282亿元补血河南26家中小银行！年内单只最大规模中小银行发展专项债来了
来源：华夏时报
记者卢梦雪冉学东北京报道
11月28日，河南282亿元支持中小银行发展专项债券开始招标，为年内单只最大规模。
今年以来，已有河南、辽宁、贵州、四川、陕西、新疆、河北、安徽、广西、黑龙江、内蒙古等十余个省、自治区发行了支持中小银行发展专项债，至此，全国发行的支持中小银行发展专项债总额达到了1805亿元，再创新高。
整体来看，今年的中小银行发展专项债对农信系统的银行支持力度较城商行更大。河南方面，本次中小银行发展专项债将用于19家农商行和7家农信社的资本补充项目，其中洛阳农商行计划使用90亿元，为本次26家银行之中最多。
相关分析人士向记者表示，资本充足率是商业银行财务健康和稳健性的重要指标，在银行的正常经营和风险管理中扮演着重要的角色。与永续债、二级资本债等其他资本补充工具不同，中小银行专项债方式募集的资金，可直接补充中小银行核心一级资本。
河南26家中小银行迎来282亿元补血
根据中国债券信息网11月28日披露，2023年河南省支持中小银行发展专项债券开始招标，河南本次债券的计划发行规模为282亿元，发行价格为100元，票面利率3.01%，发行期限10年，到2033年11月29日到期。
结合此前披露的文件，河南此次专项债券发行将用于支持省内26家中小银行发展的资本补充项目，包括19家农商行和7家农信联社。其中洛阳农商行将获得90亿元，为26家银行中最多；其次为巩义农商行，将获14亿元；此外，获得10亿元以上的中小银行还有新郑农商行、新安农商行、禹州农信联社、夏邑农信联社、息县农商银行、商城农信联社、正阳农商行等。
在资本补充方式上，河南投资集团将采取间接入股的方式注资，补充银行核心一级资本，与辽宁发行中小银行专项债时，通过辽宁金融控股集团有限公司间接入股的方式类似。
天眼查数据显示，河南投资集团成立于1991年，唯一股东是河南省财政厅，注册资本120亿元，投资了9家农信联社、8家农商行。公开信息显示，目前河南投资集团作为第一大股东管理参控股金融资产3.23万亿元，参控股上市公司69家，管理基金89支、认缴规模1600亿元。
中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平曾向《华夏时报》记者分析指出，当前，支持中小银行专项债主要通过平台公司间接入股和可转股协议条款两条路径补充中小银行资本。相较于可转股协议条款方式，间接入股方式能够直接作用于核心一级资本，直接作用于股权结构，对于清理问题股东及配套的机制改革有更大的推动力。就向社会各界传递政府推动本地中小银行改革的决心和信心而言，间接入股方式的信号意义也相对更强。
支持中小银行发展专项债总额再创新高
银行资本是支持银行发展、维持银行正常经营的重要资金来源，也是商业银行财务健康和稳健性的重要指标。今年2月份，《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》对银行业实施了更严格的风险管理和资本要求，若资本充足水平不达标，资本会成为商业银行进行信贷投放的“硬约束”。
但与国有大行、股份行相比，中小银行资本充足水平偏弱，资本补充渠道相对狭窄，资本补充压力相对较大。
当前，中小银行资本补充渠道主要有“内源性”和“外源性”两种。在内源性资本补充方面，商业银行可以通过留存利润以补充资本；外源性资本补充方面，包括IPO、定增、优先股和永续债、二级资本债、中小银行专项债、应急可转债与其他一级资本债等。与永续债、二级资本债等其他资本补充工具不同，中小银行专项债方式募集的资金，可直接补充中小银行核心一级资本。
而与上市银行可以多渠道补充资本金相比，未上市中小银行主要依赖内源性方式补充资本。不过今年以来，在商业银行净利润增速整体下行的大背景下，中小银行通过利润补充资本的空间有限；同时，伴随着信贷投放规模的持续高增，风险加权资产规模有所上升，中小银行资本充足率水平进一步受到了影响。
2020年7月，国务院常务会议明确允许通过地方政府专项债券合理支持中小银行补充资本金，开辟了中小银行补充资本的新渠道。近两年来，中小银行专项债这一新兴工具，逐渐成为银行补充资本的重要途径，今年以来，中小银行专项债发行明显提速。
在河南之前，贵州于8月份发行了支持中小银行发展专项债券50亿元，通过贵州金控集团，采用阶段性持股的方式向21家农村中小银行机构注资补充资本金；四川于7月发行了支持中小银行发展专项债券54亿元，采用转股协议存款的方式，17亿元用于支持8家农商行和农信社补充资本金或其他一级资本；此外，陕西、新疆、河北、安徽、广西、黑龙江、辽宁、内蒙古等省、自治区均分别于今年完成了发行80亿元、50亿元、150亿元、64亿元、84亿元、90亿元、250亿元、200亿元中小银行发展专项债，分别用于补充旗下农商行、农信社、农村合作社的资本。
除了获支持较多的农信系统外，今年大连银行、哈尔滨银行、宁夏银行、盛京银行等城商行也曾获得了中小银行发展专项债的支持。
整体来看，今年已发行1805亿元中小银行专项债，比2022年全年增加了1175亿元，河南本次发行金额为各省份中单只最大规模。