什么是日历价差策略

若标的资产显著偏离行权价,该策略就会发生亏损,但亏损有限,最大亏损为构建策略时付出去的权利金。卖出认购日历价差策略在到期日较近的合约到期时损益图,与买方策略的损益图关于横轴对称。当标的资产价格等于行权价时,亏损最大。只有当标的资产偏离行权价时,该策略才有可能盈利,但盈利有限,最大为构建策略时收到的...

如何通过日历价差策略优化期权组合?这种策略有哪些潜在风险?

例如,如果预期市场波动性将保持较低水平,投资者可以选择较长期限的期权合约,以最大化时间价值的收益。相反,如果预期市场波动性将增加,投资者可能需要调整策略,以减少潜在的亏损风险。总之,日历价差策略是一种灵活且有效的期权交易工具,但投资者在实施时应充分考虑市场条件和潜在风险。通过合理的选择和调整,投资者可以...

日历价差怎么构建

这有助于判断当前价差是否处于合理水平,以及未来可能的变化趋势。4.执行交易一旦确定了合适的合约和价差水平,交易者就可以执行交易。具体操作是买入一个合约(通常是远月合约)并卖出另一个合约(近月合约)。5.管理风险日历价差策略虽然相对稳健,但仍存在风险。交易者需要设定止损点,以控制潜在的亏损。同时,密...

期权套利的三大策略是什么?怎么操作?|交易|行权价|风险促进期货...

期权是可以套利的,在金融市场中,期权套利的三大策略主要有:垂直价差套利、水平价差套利(日历价差)、凸性套利。一、垂直价差套利买入看涨垂直价差套利:买入较低行权价的看涨期权,同时卖出相同到期日、较高行权价的看涨期权。适用于预期标的资产价格温和上涨的情况。如果标的资产价格上涨超过较高行权价与构建成本之差,...

股指期权基础定价及策略研究

日历价差策略在短端期权到期或到期前平仓,最大亏损锁定在开仓时的价差水平的支付费用(权利金之差)。(三)波动率策略基于前面的BSM定价模型,在到期时间、股票价格、无风险利率等参数已知条件下,波动率对期权的定价影响明显,因此在期权策略中有专门以做多或做空波动率为方向进行的操作。对于看多波动率的策略,在期权...

期权到期日效应:是如何影响市场的?

标的价格在95元到105元之间:所有期权到期失效,投资者保留1元的净收入,实现最大收益(www.e993.com)2024年11月24日。标的价格低于90元或高于110元:所有期权被行使,投资者实现最大亏损,但最大亏损有限。例如,如果标的价格为85元,Put1和Put2都会被行使,但由于卖出和买入的价差为5元,总体上亏损为4元(5元-1元的净收入)。

年报| 商品期权:“权”线出击,“期”放异彩

卖出宽跨式期权组合策略:同时卖出相同月份不同行权价的看涨期权和看跌期权,通常选择虚值一档或二档期权合约。到期损益分析,当结算时行情在行权价之间盘整震荡收益最大,市场行情大涨或大跌面临大幅亏损。买入蝶式套利策略:卖出2份中间行权价的看涨(或看跌)期权,同时买入1份高行权价和低行权价的看涨(或看跌)期权,...

期权日历价差策略知多少

在隐含波动率保持不变的假设下,到期日只有当标的价格维持在一定范围内才可获利,标的价格任何大的上涨或下跌对正向日历价差都是不利的,其中标的价格等于行权价时可获得最大收益。2、Delta分析标的价格大于行权价时Delta为负值,标的价格小于行权价时Delta为正值。这意味着正向日历价差在行权价附近及其不稳定,标的价...

日历价差策略缘何受青睐

进日历价差的最大亏损点,原因在于绝大多数情形下,近月合约的权利金不会超过远月合约的权利金(因为远月合约有更多的时间价值),也就是说,远近月合约价差为0的时候,就是买进日历价差的最大亏损点(因为价差不会<0),所以从损益方面来看,买进日历价差一开始进场时的价差,就是最大成本点,也就是策略组合的最大...

波动之下,关注日历价差

因此,波动率交易来看,投资者可考虑在近月合约再次快速上涨下构建正向日历价差组合策略,以获取近月时间价值的加速衰减值及部分波动率收益。此外,当前时点下,对于以双卖策略为主的波动率交易,需做好仓位管理,尽管当前隐波升至较高水平,但拉长周期来看,若发生事件驱动等情况,波动率上行空间仍然较大。