网传多位基金经理因场外期权被查,这神秘操作真能暴力割韭菜?
金融圈又爆出大瓜!
昨晚,一则“多位基金经理做场外期权被查”的传言震惊基金业。一网友连发两条有关基金经理被查的消息,“基金经理”、“场外期权”等词条一度冲上热搜。
不过,此事由网友爆料,目前暂时没有证据,也没有基金公司进行正式回应。若属实,对于公募基金经理而言,更多的有可能是私下的交易行为,至于其中是否涉及老鼠仓还是有其它不合规的交易行为,最终也需要监管认定。
场外期权收益高风险大,玩法多样,监管难度大。因为买期权不会在公开平台上显示信息,且场外期权业务合同经过法律文件,一层一层隔,很难去查。
如果基金经理先在券商下单看涨期权,再通过资金建仓来抬升股票价格,实现股票上涨,场外期权也顺势暴涨,这样完成结利。以10倍杠杆算,建仓后如果某票涨幅50%,场外期权的涨幅可能超过500%,涨幅惊人,手法隐蔽。
有业内人士表示,目前的情况来看,基金经理或是参与了场外个股期权的交易,而资金中介作为场外期权的交易对手方之一。此交易主要针对A股。股票暴涨或暴跌,基金经理通过场外期权都有可能获得巨额的收益,因为这里面可以加杠杆。现在A股主要是看涨期权。国内场外期权只能机构和企业客户参与,基金经理无法直接参与场外期权交易,只能通过第三方机构。
据中证协发布的最新一期场外期权交易商名单,共有8家券商为一级交易商,36家券商为二级交易商,拥有场外期权交易商资格券商共达44家。
今年6月,证监会网站连发3张罚单。中金公司因场外期权合约对手方为非专业机构投资者,中信建投因场外期权合约股票指数挂钩标的超出规定范围,均被采取出具警示函的监管措施。华泰证券因部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围,未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书,场外期权业务相关内部制度不健全等三方面问题,被证监会责令改正。
就网传事件,有业内人士称,过去基金经理是可以开展场外期权业务的,但因为出现太多老鼠仓事件,现在“有很多限制”。
“如果基金经理已经在公募公司任职,是不能参与场外期权的。因为公募基金的底层逻辑是代客理财、普惠金融,职业操守是不允许做这件事的。如果真的私下去做,属于违规。现在上到监管机构,下到公募,对于公募投研一线人员及亲属的投资账号、身份信息都进行了监控。这种涉及300余人的大规模场外期权老鼠仓,基本上是不可能的。”某头部公募表示。
有公募资深人士表示,这种一张嘴就是300余位基金经理的传言,也太离谱了。首先公募基金经理现在大多是名校科班出身,通过从研究员、助理基金经理等常规途径一步步晋升为基金经理,他们非常爱惜自己的声誉和羽毛,不太会做出这种钻营的违法行为。第二,现在公募都设有投决委员会,会对研究员推的票、基金经理想建仓的个股进行投委会的表决,并不是基金经理自己想建仓就能建的。
近期基金圈出现基金经理密集卸任的情况。8月6日,华安基金发布4只产品变更基金经理的公告,这4只产品原基金经理张亮因个人原因离任。此前在管260亿基金经理韩阅川也离职,近期已卸任旗下在管产品基金经理。
数据显示,仅8月6日当天,就有易方达基金、华泰柏瑞基金等15家基金管理人发布合计51只基金产品变更基金经理的公告。在部分产品增聘基金经理以及个别基金经理因工作安排离任的同时,也有中信保诚稳鸿债券、鹏华创新驱动混合、易方达丰惠混合等多只产品的原“舵手”因个人原因离任。
不过,目前尚没有证据表明,基金经理密集离任和“网传多位基金经理因场外期权被查”存在关联。