指数研究｜科创50调整个股冲击系数整体较高
文｜顾晟曦 王兆宇 赵文荣 刘方
预计上证系列部分指数将于2024年9月18日执行2024年第3季度指数样本股的调整。我们根据模型测算的结果，预计惠泰医疗和九号公司-WD将入选科创50，固德威、金盘科技和派能科技等将入选科创100。此次科创50调整组合冲击系数整体较高。
▍投资聚焦：
1）预计上证系列部分指数将于2024年9月18日执行2024年第3季度指数样本股的调整。
2）根据模型测算的结果，我们预计惠泰医疗和九号公司-WD将入选科创50，固德威、金盘科技和派能科技等将入选科创100。
3）此次科创50调入和调出组合冲击系数整体均较高，预计冲击系数绝对值均大于4。
▍科创50指数：
1）预测调入的股票为惠泰医疗和九号公司-WD，调出的股票为固德威和派能科技。
2）考虑个股指数间交叉调整因素，本次预测调入个股预估净买入33.64亿元，调出个股预估净卖出18.50亿元。
3）预测调整的股票中冲击系数绝对值均大于4，其中调整的股票中冲击系数绝对值最大的分别是九号公司-WD和惠泰医疗，冲击系数分别为8.65和6.95。
▍科创100指数：
1）预测将调整6只股票，根据综合排名，预计调入排名前三的股票为固德威、金盘科技和派能科技。
2）考虑个股指数间交叉调整因素，本次预测调入个股预估净卖出12.57亿元，调出个股预估净买入30.55亿元。
3）科创100指数调入调出组合冲击系数绝对值总体较高，略低于科创50。
▍风险因素：
1）调整名单预测主要依据量化指标考量，与实际考察标准存在偏差；2）调整导致的资金流动规模仅是当前静态估算参考值，且只是一个方面的影响因素，交叉效应仅考虑了主要宽基指数；3）市场流动性的急剧变化会导致冲击水平发生显著变化。
本文节选自中信证券研究部已于2024年8月8日发布的《2024年第3季度主要科创宽基指数样本股调整预测—科创50调整个股冲击系数整体较高》报告，具体分析内容（包括相关风险提示等）请详见报告。若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。
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