公司债券发行与交易管理办法

第六条为公司债券发行提供服务的承销机构、受托管理人,以及资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业机构和人员应当勤勉尽责,严格遵守执业规范和监管规则,按规定和约定履行义务。发行人及其控股股东、实际控制人应当全面配合承销机构、受托管理人、证券服务机构的相关工作。第七条发行人、承销机构及其...

银行间债券市场债券借贷交易细则出炉,明确交易方式、履约保障品等

第十一条债券借贷交易方式包括询价交易方式、匿名点击交易方式等。第十二条询价交易方式,是指交易双方自行协商确定借贷费率以及其他交易要素的交易方式,包括对话报价和意向报价两种报价方式。对话报价为向作为对手方的特定交易用户发出的交易要素具体明确的报价,受价方可以直接确认成交,属于要约报价;意向报价为向全市场、特...

广发证券被中证协“拉黑”背后:参与询价与自身承销保荐皆遭质疑...

《管理规则》第四十一条列举了21项禁止性情形,包括与发行人或承销商串通报价;使用他人账户、多个账户报价;利用内幕信息、未公开息报价的;故意压低、抬高或者未审慎报价;在询价结束前泄露本机构或本人报价,打听、收集、传播其他网下投资者报价,或者网下投资者之间协商报价;报送信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏...

做市制度在我国交易所债券市场的运行情况及效果分析

马永波等(2016)认为询价机制下搜寻交易对手并与之谈判的时间成本高,做市商制度的价格发现功能更强。刘纪学(2013)认为询价机制具有隐蔽性,更容易实现利益输送。在交易所债券做市商制度推出之前,银行间和交易所债券市场采用不同的交易机制。银行间债券市场主要采取询价制度和做市商制度,而交易所债券市场主要采取竞价交易...

剑指IPO询价乱象 广发证券遭监管警示

据不完全统计,以初步询价起始日期口径,广发证券在2023年共参与IPO询价超过90起。其中,被高价剔除的IPO超过10家。根据证监会颁布的《证券发行与承销管理办法》,网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价,不得协商报价或者故意压低、抬高价格。但不合理的报价行为并未能够得到有效制止,机构不合理的溢价“打新...

关于进一步规范债券发行业务有关事项的通知

二、本所支持符合条件的发行人合理债券融资(www.e993.com)2024年11月23日。本所遵循依法依规、公开透明的原则,提升融资审核服务效率,为债券发行人提供融资支持。三、债券发行的利率或者价格应当以询价、招标、协议定价等方式确定。发行人不得直接或者间接认购自己发行的债券。发行人不得操纵发行定价、暗箱操作;不得以代持、信托等方式谋取不正当利...

华夏特变电工新能源封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告

2、询价结束后,基金管理人、财务顾问根据《华夏特变电工新能源封闭式基础设施证券投资基金基金份额询价公告》(“《询价公告》”)规定的规则,剔除不符合要求的投资者报价。3、基金管理人、财务顾问根据询价结果,协商确定本基金认购价格为3.879元/份。网下投资者管理的配售对象拟认购价格不低于认购价格,且未超过询价区间...

中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金基金份额发售公告

根据《询价公告》中规定的有效报价确定方式,拟认购价格不低于认购价格3.260元/份,且符合基金管理人事先确定并公告的条件的配售对象为本次发售的有效报价配售对象。本次询价中,所有网下投资者管理的配售对象的拟认购价格均未低于本次的认购价格3.260元/份。

涉打新违规五家机构被罚;“90后牛散”操纵电光科技罚没2.7亿 |...

《执业规则》)第十四条的规定;二是查验个别认购对象认购能力时,未查验存款证明原件,未对出资转账凭证进行复核,未发现出资与缴款资料显示的银行账户不一致的情况,不符合《执业规则》第十一条、第二十四条的规定;三是未对个别认购对象认购资金来源进行查验,未关注到认购对象两次承诺函内容不一致的情况,未发现资金来源存在...

...债券交易规则出炉,参与主体拓宽,新增询价及竞买等主流交易方式...

为适应投资者主流交易习惯，促进境内外市场衔接，债券交易规则对各类交易要素进行规范，调整申报数量单位为“面额”，债券现券申报数量门槛提高至10万元面额（除协商成交外）；统一价格最小变动单位为0.0001元（除匹配成交外）；统一申报价格计价方式，除深交所另有规定外，债券现券交易均采用净价价格申报；分阶段推进交易...