中国人保去年保费突破5000亿、净利降13%,定目标:3年市值增长率优于同业均值
原标题:中国人保去年保费突破5000亿、净利降13%,定目标:3年市值增长率优于同业均值
出品|搜狐财经
作者|冯紫彤
近日,中国人保发布2023年度业绩报告并召开业绩发布会。
2023年,中国人保实现营业收入5530.97亿元,同比增长4.4%;实现保险服务收入5039亿元,同比增长7.5%;实现归属于母公司股东的净利润227.73亿元,同比下降10.2%。
分业务看,2023年,人保财险实现保险服务收入4572.03亿元,同比增长7.7%;受大灾及疫情后出险率回归常态等因素影响,人保财险综合成本率97.6%,同比上升0.9个百分点;净利润252.29亿元,同比下降13.3%。
人保寿险时隔五年保费收入再次踏上千亿平台,达1006.34亿元,同比增长8.6%;新业务价值同比增长69.6%;但受近两年资本市场波动影响,年净利润仅0.03亿元。同期,人保健康经营业绩创历史新高,实现净利润18.36亿元,同比增超四倍。
对于这份成绩单,人保集团的评价是“稳中向好”。
关于分红派息,年报中,中国人保披露拟每10股派发现金股利1.56元(含税),共计分配68.99亿元,全年利润分配比例30.3%。
向前追溯,人保集团分红比率已连续四年保持在30%以上,“我想未来我们不会低于这个比例”,业绩会上,中国人保副董事长、总裁赵鹏说道。他同时表示,高度重视市值管理,“市值考核纳入到相关部门的KPI中”。
展望长期发展,人保集团董事长王廷科在业绩会上给出了明确的指标要求,“我们努力,到2025年,集团三年保费收入年复合增速保持5%以上,财产险综合成本率三年平均值优于上市同业,集团长期投资收益率三年平均值高于行业10个基点,同时三年长周期ROE、新业务价值增长率、市值增长率等均优于上市同业均值”。
车险保费增长5.3%,“新能源车商业险综合成本率高于整体7个百分点”
2023年,作为人保集团的核心业务,人保财险保费收入稳健增长,依然保持着行业首位的市场份额。
数据显示,2023年,人保财险实现保险服务收入4572.03亿元,同比增长7.7%。
其中,机动车辆险实现保险服务收入2821.17亿元,同比增长5.3%。
非机动车辆险中,农险、意外伤害及健康险的保险服务收入同比均呈双位数增长,增幅达到10.6%、23.8%;责任险、企业财产险也分别实现保险服务收入329.06亿元、117.29亿元,同比分别增长3.2%、5.1%。
人保财险披露,随着疫情后社会交通出行恢复,出险率提升,加之台风、暴雨等大灾影响,2023年人保财险的机动车辆险综合赔付率70.4%,同比上升2.1个百分点。因新保险合同准则下保单获取成本摊销等因素,机动车辆险综合费用率26.5%,同比上升0.3个百分点;综合成本率96.9%,同比上升2.4个百分点。
对于未来的车险赔付率,中国人保副总裁、人保财险总裁于泽预计,未来的车险赔付率可能还要进一步提升,费用率将进一步下降。“在市场竞争中,大公司可能会更加受益。马太效应可能进一步显现”。
近年来,随着新能源车销量的井喷,新能源车险的市场关注度不断提高。业绩会上,于泽在业绩会上也就新能源车险的综合成本率问题进行了回复。
于泽表示,人保财险新能源车险商业险部分综合成本率高于整体大概7个百分点左右,交强险部分则差不多。
对于行业整体情况,于泽推测,新能源车险的赔付率大概比燃油车高10个百分点以上。
于泽表示,相比于燃油车,人保财险在新能源车险定价方面的优势更明显。同时,人保财险已在新能源车险方面建立了专业、专营、垂直管理的理赔运营模式,并组建了新能源车险理赔的专业队伍,可以做到比燃油车的理赔方式更准、更快。
即便如此,于泽依然认为“新能源车高质量发展对我们来讲任务还是艰巨的”,但他也表示,“有信心守住盈利的底线,确保新能源车整体的经营优于行业”。
寿险原保费收入时隔五年再上千亿,全年净利润仅300万
着力做专做精,人保寿险原保险保费收入、新业务价值增速等指标亮眼。2023年人保寿险实现原保险保费收入1006.34亿元,同比增长8.6%,时隔五年再次踏上千亿平台;首年期交规模保费同比增长37.0%,实现新业务价值36.64亿元,同比增长69.6%。
但受近两年资本市场波动影响,其保险服务收入182.04亿元、同比减少10.9%;年净利润仅0.03亿元,上年度数值为27.06亿元。
人保寿险渠道端主要分为个人保险渠道、银行保险渠道及团体保险渠道。
从当前规模上看,主力渠道“大个险”的原保险保费规模已被近年来风头正劲的银保渠道反超。
2023年,人保寿险个险渠道实现原保险保费收入479.92亿元,同比增长5.3%;银保渠道实现原保险保费收入490.64亿元,同比增长11.4%,并实现新业务价值10.01亿元,同比大幅增长。
截至2023年末,人保寿险个人业务事业群营销员为88817人,月均有效人力20672人,月人均新单期交保费8770.97元、较上年度的3995.03元有大幅提升。
同时,值得关注的是,人保寿险13个月保费继续率达到92.2%,同比提升9.5个百分点,业务发展可持续性大幅增强。