波斯湾产现货原油价格溢价上升，美国就业增长料依然稳健
转自：银河能化在线
拜登称美军将继续对胡塞武装进行军事打击，尽管暂未能阻止胡塞武装袭击红海商船。目前石油市场已感受到红海危机带来的震荡，波斯湾产原油价格上涨，据悉印度和韩国炼油商以1.50美元至1.60美元/桶溢价买入穆尔班原油，这是一个月前的两倍多。俄罗斯去年12月产出不降反增，但石油收入环比下降近9%。俄油价格仍具备优势，OPEC在印度石油进口中占比降至50%的纪录低位。此外，美国寒流对供应扰动仍存，当周EIA原油净出口增长，推动原油超预期去库249.2万桶，炼厂开工高企，成品油持续累库。IEA月报预计非OPEC产量持续增长，上调今年全球需求增速预期18万桶至124万桶/日。
宏观方面，美国上周初请失业金人数创16个月新低，1月就业增长可能依然稳健。花旗预计今年全球经济增速料远低于趋势水平，通胀将向央行目标回落。降息前景放缓，美元指数延续阶段上行，现报103.40。
周五国际油价录得三连涨，截至国内15:00收盘，Brent03合约日环比上涨0.84美元至79.21美元/桶，SC2403合约录得上涨6.0元/桶或1.07%涨幅。
【近日重要事件数据提示】
1月19日（周五）：
23:00 美国1月一年期通胀率预期
23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数
1月20日（周六）：
02:00 美国当周石油钻井总数
04:30 CFTC公布周度持仓报告
1.拜登：美军将继续对胡塞武装进行军事打击。美国总统拜登表示，美国将继续在也门对伊朗支持的胡塞武装进行打击，尽管这些打击未能阻止胡塞武装袭击红海商船。拜登周四在白宫被记者问及美英的轰炸行动是否有效时自问自答道：“它们是否阻止了胡塞武装？没有。它们是否会继续下去？是的。”白宫国家安全委员会发言人周四晚些时候表示，美国军方发动了另一轮攻击，针对准备向红海目标发射的反舰导弹。周四，美国军队第五次袭击也门胡塞武装控制的目标，由以色列-哈马斯战争引发的中东暴力局势已演变成地区性的大火。据一位要求匿名的美国官员透露，这次打击针对的是两枚已经装载并准备发射的导弹，并成功摧毁了它们。
2.石油市场感受到红海危机带来的震荡，波斯湾产原油价格上涨。中东最受欢迎的石油品种之一的价格在亚洲大幅上涨，因为买家青睐波斯湾产油国（他们不需要通过红海或更长的替代路线运送原油）。据买卖阿布扎比穆尔班原油的交易商称，本周在亚洲买家占主导地位的现货市场上，阿布扎比穆尔班原油的溢价较高。周四，印度和韩国炼油商以每桶1.50美元至1.60美元的溢价买入穆尔班原油。这是一个月前的两倍多。由于胡塞武装对商船的袭击和美国领导的报复性打击，油轮正在避开红海。更长的航线和更高的运输成本，使得来自美国、西非和俄罗斯的货物在全球最大的原油进口地区亚洲变得更加昂贵。此外，交易员表示，美国的寒流也引发了人们对该国原油出口可能受到影响的担忧。
3.俄罗斯去年12月石油收入环比下降近9%。去年12月份俄罗斯原油出口量增加了50万桶/日，达到780万桶/日的9个月最高点，但由于俄罗斯石油价格折扣加大以及基准国际油价下跌，该国当月的出口收入暴跌至144亿美元，较上月下降近9%。
4.标普：美国石油产量缓慢攀升，而钻井数量却在下降。标普全球商品洞察数据显示，尽管美国石油产量正在缓慢攀升，但钻井数量却在下降。美国石油和天然气钻井平台数量减少至663座，处于2021年11月中旬以来的最低水平，自11月中旬以来的过去两个月内减少了33座。EIA数据显示，从2022年10月到2023年10月，美国石油产量每天增长约87万桶，目前平均约为1320万桶/日。
5.OPEC在印度石油进口中占比降至50%的纪录低位，因俄罗斯石油价格低廉。据贸易及行业人士数据显示，2023年石油输出国组织（OPEC）的石油在印度原油进口中所占的年度份额降至历史最低水平，而折价的俄罗斯原油所占份额则激增至历史高位。印度是对全球第三大石油进口国和消费国，长期以来一直依赖邻近的中东国家满足其大部分石油需求，以降低运费。数据显示，去年，印度从OPEC成员国进口的石油数量首次与从非OPEC成员国进口的数量接近。该南亚国家在2023年进口了平均465万桶/日石油，同比增长2%。在从4月开始的本财政年度的前九个月，OPEC在印度原油进口中的占比大幅降至约49.6%，而上年同期为64.5%。数据显示，2023年俄罗斯石油占到印度总原油采购量的36%左右，为166万桶/日。在2022年，印度进口了平均651,800桶/日俄罗斯石油。
6.IEA月报：预计非OPEC产量持续增长，上调全年需求增速预期18万桶至124万桶/日。
Ø2024年石油市场看起来“供应相当充足”。石油市场“相对稳定”。
Ø受北美寒流影响，1月份全球石油供应将下降。
Ø到1月底，经苏伊士运河的石油流量可能会减少三分之二。
Ø到2024年，全球石油供应将增加150万桶/日，达到创纪录的1.035亿桶/日，其中美国、巴西、圭亚那和加拿大的产量创下历史新高。
Ø如果欧佩克+在2024年第二季度取消额外自愿减产措施，非OPEC+产油国的强劲增长可能导致大量过剩。
Ø将2024年全球石油需求增长预测上调18万桶/日至124万桶/日，原因是经济增长前景改善和2023年第四季度价格下跌。
7.EIA周报：原油净出口增长，推动超预期去库，炼厂开工高企，成品油持续累库。
Ø01月12日当周，美国商业原油进口742.0万桶/日，较前一周增加117.9万桶/日，原油出口增加170.7万桶至502.9万桶/日。
Ø美国国内原油产量增加10.0万桶至1330.0万桶/日。
Ø原油库存-249.2万桶，预期-31.3万桶，前值133.8万桶；库欣原油库存-209.9万桶，前值-50.6万桶。战略石油储备库存59.6万桶，前值60.6万桶。
Ø精炼厂设备利用率92.6%，预期92.3%，前值92.9%。
Ø精炼油库存237万桶，预期88万桶，前值652.8万桶；汽油库存308.3万桶，预期215万桶，前值802.8万桶。
8.OPEC价格参考：OPEC一揽子原油参考价格周四报79.39美元/桶，前一交易日报78.38美元/桶。
宏观经济资讯
1.美国上周初请失业金人数创16个月新低，表明1月就业增长可能依然稳健。美国上周初请失业金人数降至近一年半以来新低，表明1月就业增长可能依然稳健。美国劳工部周四公布的初请失业金人数意外下降，加之12月零售销售强劲增长，描绘了一幅乐观的经济图景，并可能使美国联邦储备理事会(美联储/FED)难以像金融市场预期的那样在3月开始降息。Raymond James首席经济学家说：“劳动力市场依然强劲，这强化了我们的观点，即美联储很可能将利率维持在当前水平，直至2024年中期。”截至1月13日当周，初请失业金人数减少了1.6万人，经季节性调整后为18.7万人，这是自2022年9月以来的最低水平。
2.花旗：今年全球经济增速料远低于趋势水平，通胀将向央行目标回落。花旗经济学家预计，今年全球经济增速将放缓至远低于趋势水平的程度，通胀将向央行目标水平回落。近期货币政策收紧带来的逆风将继续抑制全球经济。与此同时，服务业支出可能会下降，劳动力市场将有所松动，制造业应开始摆脱持续疲软的局面。在此背景下，我们要强调最近的两个意外。首先，美国核心PCE通胀的下降幅度超出预期，这为美联储将其言论和可能的政策转向更鸽派的方向铺平了道路。二是地缘政治风险更加突出，尤其是中东紧张局势正在扰乱全球航运，这导致更长的运输时间和更高的运输成本。
3.机构：降息前景放缓，美元势将连续第二周上涨。美元周五势将录得连续第二周走高，因美国经济复苏的迹象，以及对央行降息的谨慎态度，令交易商降低了对利率迅速大幅下跌的预期。当前市场预计美国3月份降息的可能性为57%，低于一周前的75%。西太平洋银行外汇策略主管表示，美国经济活动数据和央行官员发出的强烈信息是，市场对2024年降息的预期过于激进，无论是在时机上还是在幅度上。这一点，再加上亚洲一些国家的房地产和金融市场新一轮动荡，促使美元重新站稳脚跟。
备注：因数据更新调整，SC运行相关图表暂停。