如何依靠非主流财务信息去读懂一家企业？
引言：这是写于2016年7月4日的文章，今天作了一些修改，再发于此，以供参考！
如果你在判断一家企业的价值时，对财报中的数据有疑问，或者你根本就读不懂财报，你还是可以通过那些可能被忽视的非主流财务信息去读懂这家企业，甚至可能更直接、更有效。下面告诉大家如何利用非主流财务信息去观察、去搞懂一家企业的方法。
1、水费、电费、运费单：通过水费、电费、运费单判断企业的生产、销售能力。对于制造类型企业，可以通过企业的水费、电费和运费判断其生产规模、销售能力，财报造假非常容易，但偷水、偷电难，这些水费、电费、运费等指标往往比财报上的数据能够更有效、更直接地判断企业的真实生产和销售情况。
分析方法：将企业的水费、电费和运费与同行业平均水平或历史数据进行对比，观察是否有异常波动，从而判断企业的生产规模和销售趋势。
2、工资表：通过工资表判断企业的竞争优势。工资水平可以在一定程度上反映企业的盈利能力和竞争优势。高工资通常意味着企业有较好的盈利能力，能够吸引和留住优秀人才。
分析方法：可以将企业的员工薪酬与行业平均工资水平作一个比较，如果高出了不少，这家企业肯定错不到哪里去，因为能够发出高工资，基本上是与企业的盈利能力密切相关的，也初步可以判断该企业具有竞争优势。
3、银行贷款：通过银行贷款情况判断企业的财务状况。银行在授信时会进行严格的审查，如果银行给予企业与其经营规模基本相适应的授信额度，该企业财务状况肯定比较好，不然，也过不了银行这一道关。
分析方法：关注企业的贷款总额、贷款结构（如长短期贷款比例）、利率水平以及还款记录等，以全面评估企业的财务稳健性。
4、供应商给予的账期：供应商给予的账期长短可以反映企业在产业链中的地位和信誉。从供应商那里得到的信息主要包括给予企业的账期（应付账款）是否高于或低于行业水平以及企业付款是否及时，如果供应给予企业的账期长，说明企业在产业链中的拥有强势地位，相反，则说明企业在产业链中的地位较弱。依据这些信息，基本可以判断企业的信誉、实力和现金流的真实状况。
分析方法：了解企业与主要供应商的合作关系、账期安排以及付款记录等，以评估企业在供应链中的位置和市场竞争力。
5、给予客户的账期：通过给予客户的账期了解企业的市场竞争力。企业给予客户的账期是了解企业的一个很好的渠道，要关注企业给予它的客户的账期（应收账款），如果高于行业水平，说明产品竞争力不给力；如果收入中没有多少应收账款，甚至企业预收账款较多，说明企业产品在市场上具有一定的垄断优势。
分析方法：关注企业的应收账款周转率、预收账款比例等指标，以评估企业的市场竞争力和收款能力。
6、完税证明：完税证明可以反映企业的纳税情况和盈利能力。实际缴纳的增值税、企业所得税等税种的税额可以在一定程度上验证企业的销售收入和利润水平。
分析方法：查看企业的完税证明和相关税务报表，验证其纳税记录的真实性和完整性。
7、产品与服务体验：通过观察企业产品或服务的市场反馈、用户评价等信息，可以间接了解企业的市场认可度和客户满意度。
分析方法：利用社交媒体、在线评价平台等渠道收集用户反馈，分析企业的产品优劣势和市场定位。
8、企业文化与团队建设：通过观察企业的办公环境、员工着装、团队活动等信息，可以初步了解企业的文化氛围和团队凝聚力。这些因素虽然难以量化，但对于企业的长期发展和稳定性具有重要影响。
分析方法：实地考察或通过网络资料了解企业的文化建设和团队建设情况，评估其对员工士气和工作效率的影响。
判断一个企业好坏的因素很多，对于非主流财务信息进行定性分析不仅是需要的，而且是不可避免的，有助于增强对财报数据定量分析预测的可靠性，可以更全面地了解企业的真实运营状况和潜在价值。