关注市场的一个时间窗!一个行业或迎来爆发期——道达投资手记
今天,盘面上的热点之一,就是围绕设备更新和消费品以旧换新的政策展开,涨幅居前的汽车拆解服务概念就是其中之一。
汽车拆解服务概念指数,近两日持续大涨,而且上周五还放出巨量,不过今天却缩量明显。
这个概念板块大涨,政策催化不少。不过,达哥看了一下,汽车拆解却是一个成长型行业。因为汽车拆解实际上是针对报废汽车的,当前国内汽车保有量巨大,而报废的汽车也越来越多。
回顾一下我国的汽车销量,可以发现我国汽车销量在2009年之后,明显上了一个台阶,汽车销量在2009年有明显的增长。
汽车销量高峰,也对应着未来若干年之后的拆解高峰。达哥看了一下相关资料,当前国内汽车一般按15年左右报废,如果按照汽车报废周期来看的话,2009年销售的新车,当前正好进入报废期。2009年开始的汽车销售高峰期,也意味着汽车报废的高峰期正在来临。
近几年的汽车报废数据,也证明了以上逻辑成立。2017-2022年,全国机动车报废量从174万台增长至399万台,复合增速为18%。此前发布的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》明确提出,到2027年,报废汽车回收量较2023年增加约一倍。
相关机构预计,到2027年,我国报废汽车回收量将达到944万辆;2023-2027年,报废汽车回收量的复合增长率为31%。这个增速,在当前的经济环境下,确实比较亮眼。
7月25日发布的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》明确提出,支持老旧营运货车报废更新、提升乘用车报废更新补贴金额。这些政策措施,无疑对汽车拆解行业形成了进一步的催化。
今天,概念板块涨得不错,不过大盘的表现却乏善可陈,一个重要原因就是没有放量。没有放量,意味着没有增量资金,甚至不少新发行的权益基金也选择了暂缓建仓。
达哥看了一下相关统计,在近三个月成立的77只主动权益新基金中,有39只新基金成立至今的净值波动不超过1%。
主动权益基金主要是投向股票的,股票的波动是比较大的,但有超过一半的主动权益新基金的净值波动不足1%,说明这些基金的股票仓位很轻,也就是说有不少基金选择观望,在暂缓建仓股票。
这些权益新基金暂缓建仓股票,和行情低迷不无关系。不过,另一方面,这些基金也是潜在的做多力量,一旦行情好转,则可能会出现加速建仓的情形。
我们再来看看大盘走势。
目前,上证指数60分钟K线图上的下跌趋势,应该是告一段落了。但下跌趋势结束后,并不意味着会立即迎来上涨趋势,也有可能是横盘震荡。比如6月5日至6月11日的下跌趋势结束之后,迎来的就是6月12日-6月19的横盘震荡。
上证指数当前的走势,在60分钟K线图上,已经有横盘震荡的样子了。目前的关注重点,仍然是成交量。如果没有量释放出来,这个横盘震荡结束之后,仍面临短期再次下探的风险。
目前大盘还面临一个问题,就是中报窗口期。
此前,不少业绩好的公司,已经披露了业绩预告。在多项经济数据不及市场预期的背景下,市场担心其余公司的中报业绩情况。在这种情况下,多头要入场拉升,确实压力不小。
典型的例子是,今年4月份的时候,即使当时多头正盛,上证指数选择了以盘整的方式躲避此类不确定性或风险。接下来的一个月,A股市场将进入中报的密集披露期。
板块方面,除了上文提到的汽车拆解服务概念,船舶制造板块今天涨幅居前。船舶制造板块大涨,除了行业本身周期性向上外,更多的可能是政策面的刺激和行业内公司的资产交易。
7月25日,国家发展改革委、财政部印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》中,新增支持老旧营运船舶报废更新。
船舶制造板块的龙头之一中国重工,今天突破了近4年的平台高点。
中国重工股价大涨,主要原因之一就是重大资产收购。7月27日,中国重工发布了超50亿元有关资产收购的关联交易公告。中国重工的重大资产收购,也让市场对造船行业的资产重组产生不小遐想。
(张道达)
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封面图片来源:每日经济新闻刘国梅摄