一周回顾又一位基金经理公奔私8.12-8.15

2024-08-19 13:25:32 - 来自雪球

1.基金业“公奔私”又添一位

近日，中国证券投资基金业协会发布了一批刚完成备案登记的私募基金管理人名单。名单显示，深圳明诚私募证券基金管理有限公司（简称“明诚私募”）的实际控制人、总经理正是博时基金原基金经理兰乔。在2022年下半年离开公募后，他实控的私募如今获得备案，成功“奔私”。

中基协公示的信息显示，明诚私募成立于2023年，拥有全职员工6名，管理规模区间在0-5亿元。该机构主要出资人是兰乔，认缴比例为60%；骆军红、深圳市盛世启航企业管理合伙企业（有限合伙）分别认缴30%、10%。公示信息显示，明诚私募机构类型为私募证券投资基金管理人，业务范围包括私募证券投资基金和私募证券投资类FOF基金。

公开资料显示，兰乔毕业于清华大学，2010年加入博时基金，历任研究员、基金经理助理等岗位，2015年起担任基金经理，曾管理过博时先进制造混合、博时军工主题股票、博时高端装备混合等多只基金。

据悉，兰乔在2017年7月4日至2022年6月29日管理博时军工主题股票A基金，实现了101.40%的任职总回报，年化回报为15.07%，在同类基金中排名相对靠前。此外，他在管理博时工业4.0主题股票基金期间也取得了114.06%的任职总回报。

2.债基密集限购，债市长期趋势不改

债券市场近一周出现了较大的波动，但仍不改债券基金是发展较火热的事实。

8月16日，新华丰利债券、博时安盈债券、中加恒泰三个月定期开放债券等9只债券基金发布限购公告，其中有4只公告暂停申购，原因均为保证基金的稳定运作，保护基金份额持有人利益。仅8月份以来，已有近150只基金公告限购，其中绝大多数为债券基金。

近期债市波动加大，众多机构也给出了各自的声音，多数机构认为，债市收益率仍将波动但大趋势不变。

兴证全球基金表示，短债利率主要受到流动性、央行基准利率影响，而长债利率反映的则是中长期的经济走势，因而与经济基本面高度相关，且央行的货币政策也是基于对于基本面的预期的判断，因而经济基本面往往是判断债市走势的核心。但除此以外，债券利率也受到投资者行为、市场情绪、金融监管等因素的影响。

3.基金经理频繁变动，FOF发展坎坷

8月以来，已有18只FOF的基金经理离任。近日，浦银安盛原FOF业务总监陈曙亮“清仓式”卸任9只FOF的基金经理职务，引发业内关注。目前，该公司FOF产品之间的规模差距较大，以今年二季度末数据来看，浦银安盛嘉和稳健一年持有混合FOF规模超12亿元，但也有多只FOF基金规模在5000万元以下。

在陈曙亮卸任基金经理后，其原先管理的产品分别由缪夏美、李子宸独自进行管理，两人的管理规模分别为超35亿元、1亿元。

8月初，国泰君安资管原基金投资部丁一戈由于工作原因，也“清仓式”卸任6只FOF的基金经理职务，目前已不再管理该公司旗下的基金产品。

近日，景顺长城基金的基金经理薛显志也由于公司投资部门工作安排，不再担任景顺长城养老2035三年持有混合（FOF）、景顺长城隽丰平衡养老三年持有混合（FOF）的基金经理。今年以来，这两只基金均出现业绩亏损，规模也低于2亿元。同样，创金合信汇选6个月持有期混合发起（FOF）原基金经理尹海影也在近日离任，且并未转任该公司其他工作岗位。

FOF基金经理的频繁变动只是行业变化的缩影。近些年，FOF业绩总体表现不佳导致规模下降，不少FOF成了迷你基金，但监管层对公募基金产品存续规模的要求却在提升，因此FOF的“出清”在加速。

4.基金公司自购潮持续，年内涉及121家公司

8月16日，兴华基金发布公告，宣布于8月15日运用固有资金700万元申购公司旗下的兴华安启纯债A基金。

基金公司自购旗下产品的现象在今年以来并不罕见。数据显示，截至8月16日，已有121家公募基金公司在年内进行过自购行为。其中，华夏基金、南方基金、摩根基金申购基金的数量均在30只以上，申购基金数超过10只的基金公司多达19家。

进一步分析发现，在所有进行自购的基金公司中，有67家的区间净申购金额为正。其中，南方基金的净申购额高达22.95亿元，位居所有区间净申购金额之首。易方达基金、兴证全球基金、交银施罗德基金等也位列净申购额的前列。

无论出于何种目的，这一现象都表明基金公司对自家产品的认可和信心。随着市场环境的不断变化，基金公司自购行为或将持续成为市场关注的焦点。投资者在关注这一现象的同时，也应结合市场情况和个人投资策略做出理性的投资决策。

5.又见基金经理“清仓式”卸任

8月14日，新华基金宣布其固收投资总监郑毅卸任在管的四只基金，且未转任公司其他岗位。不久前，浦银安盛基金FOF业务部总监陈曙亮一口气卸任所管9只FOF产品，并宣布离职。华泰柏瑞基金李晓西卸任产品管理后，还宣布离任副总经理一职。公司明星基金经理牛勇卸任全部产品管理后，继续担任公司的私募资产管理计划投资经理。

业绩方面，华泰柏瑞基本面智选A是6只产品中唯一一只任职回报为正的，5年又60天的回报率为13.12%。华泰柏瑞盛世中国混合任职回报近-9%，其余4只产品净值跌幅均超过50%。其中，华泰柏瑞远见智选混合A任职回报为-66.49%，华泰柏瑞低碳经济智选混合A任职回报为-58.55%，华泰柏瑞聚优智选一年持有期混合A任职回报为-57.95%，华泰柏瑞成长智选混合A任职回报为-54.85%。

在牛勇“清仓式”卸任之前，浦银安盛基金FOF业务部总监陈曙亮一口气卸任所管9只FOF产品，并宣布离职。公司知名基金经理李晓西不久前也清仓卸任在管产品，理由为“公司内部工作安排”，并在次日宣布离任副总经理一职。

6.“限制公募投债基+免税优惠取消”监管回应：消息不实

8月15日，市场两则小作文贯穿全天。一是某行得到总局的窗口指导，行内SPV+公募投资规模不能超总资产规模的2.5%，股份制大行是5%。二是有消息称，后续准备下发文件取消利率债基、信用债基免税制度。

针对传闻，业内人士表示：

首先，针对此次“行内SPV+公募投资规模不能超总资产规模的2.5%，股份制大行是5%”传言，有业内人士指出，指导仅针对部分农商行，并未涉及股份行和城商行，且该要求属“旧规”，但各地执行情况不一，近期区域重申要求，针对当前未满足比例要求的银行提出整改要求。

其次，主要是因近期有部分农商行交易活跃，再次强化规范。“并非临时规定，因此不存在格外地压降债基规模。”

第三，针对“取消银行投资债基相关免税优惠制度”，对此，目前监管、机构均表示为不实。

7.冯柳、邓晓峰等百亿私募大调仓买了啥？

随着上市公司中报密集披露，百亿级私募二季度持仓逐渐“浮出水面”。大消费、人工智能和机械设备等方向受到追捧，冯柳、邓晓峰、董承非和林利军等“顶流”基金经理积极调仓换股。

数据显示，二季度，高毅资产冯柳管理的高毅邻山1号远望基金加仓海康威视100万股，期末持仓数量和市值分别为4.12亿股和127.35亿元；而在今年一季度和去年四季度，冯柳共减持2400万股。另外，冯柳二季度大手笔加仓安琪酵母2650万股，环比增幅超300%，成为该公司第二大流通股东。

除了冯柳之外，邓晓峰、董承非和林利军、卓利伟等知名基金经理也积极调仓换股。数据显示，氨纶纤维龙头企业华峰化学二季度遭邓晓峰大幅减持近700万股，他管理的高毅晓峰2号致信基金、外贸信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划分别减持约232万股和455万股。同时，他还减持了华秦科技，但目前仍持有这家航空装备股超500万股。

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