深圳“腾飞贷”3.0版本发布
转自：上海证券报·中国证券网
上证报中国证券网讯（徐潇潇记者周亮）12月19日，记者从中国人民银行深圳市分行了解到，中国人民银行将“腾飞贷”作为适配科技型企业融资需求的科技金融服务模式，鼓励全国推广。截至2024年12月18日，辖内23家银行与67家企业签约“腾飞贷”，累计放贷21亿元。
“正当我们为资金发愁时，浦发银行向我们介绍了‘腾飞贷’业务模式，使企业在不稀释股权的情况下，成功获得了一笔中长期低成本贷款。”深圳市某电子公司负责人告诉记者。该公司是一家精密元器件行业的国家级专精特新“小巨人”企业，其负责人所说的“腾飞贷”模式，是近期落地的“腾飞贷”3.0版本，银行将给予科技型企业更大力度信贷支持，同时，企业向银行提供未来分享企业超额股权增值收益的机会，在银行信贷环节实现股贷闭环联动。
2023年12月，中国人民银行深圳市分行推动深圳金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务。
“腾飞贷”是聚焦解决高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的创新信贷模式。通过在信贷关系中引入全新的发展成果共享因素，按照“先让利于企业、再适当分享发展成果”的理念，推动银行突破传统授信思维和定价方式，实现更高金额、更长期限的信贷支持，帮助企业“爬坡过坎”，度过从试产到扩产、从“加速”到“起飞”的成长关键期。同时，“腾飞贷”破解了银行信贷只能获取固定收益与科技企业风险偏高的内在矛盾，让银行在信贷业务中以商业协议的方式，从真正“腾飞”的好企业适当分享发展成果，用于抵补部分企业产生的信贷损失，帮助银行在更高水平上实现风险收益综合平衡，激励银行加大科技信贷供给升级的力度，切实促进“科技—产业—金融”良性循环。
一年来，中国人民银行深圳市分行持续推动业务模式增量扩面和迭代升级，先后发布“腾飞贷”1.0、2.0和3.0版本，为高成长期科技企业“腾飞”提供更大信贷支持和多元化金融服务。
“腾飞贷”1.0版本：贷款利率挂钩企业经营成果实现收益与风险跨期“平衡”
深圳市FTK公司是一家在行业内深耕超二十年的国家级专精特新“小巨人”企业，主要从事精密仪表阀门和液压气动元器件的研发、生产及销售。
近年来，受益于国产替代趋势，企业发展迅速，但信贷资金的供给未能及时跟上企业的生产研发需求。2024年11月，深圳建行了解到企业资金需求后，突破传统授信思维和定价方式，聚焦“看订单、看周转、看合作”，运用“腾飞贷”1.0版本给予企业融资支持，将贷款从原来的1年期2000万元，扩展到2年期4000万元，并通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力、银行贷款收益与风险。
“‘腾飞贷’业务模式不仅解决了我们研发资金投入的需求，还免去了频繁续贷的烦恼，使我们能将更多精力放在生产研发上，实现从‘制造’到‘创造’的高质量发展。”该企业负责人表示。
“腾飞贷”2.0版本：贷款+未来金融服务优先权构建银企良好“伙伴”关系
“‘腾飞贷’真的太适合我们企业了，不仅解决了我们的燃眉之急，极大地减轻了我们资金周转压力，而且还有了长期的融资服务银行，让我们能够更加专心搞研发和发展业务。”在获得深圳农商银行“腾飞贷”2.0版本的2.5亿元的授信支持后，深圳市某机电有限公司的钟先生说。
钟先生所在的H机电有限公司作为一家科技型企业，目前其生产的服务器已经达到国内较高水平，产品要供应国内头部通讯企业。随着下游客户业务的爆发式增长，该企业的产品需求量也急剧增加。
深圳农商银行了解到其扩大生产规模有巨大资金需求，主动上门服务，在深入了解企业经营状况及融资需求后，针对性推荐了“腾飞贷”业务，成功为企业发放2.5亿元、5年期的贷款，为企业抓住市场机遇提供了坚实的资金后盾。银企双方签订了10年内优先合作贷款业务的协议，旨在实现长期合作、互信共赢。
“腾飞贷”3.0版本：贷款+分享企业超额股权增值收益实现股贷闭环联动
深圳市某电子公司创建于2006年，是一家电子设备制造业的国家级专精特新“小巨人”企业，公司员工超200人，研发人数占比高达35%，打造了国内高端电阻品牌。近两年，为实现高端电阻及模块产品完全自主可控的全产业链布局，公司加大扩产和研发投入。“我们在这个阶段也很难继续依赖股权资金支持，之前我们也接触过不少银行，要么贷款利率高、期限短，要么需要抵押担保，‘腾飞贷’及时解决了我们的融资难题。”
“传统投贷联动模式核心是‘以投补贷’，而股权增值收益不确定性强、投与贷之间利益分配难度大，银行难以实现风险收益平衡。‘腾飞贷’3.0版本鼓励银行先给予企业更大力度的信贷支持，帮助企业实现股权价值的超额增长，再适当分享企业超额股权增值收益，在银行信贷环节就能实现股贷闭环联动，平衡贷款风险与收益，为银行向科技型企业提供多元化、接力式金融服务提供了一个新的切入点。”浦发银行深圳分行相关负责人表示。
中国人民银行深圳市分行表示，下一步，将继续推动“腾飞贷”业务模式增量扩面、提质增效，以“腾飞贷”等创新模式为“小切口”，“以点带面”指导辖内金融机构持续提升科技金融服务能力，形成更多可复制推广的经验做法，做好重点地区科技金融服务的“深圳示范”，以科技金融创新赋能新质生产力发展。