2023年IPO募资额下降近四成：撤否率创新高 688家在审企业待闯关｜证券市场的2023
21世纪经济报道记者杨坪深圳报道
2023年12月29日，随着达利凯普（301566.SZ）正式登陆创业板，2023年A股IPO市场迎来收官。
易董数据显示，2023年全年，发行上市家数共计312家，同比减少26%；募集资金总额3,511.53亿元，同比减少39%。
下半年以来，监管层“阶段性收紧IPO节奏”，从2023年9月29日至12月25月，整整88天，沪深交所IPO的受理都处于停滞状态。以往每年12月都是IPO受理旺季，但今年直至12月26日起，沪深交易所才新增受理了7家企业。
不过，虽然2023年A股市场融资事件整体有所减少，但北交所的崛起为企业带来新选择。分板块来看，今年北交所合计有77家企业成功发行上市，在数量上超过了科创板和沪深主板。
截至2023年12月28日，仍有688个IPO项目在审，其中北交所在审项目为114个，多于科创板的104个。从审核阶段来看，35家企业已受理，164家企业已问询，145家企业已回复，128家企业通过上市委审议，41家提交注册，175家中止审核及财报更新。
江苏省新股数、募资额拔得头筹
“尽管自今年8月以来，A股市场秉持科学合理的发行，新股市场表现整体放缓，然而我们欣然看到上海证券交易所和深圳证券交易所依旧以强劲的表现成为2023年全球前两大的新股上市目的地。”德勤中国资本市场服务部华东区上市业务合伙人胡科表示。
易董数据显示，2023年1月1日至12月29日，A股整体发行上市家数共计312家，募集资金总额达 3,511.53 亿元。分月份来看，仅2023年1月、2023年10月和2023年11月新股募资额低于百亿，其中8月募资额最高，当期33家企业上市，募资575.86亿元。
图表一：2023年A股IPO发行上市情况
分板块来看，上市公司数最多的板块为创业板，共110家企业上市，募资总额为1223.10亿元；募集资金总额最高的板块为科创板，达1407.43亿元，合计67家企业上市；北交所、深市主板和沪市主板则分别有77家、22家和36家企业上市，募资金额分别为140.85亿元、249.45亿元和490.69亿元。
图表二：2023年A股IPO发行上市情况（板块分类）
从行业分布来看，上市公司数最多的行业为机械设备，共59家；但募集资金总额最高的行业则为电子，达 975.54亿元，机械设备以509.21亿元的募资规模排名第二。电力设备、汽车、医药生物分别以338.01亿元、226.53亿元、222.69亿元跻身募资额排行榜前五。
图表三：IPO行业统计（募资额TOP10）
从区域上看，今年上市公司数及募资规模最多的地区均为江苏省，58 家企业成功IPO，募集资金总额达 576.22 亿元；紧随其后的浙江省（不含宁波）、上海市、广东省（不含深圳）、深圳市和北京市等经济强省的IPO募资额也分别实现384.32亿元、328.80亿元、291.91亿元、282.38亿元和269.77亿元。
图表四：IPO区域统计（募资额TOP10）
值得一提的是，部分“黑马”省份在今年呈现出强劲的动能，实现惊艳的资本市场表现。较典型的如陕西省，今年以7家企业上市，合计募资116.41亿元的成绩跻身“百亿IPO募资强省”。山东省（不含青岛）今年也有16家企业上市，合计募资116.87亿元。
从个股表现来看，今年合计有3家企业IPO募资额超过百亿，均来自科创板，且都为集成电路行业公司，分别是华虹公司（688347.SH）募资212.03亿元、晶合集成（688249.SH）募资99.59亿元、中芯集成-U（688469.SH）。
撤否率创新高
回溯2023年，IPO审核趋严，撤否率创出新高。
2023年1月1日至2023年12月29日，发审会共计审核313次，其中通过278家企业过会，较2022年的过会数量下降了47.05%；未通过12家，过会率为88.82%，较去年降低2.39个百分点。
分板块来看，过会率最高的板块为深市主板，过会率为97.06%；沪市主板、创业板、科创板和北交所的过会率则分别为92.86%、89.29%、81.08%和85.14%。
图表五：2023年IPO审核情况（分板块）
除了过会被否外，还有众多企业选择了主动撤回。
今年合计有299家企业终止IPO， 其中主动撤回的企业为286家，占比超过95%。
分板块来看，创业板、科创板、沪市主板、深市主板和北交所分别有终止审核企业102家、59家、45家、50家和43家企业终止IPO。
图表六：2023年各板块终止IPO企业分布
从行业分布来看，终止IPO的制造业企业最多，高达231家，这与当前A股市场的申报类别也有关，当前制造业企业作为国民经济支柱，亦是IPO的主力军。紧随其后的信息传输、软件和信息技术服务业，科学研究和技术服务业也分别有31家、10家企业终止IPO。
值得一提的是，21世纪经济报道记者梳理发现，在沪深两市终止审核企业中，有92企业是2023年受理的项目，其中最快撤回的企业仅52天——华耀光电科技股份有限公司2023年5月9日IPO申请获创业板受理，但6月30日便撤回了申请。
而截至12月28日，2023年以来沪深两市受理的企业数量也为525家，而今年终止审核的企业占到了17.52%，相比于2022年新受理386家，撤回31家（撤否率8.03%）；2021年新受理468家，撤回29家（撤否率6.20%）；2020年新受理870家，撤回47家（撤否率5.40%），2023年的撤否率创出了近年来的历史新高。
截至12月28日，沪深北三大交易所仍有688家公司在审。其中创业板247家、科创板104家，深市主板和沪市主板分别91家和132家，北交所114家。
图表七：截至2023年12月28日A股IPO在审情况
从行业分布来看，制造业企业申报最多，合计有514家企业在审，占比高达74.70%；紧随其后的信息传输、软件和信息技术服务业，科学研究和技术服务业，金融行业和电力、热力、燃气及水生产和供应业则分别有63家、40家、17家和13家企业在审。
图表八：在审情况行业统计（数量top10）
从地域划分来看，江苏在审企业也最多，合计118家，浙江（不含宁波）、广东（不含深圳）紧随其后，分别有90、65家，深圳、上海两市分别有56、50家，也跻身前五之列。
图表九：在审企业区域统计（数量top10）
（作者：杨坪编辑：巫燕玲）