上证50ETF期权行情规则,一看就懂!

行权价格：投资者在购买期权时，会约定一个行权价格，这个价格有好几个，有的跟现在买的价格差不多（平价），有的比现在买的价格高（虚值），有的比现在买的价格低（实值）。五、行权方式与交割方式行权方式：上证50ETF期权是欧式期权，即投资者只能在到期那天行使权利。交割方式：上证50ETF期权是实物交割，即投资...

期权平价公式的应用

期权平价公式(Put-CallParity)是期权定价理论中的一个基础概念,它揭示了看涨期权和看跌期权之间的价格关系,为投资者提供了重要的交易指导和风险管理工具。期权平价公式可以表示为:这个公式表明,一个看涨期权的价格加上行权价格的现值等于一个看跌期权的价格加上标的资产的当前价格。这一关系是基于无套利原则,即在没...

期权市场的平价公式与套利机会

期权平价公式(Put-CallParity)是期权定价理论中的一个核心概念,它揭示了看涨期权与看跌期权之间的价格关系,并为市场参与者提供了套利机会。期权平价公式定义了在无套利条件下,欧式看涨期权和欧式看跌期权的价格关系。具体公式如下:C+PV(x)=P+S其中:C表示看涨期权的价格PV(x)表示行权价格的现值P...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

(T)是期权到期前的时间(以年为单位)将贴现行权价格代入看跌期权的平价公式,我们得到:[P=C-S_0+K\timese^{-rT}]看跌期权和看涨期权的区别看跌期权亦称“卖出期权”或“敲出”,看涨期权的对称,期权交易的种类之一,在将来某一天或一定时期内,按规定的价格和数量,卖出某种有价证券...

期权平价套利策略影响因素分析

平价套利基于期权平价公式的一价原理(www.e993.com)2024年11月24日。平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平...

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

期权平价套利策略之新品种上市机会(一)在前期专栏,我们探讨过期权的无风险套利策略,其中最为常见的就是利用期权的平价公式进行套利。平价套利即根据期权平价公式,当公式两边不相等时,存在套利机会。根据我们前期研究,权益指数类股指期权的套利策略总体收益率偏低,主要是由于该些品种已经在市场成熟运行,错误定价情况出现...

股指期权套利策略:平价套利实际应用

表为5月22日盘中6月到期的50ETF期权及平价套利收益测算从公式来看,当C+Ke^(-rT)>p+S将出现正向套利机会;C+Ke^(-rT)交易成本来看,手续费为单边1.7元/张,保证金按照交易所水平:认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min[(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%},大致为12...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

4.买卖权平价套利期权平价关系是指,任何时刻相同执行价格的看涨期权与看跌期权之间存在一种均衡关系,即对于同一标的、同一到期日、相同执行价格的看涨和看跌期权,在特定时间里看涨期权与看跌期权的差价,应该等于标的资产现价与期权执行价格贴现值之差。这个等式的成立条件是基于B-S模型的假设,且可以用不同标的资产价格...

期权的凸性套利

公式①可简化为:C2<(1-λ)C1+λC3欧式期权的凸函数特性欧式认购期权和认沽期权的价格C是关于行权价K的凸函数,所以需满足凸函数的特性:(1-λ)C1+λC3>C2其中λ=(K2-K1)/(K3-K1),K1C1、C2、C3分别表示行权价为K1、K2、K3的相同类型(同为认购或认沽)、相同到期日的期权价格...