基市回顾｜CTA市场观察报告
2024-08-19 19:16:35 - 市场资讯
报告导读
1、【指数收益】
本周南华商品指数下跌-1.72%，其中南华能化指数下跌-1.51%，南华贵金属指数上涨1.92%，南华有色金属指数上涨1.09%，南华黑色指数下跌-5.79%，南华农产品指数下跌-2.16%。
2、【因子概况】
整体来看，量价因子、基本面持续获利。从板块上来看，预计农产品、黑色板块有所盈利，化工板块有所亏损。
3、【回顾展望】
上周市场继续下行趋势，波动小幅放大，量价策略有所反弹，中短周期趋势表现亮眼，基本面策略有所分化。
本周市场继续下行趋势，市场定价驱动依然是基本面主导的期货基差修复。波动变化不大，量价策略有所获利，基本面策略维持盈利，在基本面因子右侧拐头前，预计能维持盈利能力，整体量化CTA盈利环境舒适。近期CTA盈利主要源自于黑色、化工的空头，部分品种有一定的超跌迹象，需警惕反转。
国泰君安期货
资产配置与产品研究总监
宋哲君
Z0014960
国泰君安期货
高级分析师
蔡公杰
Z0020136
>>以上内容节选自国泰君安期货已经发布的研究报告《CTA市场观察报告》，发布时间：2024年8月19日，具体分析内容（包括风险提示等）请详见完整版报告。