期权平价公式中的k代表什么?如何理解k在公式中的作用?

期权平价公式通常表示为:C+PV(K)=P+S在这个公式中:C代表看涨期权的价格P代表看跌期权的价格S代表标的资产的当前价格PV(K)代表行权价格K的现值在这个公式中,k(即行权价格)是一个核心变量。行权价格是期权合约中规定的,期权持有者在将来某一特定日期(到期日)可以买入或卖出标的资产的价格。...

上证50ETF期权行情规则,一看就懂!

行权价格：投资者在购买期权时，会约定一个行权价格，这个价格有好几个，有的跟现在买的价格差不多（平价），有的比现在买的价格高（虚值），有的比现在买的价格低（实值）。五、行权方式与交割方式行权方式：上证50ETF期权是欧式期权，即投资者只能在到期那天行使权利。交割方式：上证50ETF期权是实物交割，即投资...

期权平价公式的关键因素是什么?这些因素如何影响期权定价?

5.期权到期时间(T)期权到期时间越长,标的资产价格变动的时间窗口越大,期权的潜在价值也越大。因此,期权的时间价值随着到期时间的增加而增加。对于欧式期权,到期时间的增加会同时提高看涨和看跌期权的价格。综上所述,期权平价公式中的关键因素包括标的资产价格、行权价格、无风险利率、波动率和期权到期时间。这些因...

看涨期权看跌期权平价公式是怎样的?

看跌期权的平价公式是基于无套利原则的期权定价理论,其中最著名的是普特-考尔平价公式。#期权交易##期权日记##50ETF期权#看涨期权平价公式是怎样的?这个公式表明,在没有交易成本和无风险利率的情况下,一个看涨期权和一个看跌期权的组合,如果它们具有相同的行权价格和到期日,并且基于相同的标的资产,那么它们的价值加...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

今天带你了解期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值...

期权平价套利策略影响因素分析

平价公式为:C+Ke-rT=P+S,其中C和P分别为看涨和看跌期权价格,K为行权价,S为标的物现货价格(www.e993.com)2024年11月24日。我国商品类期权绝大部分为商品期货期权,即以商品期货为标的物的期权。因此,实施平价套利时,现货价格S由期货价格F进行代替。在期货市场中,F理论价格等于S×erT。因此,可以直接把平价公式简化为:C+K=P+F。当某一...

股指期权套利策略:平价套利实际应用

当平价公式两边不等价时,则套利机会出现。此外,不同于现货的一点是,期货本身就具有卖空机制,因此不会因融券受限。当然套利空间也可以理解为,期权与现货的套利空间,以及现货与期货的套利空间的两者之和。因此当某一时刻,上式左右两边不相等时,便存在套利机会。

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

平价套利即根据期权平价公式,当公式两边不相等时,存在套利机会。根据我们前期研究,权益指数类股指期权的套利策略总体收益率偏低,主要是由于该些品种已经在市场成熟运行,错误定价情况出现不多。因此,我们把目光投向商品期权以寻找更多机会,尤其是当期权品种新上市时,理论上由于流动性不足会存在更多偏离合理定价的情况。借着...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

从另一个角度来理解,期权下限套利的含义是指,期权价格应当大于其内涵价值与零的较大者。期权的价值由内涵价值和时间价值构成,其中,期权的内涵价值是指买方立即行使所能获得的收益。4.买卖权平价套利期权平价关系是指,任何时刻相同执行价格的看涨期权与看跌期权之间存在一种均衡关系,即对于同一标的、同一到期日、相同...

如何理解看跌看涨期权平价关系

这个公式表明,购买一个看涨期权并同时购买一个执行价格的现值,等价于购买一个看跌期权并持有标的资产。如果市场上的实际价格偏离了这个平价关系,投资者就可以通过套利操作来获利。为了更好地理解这个关系,我们可以通过一个实例来说明。假设某股票的当前价格为100元,执行价格为100元的看涨期权价格为5元,执行价格为100元...