英伟达H800/A800芯片将禁售，一夜跌去4000亿，美国芯片管制升级利好国产算力？
来源：钛媒体
靴子落地，美国升级对华芯片出口管制。
当地时间10月17日，美国商务部工业和安全局（BIS）更新2022年10月发布的对华半导体出口管制规定，收紧AI芯片等领域的限制，内容共计近500页。
根据新规，英伟达为中国市场推出的A800、H800等“特供”芯片产品恐将受限。对此，英伟达回复钛媒体App表示，将遵守所有适用的法规，同时努力提供支持多个行业数千种应用的产品，鉴于全球市场对公司产品的需求，预计短期内财务业绩不会产生实质性影响。
新规将在向公众征求30天意见后生效。据一财引述业内称，此轮禁售意味着美方试图对中国算力发展作进一步遏制，同时亦对AI模型端发展有所限制。有券商分析，至少有1.6亿美元的中国客户H800芯片订单会受影响。
随着美国禁令消息释出，万亿市值的AI芯片龙头英伟达（NASDAQ：NVDA）股价一度重挫接近8%，收盘仍有4.68%跌幅，市值一夜蒸发超过535亿美元（约合3912.24亿元人民币），接近4000亿元。
但有业内人士分析认为，美国的这一轮新的AI芯片禁令对于国内非美系代工的国产AI芯片影响不大，或将利好国产算力，寒武纪等算力芯片概念股18日涨超10%。
那么，国产算力真的会因此“腾飞”吗？
详解出口管制新规：物项领域更细化，涉及芯片、设备和软件等
这次美国商务部BIS更新的对华半导体出口管制新规，影响到芯片厂商、更新半导体设备和技术相关的长臂管辖，英伟达等生产的“特供版”芯片波及中国及40余个国家，而设备技术限制波及到中国之外的20余个国家。
事实上，早在2022年10月7日，BIS发布一套对华出口管制政策规定，长达139页，对芯片算力、带宽、制程工艺等的量化指标，限制美国相关企业对中国出口，剑指中国高性能芯片设计、制造、设备、材料等多个领域，直接冲击了中国人工智能（AI）和超级计算机等相关行业发展。
随后，英伟达、AMD和英特尔三家芯片巨头分别推出了“中国特供版”产品A800/H800、定制MI250、Gaudi2定制版AI芯片，以符合美国出口管制规定。
此次，对于先进芯片出口，BIS不仅升级出口的芯片规格参数，并将限制出口的国家数量增至40余个，而且还新增了多家中国实体进入“实体清单”列表中。
根据BIS说法，此次一套新规分为三个部分文件说明：一是“半导体制造项目出口管制暂行最终规则”（SMEIFR），二是“实施额外出口管制：某些先进计算项目；超级计算机和半导体最终用途；更新和修正临时最终规则（AC/SIFR），三是“实体列表的添加”，共计接近500页。
首先是在规格参数上，BIS将参数规格的设定，从去年的单颗AI芯片的峰值算力、芯片间相互传输数据的通信速率门槛，改为“总处理性能”（性能密度）取代通信速度门槛，即更新版的新规只看GPU总共的算力，以阻止企业寻找变通方案。
修订后的出口管制措施，在美《出口管理条例》（EAR）下，将禁止美国企业向中国出售运行速度达到300teraflops（即每秒可计算3亿次运算）及以上的数据中心芯片。如果芯片的性能密度达到或超过每平方毫米370gigaflops，速度在150到300teraflops之间的芯片将被禁止销售。企业必须向美国政府通报对中国的销售情况。
文件更加细化，将集成电路的管制红线定为：对于集成电路（不用于数据中心）总处理性能大于等于4800，或总处理性能等于大于1600，并且“性能密度”达到5.92；对一个或多个数字处理单元的集成电路（用于数据中心）总处理性能为2400-4800，“性能密度”大于1.6且小于5.92；总处理性能大于等于1600或以上，“性能密度”为3.2-5.92。而性能密度为总处理性能除以适用的芯片单元（die）面积。
上述出口限制针对的半导体领域，包括图形处理单元（GPU）、张量处理单元（TPU）、神经网络处理器（NPU）、内存处理器、视觉处理器、文本处理器、协处理器/加速器、自适应处理器、现场可编程逻辑器件（FPLD）、复杂可编程逻辑器件（CPLD）、SRAM存算一体器件和专用集成电路（ASIC）。
这不仅直接影响英伟达等芯片巨头的AI芯片对中国的销售，而且新的管制红线，会让更多国内具备AI算力芯片设计、台积电7nm/5nm代工（格罗方德12nm）的GPU和AI算力芯片厂商的量产进度有一定的影响或风险，其中涉及包括壁仞科技、摩尔线程、寒武纪、地平线、燧原科技等国内企业。此外，市场调研机构Counterpoint曾在8月称，腾讯、百度等中国企业则大举采购减配版A800AI芯片，但这些订单是否将会被取消暂不确定，但此次A800量产将优先在中国市场销售。
出口国家方面，中国以外，此次新规限制出口的国家还包括阿富汗、亚美尼亚、阿塞拜疆、巴林、白俄罗斯、缅甸、柬埔寨等30余个国家。
此外，此次新规还对更多半导体制造设备施加以出口限制，并进一步完善对“美国人士”的限制，将半导体制造设备的许可要求扩大到20余个国家，包括中国、阿富汗、白俄罗斯、缅甸、柬埔寨、中非共和国、刚果民主共和国、古巴、塞浦路斯、厄立特里亚、海地、伊朗、伊拉克、朝鲜、利比亚、黎巴嫩、俄罗斯、索马里、南苏丹、苏丹共和国、叙利亚、委内瑞拉和津巴布韦。
BIS明确，对达到一定参数的光刻设备和“特殊设计”物项，如果用于研发生产先进芯片，将受到0%的“最小法则”的长臂管辖，即在美国之外的国家，公司只要使用到了上述物项，美国都有权管制他们的出口、再出口或国内转移。对于特殊物项，参数红线为：拥有的光源波长不超193nm，并能够生产“最小可解析特征尺寸”（MRF）的格式小于等于45nm，且最大“专用卡盘覆盖”（DCO）值小于或等于2.4nm。
根据新规，这影响到荷兰光刻机巨头阿斯麦（ASML）目前能对华出口的最先进的光刻机NXT1980Di，受到新规“小于等于2.4nm”限制，ASML中高端浸润式DUV（深紫外光）设备NXT1980Di也将限制卖到中国。在此之前，ASML的EUV（极紫外光）设备和高端DUV设备NXT：2000i、2050i、2100i已不再卖给中国，涉及最高10nm及以下。
针对新的半导体出口管制措施，ASML方面对钛媒体App回应称，鉴于新规的篇幅和复杂性，ASML需要仔细评估潜在的影响。就我们的业务而言，根据目前收到的信息，我们认为适用该新规的涉及先进芯片制造的中国晶圆厂数量有限。
“从中长期角度来看，这些出口管制措施可能会影响到我们不同的机台销售量在各区域间的配比，但我们预计这些措施不会对公司2023年的财务情况以及我们在2022年11月投资者日公布的2025年和2030年的长期展望产生重大影响。”ASML强调，公司将向美国政府进一步澄清这些新规的适用范围。ASML持续致力于遵守经营所在国家/地区所有适用的法律和法规，包括出口管制法规。
据悉，根据新的高级计算许可证例外通知（NAC），美国政府将在25天内决定是否可以根据许可证例外或需要许可证。许可例外NAC可用于向其他国家/地区或在其他国家/地区内出口、再出口和转让（国内），恕不另行通知。
新规将于11月16日起正式实施。
针对新规，10月18日晚，英伟达公司还向美国证券交易委员会（SEC）递交的一份监管文件中披露，上述出口管制修订中对芯片性能阈值的额外许可要求，将影响到英伟达A800、H800等产品，甚至涵盖主要应用于游戏PC（个人电脑）消费级旗舰产品RTX4090。集成上述芯片的DGX、HGX等计算机系统产品，也为新规所覆盖，其中就有比较受关注的L40s。
英伟达提到，这可能会影响到公司按时完成产品开发，对受限产品现有客户的支持，以及对受限地区之外客户供应受限产品的能力。此外，新规还可能要求公司将部分运营迁出受影响区域——简单说，英伟达可能会考虑限制部分芯片销售到中国和受管制国家。
英伟达称，若客户需要采购受美国政府新规影响的产品，公司可能会为其申请许可，但无法保证美国政府会批准或及时处理请求。
此外，BIS还将壁仞、摩尔线程及子公司等13个中国实体纳入“实体清单”，其中壁仞包含7个公司实体。按规定，向这些公司出口、再出口和在国内转运这些集成电路，需要向美国申请许可，且遵循“假定拒绝”原则，即原则上拒绝批准出口许可。BIS还实施新的长臂管辖，限制这些公司在海外流片，这些公司主要涉及GPU芯片、IaaS（基础设施服务）等领域。
消息发布之后，美股相关股票迅速遭投资人抛售，英伟达盘初跌近8%，创去年12月以来最大跌幅，收跌4.68%；英特尔收跌1.37%，AMD收跌1.24%，博通收跌2.01%。
美国半导体协会则发布公告称，正在评估最新的出口管制对美国半导体行业的影响。“我们认识到保护国家安全的必要性，并相信维持一个健康的美国半导体产业是实现这一目标的重要组成部分。过于宽泛的单边管制可能会损害美国半导体生态系统，而不会促进国家安全，因为它们会鼓励海外客户转向其他地方。因此，我们敦促政府加强与盟国的协调，确保所有企业都能公平竞争。”
国产算力会受益吗？
当前，国产大模型训练算力分为三块，一是华为鲲鹏和昇腾AI生态的算力方案，没有英伟达GPU参与；二是混合型算力支持，大量采用英伟达A100芯片，部分环境增加AMD、英特尔芯片，以及寒武纪、海光等国产芯片及加速卡融合跑模型训练；三是租用性价比更高的服务器云算力，补充算力不足情况。
科大讯飞创始人、董事长刘庆峰曾表示，华为的GPU能力现在已经跟英伟达A100一样，现在已经做到对标英伟达的A100。“今年8月15号，基于华为的9100B的卡把算子库联合优化之后发布了星火一体机，已经可以对标到A100的80%。今年10月份就对标A100100%的性能。”
而根据新的规定，像寒武纪、壁仞这些公司使用台积电7nm生产、美国EDA软件工具的GPU厂商，将会因此受限。而对于租用英伟达的算力云、国内的一些服务器企业的云算力设施，是否会产生更多影响，仍有待观察。
在国内二级市场方面，因受上述消息影响，A股ICT板块今日涨跌不一。截至午间收盘，英伟达概念股持续下探，浪潮信息跌停，阿尔特、胜宏科技跌超10%，中科创达、紫光股份、恒润股份、中电港、鸿博股份等纷纷下挫。
但与上述ICT概念股下跌不同，A股算力芯片概念股反而大涨，寒武纪、弘信电子大涨超10%，好利科技一字涨停，景嘉微、海光信息大涨超5%。
景嘉微是国产GPU主要参与者，不过其GPU芯片主要用于图形领域。根据景嘉微近期对投资人的回复，其图形处理芯片可以满足目标识别等部分人工智能领域的需求，尚不能满足AI计算等领域的应用需求。
龙芯中科董办工作人士表示，公司GPU系列产品均按计划正常推进。龙芯中科首款GPU核已完成研发，并在7A2000和2K2000产品中应用。龙芯GPU目前处于IP设计和验证阶段，将会在2024年交付流片，2025年独显产品上市并具备通用计算和AI计算的加速功能。
寒武纪董秘办人士则表示，公司产品从底层硬件架构指令集的设计、后续的软件迭代升级都有针对大模型，即自然语言处理应用、人工智能应用场景进行相应的优化和设计。相较于英伟达，该人士称，整体来看公司在软件完善与成熟度，以及包括开发者的数量、用户的粘性程度方面，均有所欠缺。
IDC最新的报告指出，随着政府的支持加大，中国本土云端AI加速芯片制造商正在快速增长。最新数据显示，2023年上半年，中国AI服务器使用了50万块本地采购/开发的AI加速器芯片。这一数量占据了中国整个服务器市场的10%。
彭博引述分析师的话称，短期内，美国新规对台积电的影响可以忽略不计。然而，就中期和长期而言，美方新颁布的限制措施可能让台积电失去来自英伟达等公司的某些AI芯片订单，但潜在订单损失可能因为中国芯片设计公司下订未被限制产品的额外订单，而获得弥补。
而关于这次新规对于半导体行业的更多影响，预计会在接下来一段时间将不断显现。
（本文首发钛媒体App，作者|林志佳）
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