跨境支付交易成本降低至少50%！穆长春：遵守无损、合规、互通三大原则 数字货币桥大幅缩短支付链路
财联社11月29日讯（记者史思同）“人民银行在2020年就提出，央行数字货币跨境安排应遵守无损、合规、互通三大原则，这三个原则已由国际清算银行提议成为多边央行数字货币桥项目的基本原则。”
据了解，为解决传统跨境支付成本高、效率低、透明度低等三大挑战，2020年10月，二十国集团（G20）提出改善跨境支付的倡议，并将央行数字货币确定为解决方案之一。但与此同时，一些经济体也会担心货币替代、资本管理削弱和隐私方面的问题。为此，央行数字货币跨境安排应遵守“无损”“合规”“互通”三大原则。
11月29日，中国人民银行数字货币研究所所长穆长春在中国(深圳)金融科技大会上对央行数字货币跨境支付的原则与实践做出了进一步阐述。据他介绍，在多边央行数字货币桥中，商业银行可在无损、合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%。
无损、合规、互通，三大原则贯穿数字货币桥项目
据穆长春介绍，在多边项目的实践上，2021年2月，在国际清算银行（香港）创新中心的指导下，人民银行与香港金管局、泰国央行、阿联酋央行联合发起多边央行数字货币桥项目，主要探索央行数字货币在跨境支付中的应用，而在货币桥项目过程中正是一直遵守这三个原则。
“比如，怎么样在货币桥项目中实现无损原则，其中最关键的就是要充分尊重各国央行货币主权。”穆长春指出，实现无损原则首先是要解决互信问题。多边项目中，各个央行和货币当局是各自经济体的信任中心，要尊重这个多中心的各自主权不受减损，所以在技术架构上采用了区块链/分布式账本（DLT），也就不会有中心平台和数据中心，把节点部署在各个央行/货币当局/商业银行，各自管理自己的节点，代码对所有参与的中央银行/货币当局完全可见、可审计、可测试，并且在中央银行/货币当局参与方之间开源。
而且，所有敏感数据如交易记录、用户证书都被保存在参与方各自的节点，并通过区块链隐私管理机制实现保护，从技术上解决了互信和隐私保护的问题。同时，在目前的治理架构下，所有重要决定都需要各创始成员一致投票同意才能通过，从治理层面保证了各方的货币主权无损。
合规原则方面，穆长春强调，合规不仅要遵守本国的法律和监管规定，还要遵守交易对手国家的法律和监管规定，更要遵守国际的反洗钱监管要求。
他指出，各方的法律和规则在一个平台上不可能一刀，所以在货币桥项目中引入了乐高模块化设计（Lego-BricksApproach），把支付、外汇、资本管理、反洗钱与反恐怖融资等各种规则功能模块化，不同司法管辖区的央行和货币当局能够根据自身的需要，灵活组合所需模块，提升对于多国间业务治理、监管和政策体系的灵活度和适应能力。“比如有些央行对其币种的支付及外国银行日终持有本币的敞口限额有自己的政策规定，就可以按规定对在货币桥中单独对其本身交易进行配置。”
最后是互通原则，“要解决货币替代的风险，最有效的方法就是实现各个跨境支付系统的互联互通。”穆长春指出，互联互通不仅是像货币桥这样的央行数字货币系统之间的互通，也包括央行数字货币系统和传统支付系统间的互联互通，比如说其他没有央行数字货币的经济体，就要和他们的大额支付系统、快速支付系统进行互联互通。
货币桥在业务设计之初就建立了基础设施对接模块，既支持与其他央行数字货币系统的互联，也支持与传统央行支付系统对接实现商业银行资金自动上下桥，在双边合作上也应用了这一原则。“比如我们和香港金管局在2020年启动的数字人民币跨境合作，因为香港尚未建立数字港币系统，我们就把数字人民币系统和香港快速支付系统‘转数快’进行了互联互通，避免零售跨境支付中所存在的‘内码外用’不受当地监管的问题。”
同时，在系统互联互通的基础上，还要在钱包与钱包之间的虚拟国境线上实现两国货币的兑换，这样用一国的央行数字货币跨境支付的时候，落地之后兑换成当地货币给收款人，也就避免了一国货币在另一国流通所带来的货币替代问题。
大幅缩短支付链路，交易成本降低至少50%
以从内地银行到阿联酋银行通过货币桥跨境支付一笔资金为例。第一步，上桥数字人民币。基于互通原则，数研所已将数字人民币系统与货币桥我方节点互联，内地商业银行可从数币钱包将数字人民币自动转移到其货币桥多币种钱包中，不用手动进行审批。
第二步，跨境支付。我国内地银行在桥上发起一笔跨境支付，将指定金额的数字人民币支付到阿联酋商业银行的货币桥多币种钱包。基于合规原则，支付指令发起后，系统首先会自动根据双方央行配置的规则进行权限及限额检查，其次要求发送方进行合规及反洗钱检查并确认发送交易，随后这笔数字人民币资金通过区块链送达阿联酋商业银行节点，货币桥上完整结算流程耗时6-9秒。
第三步，外汇兑换同步交收。阿联酋银行货币桥钱包收到数字人民币，与相关桥上机构进行外汇兑换同步交收（PvP），将手中的数字人民币兑换为数字迪拉姆。
第四步，数字迪拉姆下桥。最后一步为阿联酋商业银行向阿联酋央行发起下桥数字迪拉姆请求，下桥后商业银行给收款企业解付。基于互通原则的重要性，货币桥与阿联酋本地支付系统直接对接后，一方面实现了桥上数字迪拉姆通过支付系统直接转换为桥下的迪拉姆，另一方面也通过本地支付系统将交易指令和资金直接触达到了收款企业，提升了交易直通率。
“上述货币桥跨境支付与现行跨境支付体系最大的不同点在于基于各地支付系统的互联，大幅缩短了支付链路。”穆长春指出，现有体系中需要经过一或多家代理行，支付链路长、费用高，而在货币桥中，商业银行可在无损、合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，根据货币桥真实交易的经验，交易成本可以降低至少50%。
如在人民银行与香港金管局合作的双边跨境安排中，数字人民币系统和快速支付系统“转数快”的互联互通基础上，各自参与机构一点接入、批量全通，实现了香港居民银行账户和内地居民数字人民币钱包互通，业务模式更合规，链路更短，成本更低。
“内地的旅游者到香港后，用数字人民币向香港商户进行支付。内地旅游者直接支付数字人民币，内地运营机构通过数字人民币系统将交易指令发送给‘转数快’，‘转数快’再将指令发送给渣打银行，渣打银行收到转数快转来的指令后向商户结算港币。在此过程中，需要由中银香港或渣打银行通过钱柜收到数字人民币，按照实时汇率兑换成港币。”可以看到，利用数字人民币点对点支付和支付即结算的特性，实现了数字人民币资金的瞬时跨境，基于跨境三原则满足了香港本地商户使用本币收款的需求。
自深圳2019年成为首批数字人民币试点地区以来，深圳市各级政府部门发布了一系列政策支持数字人民币在深圳开展跨境探索、联动香港开展数字人民币跨境支付试点、推动数字人民币国际合作和跨境使用等工作。穆长春认为，在不远的将来，依托深圳在国际贸易、跨境金融领域的先发优势以及毗邻港澳的区位优势，数字人民币跨境支付优势将得到充分发挥，助力深圳打造粤港澳大湾区发展的核心引擎。