事关程序化交易，深交所连发3条回复！量化私募又要紧张了？
来源 私募基金日报
10月18日，深交所在官网上对程序化交易接连发布了三条问答，内容涉及程序化交易相关通知的施行时间、履行报告义务的投资者范围、监管措施等。
深交所回应程序化交易热点问题
实际上，早在一个月之前，9月1日晚间，沪深北三大交易所及证监会均发布了相关通知，其中，深交所方面在《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》中明确表示了施行时间及相关监管惩罚措施。
此次回复，则更加细化了时间安排，明确了需要依规提交报告的投资者范围以及违规情形。
首先，《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》自2023年10月9日起施行。
深交所进一步表示，通知施行前已经开展股票程序化交易的投资者（简称“存量投资者”），应当在通知施行后六十个交易日内进行报告，其中会员客户向会员报告后，由会员向深交所报告，会员及使用交易单元的其他机构直接向深交所报告。
其次，在深交所开展基金、存托凭证、可转债等证券程序化交易的投资者，同样需要履行报告义务，但参照的规章有所不同。
深交所表示，根据《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》规定，在深交所基金、存托凭证市场开展程序化交易的投资者，参照《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》要求履行报告义务。在深交所开展可转债程序化交易的投资者，参照《关于可转换公司债券程序化交易报告工作有关事项的通知》要求履行报告义务。
第三，深交所对于违规情形及监管措施做了更详细的回复。
根据《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》，程序化交易投资者存在下列情形之一的，深交所可以根据《深圳证券交易所交易规则》及其他相关业务规则的规定，对其采取相应自律监管措施：
（一）未履行报告义务即开展程序化交易；
（二）报告信息不符合真实、准确、完整、及时要求；
（三）违反本通知的其他情形。
在9月1日深交所发布的通知中，对下列事项予以重点监控：（一）本所业务规则规定的可能影响证券交易价格、证券交易量或者交易所系统安全的异常交易行为；（二）最高申报速率达到每秒300笔以上，或者单日最高申报笔数达到20000笔以上的交易行为；（三）多只证券交易价格或者交易量明显异常，期间程序化交易大量参与的；（四）本所认为需要重点监控的其他事项。
有从业人士指出，制定程序化交易管理制度能够帮助监管在日常监控、检查中发现问题，特别是对于恶意操纵市场、恶意砸盘等市场行为的及时发现。
证监会指出，据测算，目前全市场需要报告的存量账户数量占比很低，且其中大部分为机构投资者，各方有比较充分的准备时间，不会对投资者尤其是广大中小投资者的正常交易造成影响。
报告制度和监管安排的发布，有助于摸清程序化交易底数，明确市场对程序化交易监管的预期，提升市场透明度和交易监管的精准度，对于传导合规交易理念，引导程序化交易规范发展具有重要意义，也将进一步促进证券市场稳定健康发展。
下一步，证监会将指导证券交易所抓好程序化交易报告制度的落地实施，持续抓好相关监管安排等基础性制度建设，丰富完善程序化交易制度规则体系，完善证监会与各证券交易所、行业协会的监管协作安排，进一步压实证券交易所的一线监管职责以及证券公司的客户管理职责，强化对高频交易的差异化监管安排。
值得一提的是，本次深交所发布的三条问答也是对此前制定的两项通知在某些方面的进一步解释和说明，对于程序化交易重要参与者之一的量化私募而言，也给出了一些更为明确的指导。
据财联社9月22日消息，在两项通知发布之后，监管也曾下发通知，要求券商经纪、资管、固定收益交易等部门根据监管要求对标自身领域的工作制定相应的落实方案，落实以下五项工作：一、完善程序化交易内部管理制度；二、加强程序化交易客户风险评估和管理；三、提高程序化交易识别能力；四、存量业务检视及报告；五、纳入检查和考核问责。
私募排排网统计数据显示，截至9月末，今年以来有业绩更新的537家量化私募的平均收益率为3.36%，取得正收益的有386家，占比为72.28%。其中，百亿量化私募今年以来的收益率均值为5.75%，且正收益公司占比超过九成。
不过，截至今年9月底，国内量化百亿私募的家数已经回落至仅为28家，相较于年中时的31家减少了3家。