储蓄险预定利率再下调！3%以上产品将停售，百万“增额寿”30年收益或少32万
出品|搜狐财经
作者|冯紫彤
增额寿、年金险等产品预定利率又将下调。
据市场消息，日前，国家金融监督管理总局向行业下发了《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，要求自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；10月1日起，分红型保险和万能险的上限将分别下调至2.0%和1.5%。
这意味着，规定日后，所有超过该上限的保险产品将停止销售。火爆一时的“终身3%复利递增”增额寿险等将退出舞台。
“3%大央企增额寿倒计时48小时”“一定要抓住这次机会，不要到下个月再后悔”……在各类社交平台，类似的“炒停售”内容再现。
“这波可以对标去年的‘731停售’”，保险代理人苏政对搜狐财经表示，“咨询的人特别多”。
产品切换进行时，有保险经纪公司APP开设“831下架”专区
“早上10点通知，下午5点停止录单”，保险代理人贺贺将长城山海关龙腾版终身寿险（单人版）的停售称为“猝死式停售”。
近年来，以增额终身寿险为代表的储蓄型保险产品，凭借其收益稳定性、强制储蓄性，在利率下行周期稳坐保险产品“热榜”。
据贺贺给出的其所在保险经纪公司某省分公司的“储蓄险出单榜”，长城山海关龙腾版终身寿险位列第二位，8个月的时间售出2600余单。据代理人给出的数据，7月时，该产品的预期IRR仍有2.95%。
而在8月5日，贺贺便收到了该产品的停售通知，距离监管给出的最晚下线日还有20余天。
此外，据贺贺给出的停售产品列表，信美相互、招商仁和等多家保司增额寿产品均将在8月31日24时停止销售。
据明亚保险经纪一代理人给出的内部APP截图，明亚更是在产品介绍页面单列出了“831下架专区”。
类似的由于利率调整带来的新旧产品切换并非首次。去年监管便曾要求，2023年8月1日起，保险公司在售的定价利率高于3%的人身险产品停止销售。
当前，部分保司已有预定利率2.75%储蓄险产品陆续上架，如7月1日上线的“泰康尊享世家(增额版)2024终身寿险”。
据测算，30岁女性一次性趸交50万投保增额寿险，在3%和2.75%预定利率下，第20年的收益差距将超过11万，第30年收益差距约17万。
若本金为100万元，30年后，3%复利和2.5%复利下收益差异约32万元。
延迟退休或带火“年金险”，机构预计分红险吸引力提升
每逢新旧产品切换，高利息“旧产品”便会在“炒停”之风下急速火热起来。
贺贺分享道，最近主动来咨询的人明显变多了，好多人都问“看新闻说月底利率要下降是真的吗？”
“末日狂欢”后，新的问题又出现。当预定利率切换到2.5%，增额寿等储蓄型保险产品的吸引力是否将下降？
对此，中金公司认为不会。其在研报中表示，利率下行趋势下，独有的“保本”且“长期保本”属性将使得保险产品在居民资产配置时无论是相较于存款还是银行理财均具备竞争优势。
同时，由于保险产品期限较长，其定价利率在多数情况下会高于银行存款等短期限产品提供的收益率，居民对利率下行趋势预期不发生变化情况下，储蓄型产品的长期成长性可展望乐观，这在海外诸多地区都有过类似演绎。
此次预定利率下调，从原因上不难理解，为在利率下行环境下，有效改善险企负债成本、保证合理利润。
近两年来，储蓄险的火热为各大保险公司带来了亮眼的新单与新业务价值的增长。
苏政对搜狐财经表示，从他的体感看，这次年金险好像比增额寿更好卖了，特别是在95后年轻群体中，“可能因为前阵子大家突然意识到延迟退休是真的了”。
此外，中金公司预计，本次调整后分红险实际收益率相较传统险收益率溢价开始明显，分红险的吸引力或有望提升。