【赋能可持续 报告向未来】ISSB准则专题研究系列（五）内容要求
前言
本文是ISSB准则专题研究系列的第五篇，主要介绍IFRS可持续披露准则的内容要求中关于“治理”和“战略——识别和描述可持续相关风险和机遇”的相关内容，内容要求中关于“战略”的其他内容、“风险管理”及“指标和目标”的相关内容将在之后的文章中进行介绍。
内容要求
首批两项IFRS可持续披露准则的内容要求均围绕治理、战略、风险管理以及指标和目标而构建。
1.一致的内容结构
一般要求准则和气候披露准则均遵循了与气候相关财务信息披露工作组(TCFD)一致的内容结构，即包括治理、战略、风险管理以及指标和目标这四个领域的核心内容。气候披露准则增加了有关特定主题和特定行业的披露；后续准则预计也会采用相同的内容结构。
准则并未强制要求企业按照这一结构来列报披露信息。后续系列文章将详细讨论这些内容领域的信息列报。
如果企业选择过渡方案，在报告第一年只报告气候相关风险和机遇，则整个内容要求章节所述的要求仅涉及报告第一年的气候相关内容。
2.治理
治理内容领域的披露目标，是帮助投资者了解企业为监测、管理、监督可持续相关风险和机遇而使用的治理流程、控制措施和程序。
气候披露准则对气候相关风险和机遇的治理的披露要求与一般披露准则一致。如果对可持续相关风险和机遇进行综合治理，企业需要避免不必要的重复。
企业需要：
识别负责可持续相关风险和机遇的（各个）机构或人员，并披露他们如何：
在职权范围、授权、职责描述和其他企业政策中体现这些责任；
确定企业是否具备适当的技能和能力以监督企业应对可持续相关事项的战略或如何制定这些战略；
获悉可持续相关风险和机遇的信息，包括获悉的频率；
在监督企业的战略、重大交易决策和风险管理流程与政策的过程中，考虑可持续相关风险和机遇，以及是否考虑风险与机遇的权衡；以及
监督企业制定可持续相关目标的方式并监督实现目标的过程，包括是否将可持续相关绩效指标纳入薪酬政策以及如何纳入；以及
描述管理层在监控、管理、监督可持续相关风险和机遇方面的职责，包括：
特定职能是否被委托给特定的管理层职位或委员会，如是，则如何对其进行监督；以及
管理层是否实施支持监督的流程和控制措施，这些控制措施如何与其他内部职能进行整合。
企业是否需要改变其治理结构或相关活动？
否。准则未规定如何管理或治理一家企业。
例如，准则要求企业披露可持续相关风险和机遇如何影响薪酬，但不要求企业在可持续相关绩效和薪酬之间引入直接关联机制。
但是对某些企业来说，披露的性质以及对当前报告做法的潜在调整规模很可能会引起额外的审视，并使得管理层重新考虑企业的现有架构，以及可持续相关财务信息披露的流程和控制。
除该内容领域的披露信息外，战略和风险管理内容领域中有部分要素也与治理流程事项有关。
如果企业未针对可持续相关风险或机遇的各个领域专门设立单独的委员会和流程，企业是否能进行报告？
是。准则要求企业披露关于实务做法的信息，以帮助投资者了解监测、管理、监督可持续相关风险和机遇的治理流程、控制措施和程序。企业无须为此设立单独的委员会或程序专门负责可持续相关风险和机遇的各领域。
3.战略
战略内容领域的披露目标是帮助投资者了解企业管理可持续相关风险和机遇的战略。
准则要求企业：
识别并描述可持续相关风险和机遇；
提供信息，以使投资者了解这些风险和机遇：
随时间推移对商业模式和价值链的影响；
对战略和决策的影响；以及
说明战略和商业模式对识别出的风险的适应性。
气候披露准则还专门针对气候相关风险、转型计划和情景分析提出额外要求。
气候披露准则要求，为编制气候相关风险和机遇的影响及适应性的披露信息，企业应参考并考虑跨行业指标和特定行业指引。
3.1识别并描述可持续相关风险和机遇
企业需要披露下表所示信息，以帮助投资者了解合理预期可能会对企业前景产生影响（有利或不利影响）的可持续相关风险和机遇。
不同企业的短期、中期和长期时间范围可能不同，具体取决于特定行业的特征和其他因素，包括企业内部规划范围。
为识别应报告的可持续相关风险和机遇，企业应在无须付出不必要的额外成本或努力的情况下，使用在报告日可获得的所有合理且言之有据的信息。
“范围和目标”章节中“披露可持续相关风险和机遇的信息”部分概述了如何识别需要报告的可持续相关风险和机遇。
除一般要求外，气候披露准则还要求企业参考并考虑特定行业指引的披露主题是否适用。
气候相关物理风险是指气候变化产生的物理影响，其中可能包括：
急性风险： 极端天气事件（例如，洪水、飓风）对企业造成的更频繁或更严重的、由事件引发的干扰；或者
慢性风险：源于长期气候模式改变（例如，由于平均气温升高，可能导致海平面上升）。
气候相关转型风险通常分为以下几类：
法律和政策风险（例如，监管更加严格）；
声誉风险（例如，因企业的应对措施不充分而造成品牌损害）；
技术风险（例如，加速淘汰的风险）；或者
市场风险（例如，供需状况发生变化）。
气候相关机遇也可能来自于物理变化（例如，平均气温升高导致新作物开始生长）和转型变化（例如，开发新技术以加速适应气候变化）。气候披露准则未对气候相关机遇进行分类。
示例6——界定时间范围
20X0年，制造商M识别出以下与气候相关的风险，包括：
主要产品过时的风险：一项主要产品预计在20X5年政府立法之后而逐渐过时并淘汰，因此市场需求不断下降；
供应链中断风险：一个关键部件完全由一家位于高洪灾风险地区的工厂进行生产。
披露战略时M将“短期”定义为3年内，“中期”定义为3至10年，“长期”定义为10年以上；并说明这些期间符合企业内部战略规划的时间范围和预测。
M应提供以下信息：
管理层预计过时风险会在短期和中期内影响业务。因此，企业已经将需求下降对收入的影响纳入用于资产估值的财务计划中。
管理层预计供应链中断风险可能随时影响业务，但影响程度会随时间推移而增加。企业没有将该风险计入3年预测的建模，原因是管理层预计在这段期间内，该风险对现金流量的影响微小，因为发生的概率很低。但是，在为10年战略提供信息的建模中，管理层考虑了减缓措施，例如与扩充供应链相关的成本；同时通过交叉索引，在年报内其他位置进一步阐述投资规划及更广泛的供应链风险缓释活动。
企业是否需要就识别出的每一项风险提供详尽的信息？
视情况而定。披露对风险和机遇的识别和描述，其目标是对投资者评估企业的未来现金流量提供信息。管理层应在评估重要性的过程中，确定信息所需的详细程度。有时单项不重要信息汇总后可能重要。这种情况下，汇总信息可能比细化信息对投资者更具相关性。
详细程度很可能取决于识别出的风险的性质。有些风险在整体集团层面进行披露是可以理解的（例如，高能耗产生的成本），而其他风险则可能高度本地化（例如，水资源匮乏导致供应链中断）。
如果风险高度本地化，披露特定地理区域的有关信息可能有用，而披露其他地区的信息可能无用。这种情况下，披露所有地点的汇总信息可能会掩盖紧密相关的信息，因而是不恰当的做法。
集团是否应披露与其子公司自身报告相同主题的信息？
不一定。重要性评估是从合并集团和子公司（子公司也需要进行单独报告）的不同角度进行。了解子公司未来现金流量所需的主题信息可能对了解集团未来现金流量并不重要。
示例7——公用事业公司识别出的气候相关风险
水务公司W识别出若干气候相关风险和机遇，并在表格内提供了相关信息。以下摘录是W企业识别出的两项风险和相关机遇的信息。
*注释：
*该示例汇总列示了风险，根据作出的重要性判断，W可能需要更详细披露部分或全部项目。
**关于“时间范围”的披露信息，参见示例6。
这些披露信息将与W就以下事项作出的披露相关联：识别出的风险和机遇对商业模式、战略和决策的影响，对财务状况、财务业绩和现金流量及适应性的影响。
符号含义：
仅气候相关（也用绿色标题显示）
气候披露准则的过渡缓释
合理且言之有据的信息
我们将在后续微信文章中继续分享ISSB首批两项准则的主要内容及影响，希望能够帮助企业应对实施新准则所带来的挑战和机遇，敬请关注。
张青波
审计质量与执业技术部主管合伙人
毕马威中国
beth.zhang@kpmg.com
谢施韵
审计质量与执业技术部合伙人
毕马威中国
serene.seah-tan@kpmg.com
吴顺贤
审计质量与执业技术部合伙人
毕马威中国
eddie.ng@kpmg.com
刘宇兵
审计质量与执业技术部总监
毕马威中国
joyce.yb.liu@kpmg.com
ESG报告和鉴证服务公共邮箱：
cnfmesgrepandas@kpmg.com
本文内容仅供一般参考用，并非针对任何个人或团体的个别或特定情况而提供。虽然我们已致力提供准确和及时的资料，但我们不能保证这些资料在阁下收取时或日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本文所有提供的内容均不应被视为正式的审计、会计或法律建议。
©2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)、毕马威企业咨询(中国)有限公司及毕马威会计师事务所，均是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）相关联。毕马威国际及其关联实体不提供任何客户服务。各成员所均为各自独立的法律主体，其对自身描述亦是如此。毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)—中国合伙制会计师事务所；毕马威企业咨询(中国)有限公司—中国有限责任公司；毕马威会计师事务所—香港合伙制事务所。版权所有，不得转载。毕马威的名称和标识均属于毕马威国际的商标或注册商标。
