买入认购日历价差的策略转换

若判断后市会温和上涨,可卖出与现有认购权利仓相同到期日、行权价更高的认购合约构建牛市价差策略。若判断后市会温和下跌,可卖出与现有认购权利仓相同到期日、行权价更低的认购合约构建熊市价差策略。若判断后市会大幅下跌,应立即将现有合约平仓,并买入认沽期权以获取杠杆性收益。

什么是日历价差策略

期权的日历价差策略由长短期合约组成,适合捕捉短期收益,可灵活展期或转换成其他策略。随着时间的流逝,期权也会慢慢到期并消逝,这体现了期权的时间价值,若剩余时间越短,其时间价值消减得越快。根据这样的特性,我们可以通过“卖近买远”的方式构建日历价差策略来捕捉时间流逝过程中的收益,即卖出到期日较近的期权合约,同...

期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

二、水平价差套利（日历价差）卖出近期到期的期权合约，同时买入相同行权价的远期到期的期权合约。适用于预期标的资产价格在短期内相对稳定，而长期内可能有较大波动的情况。随着时间推移，近期合约价值下降速度快于远期合约，可获得两者价差收敛的收益。风险相对较小，但如果标的资产价格出现大幅波动，可能导致损失。三、...

如何通过日历价差策略优化期权组合?这种策略有哪些潜在风险?

首先,市场波动性的变化可能会影响策略的效果。如果市场波动性突然增加,短期期权的价格可能会大幅上涨,从而导致策略的收益减少甚至亏损。其次,时间价值的衰减并非线性,尤其是在接近到期日时,时间价值的衰减速度会显著加快,这可能会对策略的收益产生不利影响。为了更好地理解日历价差策略的风险和收益,以下表格展示了不同...

如何运用日历价差期权策略

通过这种方式,投资者期望在市场波动不大的情况下,利用时间价值的差异获得收益。总结日历价差期权策略是一种有效的期货交易策略,尤其适合在市场波动较小的情况下使用。通过精心选择合适的期权合约,并实施严格的风险管理,投资者可以在期货市场中实现稳健的收益。(责任编辑:董萍萍)看全文...

日历价差套利策略:期权卖近买远与时间价值衰减速率比较

在日历价差套利策略中,投资者需选择执行价格相同的期权合约(www.e993.com)2024年11月24日。这样一来,就可以通过不同的时间价值衰减速度,获取套利收益。简而言之,随着时间推移,近期期权的时间价值衰减速度将显著快于远期期权,从而为投资者创造套利空间。值得注意的是,日历价差套利策略并非适用于所有市场环境。投资者在实施该策略前,需对市场行情进行...

不确定大方向下的期权日历价差策略

不确定大方向下的期权日历价差策略是一种适用于市场走势不明朗、波动率较高的情况下的期权交易策略。这种策略旨在通过利用不同到期日的期权合约之间的价差来实现盈利,而不依赖于标的资产价格的明确方向。日历价差策略的构建日历价差指投资者同时买入及卖出两种同类型、执行价格相同但到期日不同的期权。

期权跨期价差组合策略应用分析

但相比之下,买入看涨对角价差组合中,时间价值衰退带来的收益更有利,因为远月合约Theta值更小。当标的价格大涨并突破K2行权价时,对角价差组合最大盈利逐渐趋于稳定,此时损益情况接近牛市价差组合;当指数偏震荡时,远月期权买方的时间价值衰退较慢,此时的对角价差组合优于牛市价差组合;当指数连续大跌时,由于组合中买入远...

低波环境下的期权策略

卖近买远,期限短的期权到期时:??现货价格几乎未动,则可获得最大收益??若现货价格大幅波动,落到盈亏平衡点外,则导致亏损。·案例·今年以来,上证50ETF持续横盘震荡,波动率处于历史低位,投资者预计这种情况还将持续,使用买入日历价差策略在低波环境下获取收益。

5大期权常用交易策略解析,带你玩转期权交易!

日历价差策略:赚取期权时间价值日历价差策略也称为时间套利,它同时买入和卖出一手期权,两者的行权价格和类型相同,但是剩余期限不同。本策略的关键是时间价值在临近到期日损耗速度加快,当投资者卖出短期期权,其时间价值的蒸发快于买入的长期期权,因此投资者希望股价在短期期权到期时位于行权价格附近成为平值期权,这种情况...