广发银行差在哪？
在近两年行业息差整体收窄的背景下，广发银行不尽如人意的业绩，其“上市梦”又平添了诸多不确定性。
楚小强丨文
一提到广发银行，外界诧异的是，它居然不是上市银行，它与上市银行的差距究竟在哪里？
并非广发银行不想上市，事实上其已谋求IPO多年，只不过屡屡搁浅。
作为12家全国性股份制商业银行之一，广发银行其实有着得天独厚的地理优势。它诞生于中国第一大经济强省广东省，总部位于粤港澳大湾区中心城市广州市。
身居经济活跃地区，但在12家全国性股份银行中，唯独广发银行与资产规模不及它一半的恒丰银行，至今徘徊在资本市场的门外。
而今，“出师未捷”的广发银行似乎又陷入了多事之秋——石家庄分行一副行长被查不久，深圳分行又因违规行为被罚300万元，两名高管被终身禁业。
据不完全统计，近年来广发银行体系内已有10多位原高管落马或获刑，包括昔日“一把手”。同时公司多次遭到监管部门处罚，违规行为涉及多个方面。
加之近两年行业息差整体收窄的背景下，广发银行不尽如人意的业绩，其“上市梦”又平添了诸多不确定性。
01
分行领罚、高管被查
日前，国家金融监督管理总局深圳监管局披露多张罚单，广发银行深圳分行的违法违规行为被公之于众。
由于贷款“三查”不到位、授信管理不审慎、内部控制管理不严，广发银行深圳分行被罚款300万元。
时任深圳分行营业部副经理冯欢被警告并罚款5万元；时任深圳分行营业部总经理的郝毓忠、深圳高新支行行长高海涛均被终身禁止从事银行业工作。
不久前，广发银行石家庄分行也出事了。据河北省纪委监委消息，广发银行石家庄分行党委委员、副行长刘玉娟被查，其涉嫌严重违纪违法。
刘玉娟在广发银行体系内供职多年，早在10年前，她就曾获准担任广发银行济南分行副行长。不久前，她还曾出席公开活动。短短月余时间，刘玉娟就传来了被查的消息。
而今，石家庄分行副行长任上被查，深圳分行多名高管被禁业，这对广发银行两家分行经营是否会产生重大影响？被罚的深圳分行事后整改情况又如何？
针对一系列疑问，山海新财经以采访函形式联系广发银行了解情况，但截至发稿未收到回复。
02
腐败与违规并发
虽说内部腐败及内控管理问题不是广发银行一家独有，但其近年来在这类隐患上却尤为凸显，公司深受其扰。
据不完全统计，自2021年以来，广发银行体系内已有多位高管相继被查或“双开”。
例如广发银行原党委委员方琦、广发银行广银理财原党委副书记亓艳、广发银行原监事长王桂芝、广发银行沈阳分行原行长杨桦、广发银行天津分行原行长赵勇……
就在前不久的5月份，广发银行乌鲁木齐分行原党委书记、行长陈峻晖被开除党籍与公职。
追溯这些“落马”高管的违纪违法行为，无不涉及贪污受贿、在贷款审批及发放方面为他人和自身牟取利益。有些高管甚至还长期参与赌博，与其他女性保持不正当性关系。
这类人员腐化的生活作风与肆意的敛财行为，不仅严重影响了公职人员的形象，也极大破坏了广发银行的声誉。
下梁扭曲，也许是上梁不正。2017年，曾掌舵广发银行10年之久的李若虹（2009年辞职）因巨额受贿获刑无期；2022年11月，从李若虹手中接棒董事长并任职7年的董建岳（2016年辞职），又被曝出带走调查的消息。
中国人寿入主广发银行成为第一大股东后，一人肩挑广发银行与中国人寿两家金融企业董事长的王滨，又于2023年9月因受贿罪和隐瞒境外存款罪一审被判死缓。
高管的腐败及牟利行为，体现在公司层面，必然是内控及合规方面的各种违法违规。因此，广发银行也曾多次收到监管部门千万元级，甚至上亿元的“天价”罚单。
原董事长李若虹获刑的2017年，广发银行因12项违法违规行为，被罚没共计7.22亿元，一度创下被罚金额纪录；2020年，广发银行又因涉及21项违法违规案由，被罚超9283万元；2022年底，因9项违法违规行为，广发银行再度遭罚3484万元；2023年8月，因违规发放房地产贷款、虚增存贷款规模等14项案由，广发银行被合计罚款2340万元。
几乎每隔一两年，与高管人员被查一并出现的是“天价”罚单。
03
比上市行差在哪？
广发银行成立于1988年，前身是广东发展银行，与招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行等同为12家全国性股份制商业银行。
相比其他“兄弟行”，广发银行所处的地理条件得天独厚，广东省一直以来是我国第一大经济强省，2023年以13.57万亿元的GDP总量位居首位，比第二名江苏省高出7500亿元。
广发银行总部所在的广州市，不仅是一线城市，更是国家发展战略区域粤港澳大湾区的中心城市，2023年以3.04万亿元GDP排全国第四。
身在经济活跃地区，广发银行追求上市的计划也由来已久。早在2009年，广发银行就在年报中提出成立上市工作领导小组，积极推动该行公开发行上市。两年后，正式启动IPO。2017年，IPO宣告中止。
2019年，王滨担任董事长，重提广发银行上市计划，彼时称3至5年实现公开上市。然而，随着王滨落马，即便取5年期限来算，广发银行IPO依旧未能按计划实现。
IPO步伐屡次折戟的背后，或许除了受累于高管违纪违法及内控合规问题频现，不尽如人意的业绩大概率也令上市目标蒙上一层阴影。
较之已上市可比银行，广发银行的经营业绩指标究竟差在哪里？又相差了多少？
首先，不说和招商银行、兴业银行这类体量大的“兄弟股份行”进行比较，就算与体量接近且较晚登陆A股的浙商银行相比，广发银行也有不小差距。
比如盈利能力指标方面，广发银行2023年净利差、平均总资产收益率、加权平均净资产收益率均低于浙商银行，较之后者分别相差0.35个百分点、0.09个百分点、3.22个百分点。资产质量指标也处于劣势，不良贷款率高于浙商银行0.14个百分点。
若与体量接近的城商行江苏银行相比，广发银行的财务指标就更显逊色。不管是3个盈利能力核心指标还是2个资产质量指标，甚至是营收、净利润及其增速，广发银行均不及江苏银行，这还是其资产规模大于江苏银行的前提下。
如果将时间线拉长，在银行业整体息差收窄的情况下，2021年至2023年，广发银行的业绩在“增收不增利”或“增利不增收”之间摇摆不定，但江苏银行和浙商银行营收、净利润近两年均实现正增长，业绩稳定性更强。与此同时，后两者的不良贷款率逐年下降，而广发银行则“先升后降”，且大于两者。
如此来看，对标资产规模相近的两家上市银行，广发银行在体量略占优势的情况下，几项核心经营指标与之尚有不小差距。
未来，广发银行要想登陆资本市场，加入上市银行行列，除了需要强化内控管理，苦练治理内功，在提振业绩数据上也还有很长的路要走。