5天涨80%！电池牛股的大悲大喜：私募大佬爆仓割肉3亿，信达澳亚站上风口赚2500万
华夏时报
本报（chinatimes.net.cn）记者陈锋见习记者邱利北京报道
沪指6月28日重新站上3400点，HJT电池概念再度爆发，光伏板块狂掀涨停潮。实际上，自今年4月底以来，HJT电池板块一路高歌猛进，短短两个月时间，板块指数大涨超70%，再创历史新高。
隆基硅异质结光伏电池HJT研发再次取得重大突破，研发电池转换效率达到了26.5%，刷新大尺寸单结晶硅光伏电池效率的世界纪录。
消息一出，市场瞬间炸锅，新老电池片厂纷纷布局HJT电池项目。其中，金刚玻璃（300093.SZ)股价在6月22日至28日期间，5天狂飙80％，自去年进军光伏电池领域，凭借“异质结新秀”光环，金刚玻璃股价持续攀升，市值也从2021年初的19亿元猛涨至141亿元，两年涨幅高达740%。
值得注意的是，金刚玻璃连续亏损3年，或面临暂停上市风险。2019至2021年期间，公司分别实现营业总收入6.13亿元、3.29亿元和3.21亿元；归属净利润分别为-0.88亿元、-1.31亿元、-2.02亿元。此外，2022年一季度公司净利润为-3139.58万元，同比大幅减少8545%，业绩颓势难掩。
私募大佬错失机遇
几多欢喜几多愁，当年与徐翔、林园齐名的“私募一哥”罗伟广在销声匿迹4年后再度火出圈。
据了解，2015年罗伟广斥资5亿元，以每股21元的价格，从创始人手中买入金刚玻璃第一大股东地位。而后经历一系列天灾人祸和各种螳臂挡车式的挣扎，股价一路下跌到2018年的5元，导致罗伟广股权质押爆仓。
最终在2019年8月，罗伟广所持2256.5万股金刚玻璃股权遭司法拍卖，被迫以每股7.8元的价格，卖给现在的顺德背景大股东，合计售价近1.7亿元。截至2022年6月28日，若按照现在股价65.5元计算，已经是近14亿元。
短短一年半时间，股价从7元飙涨到65元，金刚玻璃成10倍大牛股，而私募大佬罗伟广在该股上损失近3亿元左右，亏损超过63%。
公开资料显示，罗伟广在1995年进入证券投资领域，其先后在多家证券公司任职，2007年“奔私”创立广东新价值投资，还曾斩获2009年的私募冠军。
信达澳亚大赚2500万
据2022年一季报基金重仓股数据显示，共5只基金的十大重仓股中持有金刚玻璃，合计持有75.4万股，环比上季度减少74.8%；持股市值2387.4万元，环比减少78.9%。
其中，作为2021年的黑马、五年权益基金绝对收益榜冠军，信达澳亚基金可谓是持仓“大户”，旗下产品包揽了金刚玻璃前十大持仓基金的前四名，分别是信达澳银价值精选混合A持有34.9万股，信达澳银新财富混合持有22.1万股，信达澳银信用债债券A持有13万股，信达澳银恒盛混合A持有4.5万股，4只基金合计持有74.41万股。信达澳银3月21日更名为“信达澳亚”。
如果二季度未减持，按照6月28日收盘价65.5元粗略计算，信达澳亚旗下4只基金产品收益率翻倍大赚近2518万元。
对于近日新能源板块大反弹等问题，《华夏时报》记者电话联系了信达澳亚基金，相关工作人员引用了公司基金经理6月24日的观点表示，即使出现新能源车涨价潮，社会的需求影响并不会特别大，新能源汽车渗透率和产销数据在6月及下半年有望再上一个台阶。
尽管踩对了A股最强风口，但是今年以来，信达澳亚整体业绩却一落千丈。主要原因是，顶流基金经理冯明远遭遇滑铁卢，重仓押注新能源等赛道股，业绩全线下跌。作为信达澳亚的“灵魂人物”，冯明远肩抗半壁江山，管理公司一半以上资产。截至6月28日，冯明远管理的10只基金，除了信澳智远三年持有期A/C暂时无法统计，其余9只年内均录得负收益，且同类排名靠后，为信达澳亚整体业绩“拖后腿”。
光伏板块前景广阔
中金公司表示，HJT设备投资额较高，重视技术迭代带来的设备投资机遇。预计HJT通过叠加IBC工艺形成的HBC电池，量产效率有望突破26%；HJT叠加钙钛矿形成的叠层电池，效率潜力有望突破30%；HJT提效空间大，有望成为未来的平台型技术。预计2022-2024年HJT设备订单空间合计将达370亿元。
中银证券指出，HJT电池转换效率迭创新高，产业化快速推进，成本下降路径清晰可行，性价比拐点到来后预计将成为下一代主流技术路线。
北京特亿阳光新能源总裁祁海珅在接受《华夏时报》记者采访时表示，光伏行业的技术密集型+资本密集型的“双密集型”特点，两个关键要素缺一不可，要对于行业有深刻的理解和认知，有强大资本的加持，才能真正的做到工艺升级和产品迭代，“升级+迭代”是要付出真金白银和辛劳汗水的。
祁海珅认为，目前阶段，HJT异质结电池技术路线比较适合新进入光伏行业的投资者，且要有一定的资本实力可以支持企业研发的持续性投入，毕竟在现有光伏行业的竞争格局下，先发展TOPCon来升级PERC电池技术更为稳妥和更少的投资，对于光伏大厂来说，现有设备折旧年限更加合理，有序退出后再升级迭代HJT可能是很多光伏大厂的选择路径。毕竟HJT电池技术工艺还不是特别成熟和稳定，需要工艺爬坡、硅片减薄、非硅成本降低等合力驱动“降本提效”之路，但这些困难都不是HJT异质结电池技术发展的障碍，经过近几年行业的努力与下游产品验证，再加上设备企业不断的研发投入，HJT电池路线未来的发展之路已经清晰可见了。
科技部国家科技专家、方融科技高级工程师周迪对《华夏时报》记者表示，隆基硅异质结光伏电池(HJT)经德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试M6全尺寸电池(274.4cm2)光电转换效率达26.5%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录，这是个很关键的技术突破。之所以要提高HJT的光电转换效率，是因为HJT原材料和工艺成本过高，只有提高了转换效率，才能让更多的太阳能转化为电能，这样才能让发电成本降下来，才能够真正做到全球普及。
周迪指出，我们国家现在提出碳达峰碳中和，势必要加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，同时在乡村振兴中又有大量的光伏电池产业建设。国家发改委、财政部、国家能源局都有相应的引导政策和光伏补贴，这些都有利于光伏电子产业的发展。
编辑：严晖主编：夏申茶