ST瑞德:2024年上半年亏损527.79万元
中证智能财讯ST瑞德(600666)8月10日披露2024年半年报。2024年上半年,公司实现营业总收入1.99亿元,同比增长59.40%;归母净利润亏损527.79万元,上年同期亏损6061.39万元;扣非净利润亏损2015.51万元,上年同期亏损3160.77万元;经营活动产生的现金流量净额为-7297.79万元,上年同期为-1.83亿元;报告期内,ST瑞德基本每股收益为-0.0019元,加权平均净资产收益率为-0.50%。
公告称,公司营业收入变化主要由于公司蓝宝石业务、算力业务收入均同比增加。
以8月9日收盘价计算,ST瑞德目前市盈率(TTM)约为-6.15倍,市净率(LF)约为3.61倍,市销率(TTM)约为9.48倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
根据半年报,公司第二季度实现营业总收入1.12亿元,同比增长39.43%,环比增长28.26%;归母净利润1077.51万元,同比增长122.28%,环比增长167.12%;扣非净利润17.79万元,同比增长101.03%,环比增长100.88%。
资料显示,公司主营业务包括蓝宝石晶体材料、蓝宝石制品的研发、生产和销售,算力业务,即算力租赁业务。
2024年上半年,公司毛利率为16.60%,同比上升8.32个百分点;净利率为-3.43%,较上年同期上升45.87个百分点。从单季度指标来看,2024年第二季度公司毛利率为22.29%,同比上升21.32个百分点,环比上升12.98个百分点;净利率为9.41%,较上年同期上升69.76个百分点,较上一季度上升29.31个百分点。
盈利能力方面,2024年半年度公司加权平均净资产收益率为-0.5%,同比上升3.05个百分点。公司2024年上半年投入资本回报率为-0.8%,较上年同期上升2.56个百分点。
2024年上半年,公司经营活动现金流净额为-7297.79万元,同比增加1.10亿元;筹资活动现金流净额1.92亿元,同比减少7.28亿元;投资活动现金流净额-1.44亿元,上年同期为-6225.16万元。
进一步统计发现,2024年上半年公司自由现金流为-8158.08万元,上年同期为101534.44万元。
2024年上半年,公司营业收入现金比为108.24%。
营运能力方面,2024年上半年,公司公司总资产周转率为0.09次,上年同期为0.04次(2023年上半年行业平均值为0.24次,公司位居同行业39/40);固定资产周转率为0.24次,上年同期为0.23次(2023年上半年行业平均值为1.31次,公司位居同行业36/40);公司应收账款周转率、存货周转率分别为1.35次、2.25次。
2024年上半年,公司期间费用为5835.29万元,较上年同期增加1130.44万元;但期间费用率为29.29%,较上年同期下降8.36个百分点。其中,销售费用同比增长35.76%,管理费用同比增长9.94%,研发费用同比下降10.2%,财务费用由去年同期的-812.24万元变为-102.09万元。
资料显示,管理费用的变动主要因为本期人员工资增加;财务费用的变动主要因为本期利息收入减少;研发费用的变动主要因为本期研发投入费用化金额减少。
资产重大变化方面,截至2024年上半年末,公司其他非流动资产较上年末增加119.15%,占公司总资产比重上升3.88个百分点;应收款项融资较上年末减少71.75%,占公司总资产比重下降2.02个百分点;其他应收款(含利息和股利)较上年末减少44.84%,占公司总资产比重下降2.02个百分点;应收账款较上年末增加24.98%,占公司总资产比重上升1.41个百分点。
负债重大变化方面,截至2024年上半年末,公司预计负债较上年末减少11.05%,占公司总资产比重下降2.44个百分点;其他应付款(含利息和股利)较上年末减少41.30%,占公司总资产比重下降2.01个百分点;应付账款较上年末减少16.04%,占公司总资产比重下降1.18个百分点;短期借款较上年末增加147.92%,占公司总资产比重上升0.86个百分点,主要系本期新增金融机构借款。
从存货变动来看,截至2024年上半年末,公司存货账面价值为7700.06万元,占净资产的7.3%,较上年末增加638.12万元。其中,存货跌价准备为3.1亿元,计提比例为80.1%。
在偿债能力方面,公司2024年上半年末资产负债率为51.47%,相比上年末上升0.88个百分点;有息资产负债率为1.61%,相比上年末上升0.85个百分点。
2024年上半年,公司流动比率为1.56,速动比率为1.39。
半年报显示,2024年上半年末公司十大流通股东中,新进股东为海南富易兴产业发展合伙企业(有限合伙),取代了一季度末的盈富风禾尽起10号私募证券投资基金。在具体持股比例上,共青城元通创业投资合伙企业(有限合伙)、张宇、宁波东煜企业管理合伙企业(有限合伙)、福清天印宏久管理合伙企业(有限合伙)持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2024年上半年末,公司股东总户数为3.36万户,较一季度末下降了1379户,降幅3.94%;户均持股市值由一季度末的12.48万元下降至10.94万元,降幅为12.34%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时,不显示当期分位数,会导致折线图中断。