作为资本新物种，我们坚定看好消费品赛道的未来

（本文作者徐廉政为赢政通创始人）

2024年,“新消费”品牌的日子不好过，有的倒下，有的逃离。这背后的直接诱因，是资本的逃离。

确实，消费“紧缩”甚至“坍缩”的趋势下，传统资本正在加速逃离消费品赛道。但是，作为资本领域的新物种，也作为多个消费品品牌的操盘手，我们，赢政通，依然坚定看好消费品赛道的未来。

01“新消费”退潮的底层逻辑

2024年上半年，新消费潮水骤然褪去，正如当年席卷而来。一些昔日的明星企业，光环不再：

已上市的如百果园、奈雪的茶、三只松鼠、逸仙电商、华熙生物，股价持续低迷；

待上市的如蜜雪冰城、蕉下，IPO之路困难重重，一波三折；

昔日明星“新消费”公司，如钟薛高、虎头局渣打饼行等发展遇阻，摇摇欲坠……

这背后，一方面是消费者不再买单，另一方面则是这些品牌背后的资本正在加大抛售力度。

这里有两个问题亟待解答：

新消费品牌为什么突然不行了？

传统资本为什么不再看好新消费，甚至消费品行业了？

先回答第一个。答案很简单，这些“新消费品牌”，实际上，从未建立起真正的品牌，从未拥有核心竞争力。

品牌不是商标，而是一种心智认知，推到消费端，最直观的数据就是“复购”。同品类中，你是不是消费者购买频次最高的，消费者有需求时，能不能主动想到你，选择你。这很关键。

任何只靠病毒式营销、网红种草、海量投放堆砌规模的“品牌”，或许可以“一夜爆红”，却很难保持“长红”。

疫情三年，中国消费者趋于理性，产品平平时，故事再动人，也难以让人买单，“新消费品牌”失去了最大的倚仗，也自然失去了持续增长的可能。

毕竟，烈火烹油，繁花似锦，皆不长久。

这种情况下，传统资本不再青睐也就正常，毕竟，你没未来，我咋退出？

而且，这些投资者丧失的不仅仅是对新消费行业的信心，更有对自己的信心——靠资本堆规模的玩法不行了，我该怎么办？

实际上，这一趋势在2023年就显现了，

东方财富旗下金融数据平台Choice的统计显示，2023年新消费领域完成了657起公开融资，撇除公开募股总融资金额为353.9亿元。对比之下，2022年这两项数据分别为871起和604.3亿元，2023年的同比跌幅分别达到24.6%和41.4%。

新消费赛道被证伪，更广阔的消费品赛道也被殃及池鱼。

这是另一个极端，也是资本新物种的机会。

02消费品行业仍然机会巨大

也就是在2023年，赢政通成立，跨界咨询与资本，为企业投资，也为企业赋能，更重要的是，我们坚定看好中国消费品市场。

这背后的基本逻辑是，我们坚定看好中国经济的发展，会穿越眼前的迷雾，在中美博弈中赢得一席之地，成为世界上最大、最具潜力，也最有确定性的市场。

而在这个市场中，消费，一定是很重要的一块版图。

因为，衣食住行游购娱，是14亿人的刚需。而且，这个刚需的下限其实一直在提升，每个人都想要更好的生活，也就意味着更好的产品，更多的享受，这也意味着更多的消费。

消费品行业中，现在很多赛道仍有巨大的空白，比如餐饮这条5万亿的赛道上，过百亿的企业都不多，一些七八十亿的品牌都有机会再进一步，更上一层楼。

这样的市场机会，竞争也会很激烈，就意味着企业必须升级，或走向高端，或精研“质价比”而非性价比，很多细分品类中，都会涌现出自己的第一。

那么，通往第一的道路上，企业该找什么样的事业伙伴？单纯的资本显然已经不行了，它们虽然能提供资金，但玩法已经过时了。单纯的咨询公司也不行，现在的企业在方法这一领域，不仅不缺，反而过于充裕，以至于没法选择，没法决断。

企业缺的，是陪伴一起走的事业伙伴，它需要懂企业运营，有独到知识跟方法，同时还有资金支持，能让自己快速提升核心竞争力的伙伴。

赢政通正因此而生。

未来，中国企业还有3-5年的窗口期。这期间，赢政通会选择合适的标的企业，全面赋能、持续赋能，并不断整合资源与最新技术，塑造几个细分赛道的行业龙头。

这是赢政通的机会，也是时代赋予我们的使命。

当下，国际竞争加剧，科技之争成为焦点，在政策的引导下，大量资本会投向相关领域，此刻，消费品市场出现的空白很可能会被外国资本盯上，但这是中国人的基本盘，应该有人守护，有人引领，也应该有人推动革新，推动产业升级。

赢政通当仁不让。

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