部门为降低保险公司负债端成本、缓解行业利差损风险，对部分人身险公司进行了窗口指导，要求调降分红险的实际分红水平。中小型保险公司和大型保险公司的分红实际收益率分别被压降至3.2%和3.0%左右，这一政策调整直接影响了分红险的分红实现率。
其次，2023年的投资环境对分红险实现率产生了重要影响。权益市场波动较大，叠加市场利率的持续下滑，导致保险公司的投资收益率普遍承压。根据金融监管总局发布的数据，2023年保险资金的财务投资收益率为2.23%，创下了自2008年以来的最低水平，综合投资收益率也仅为3.22%，为多年来的低位。投资收益率的下降直接影响了分红险产品的分红能力。
此外，部分险企为了应对市场变化和风险，进行了更多的分红保险特别储备计提，这也对分红实现率产生了影响。
面对分红险红利实现率的下滑，消费者在规划未来购买分红险时需要注意什么？专家认为，当前市场上的整体投资收益率普遍维持在2%左右的水平，这直接限制了分红险产品的潜在回报率。因此，消费者不应期望分红险的收益率能够轻松达到过往较高的4.5%水平，而应合理预估，目前客户能够实际到手的年化收益率有望在2.5%至3%的区间内，这在当前低利率的市场环境中仍不失为一种相对稳健的选择。
从行业整体数据来看，分红险产品的表现呈现出明显的分化。超过半数公司的分红险平均红利实现率超过100%，但也有部分保险公司表现欠佳。值得注意的是，部分保险公司分红险产品表现突出，如恒安标准人寿有产品红利实现率高达556%。