操纵证券市场罪解析和辩护系列之一: 操纵证券市场罪本质与特点
“公开公平公正”是证券市场规范交易的基础,规范的证券市场交易价格应该是投资主体在法律范围内自由竞价的结果,而行为人操纵证券市场,主要目的是操纵某个具体的证券交易价格,其本质上是利用优势地位来控制市场,扭曲自由公平的证券价格形成机制,是一种人为制造价格垄断的行为,当然违反了公平公开公正的原则。具体而言是操纵行...
证券监管执法“长牙带刺” 持续提振投资者信心
华东政法大学国际金融法律学院教授郑彧对《证券日报》记者表示,今年以来证券监管执法呈现三方面的特点:首先,在传统高发的证券违法领域(财务造假、内幕交易和操纵市场)继续保持高压监管态势;其次,强化对于中介机构的责任追责,关注中介机构或者特定市场人员在市值管理、交易中的非法利益输送、“老鼠仓”等不法行为的追责...
促进正向循环!西部证券董事长徐朝晖:资本市场应共同营造,“愿意来...
投资者是市场之本,必须真诚善待,更好地服务。今年两会期间,证监会主席吴清出席记者会时提出,下一步监管工作重点是突出“两强两严”,即强本强基、严监严管,保护投资者特别是中小投资者合法权益是证监会最重要的中心任务。资本市场中直接服务投资者的证券公司、基金等重要机构,如何在工作中贯彻执行“两强两严”理...
从监管执法最新案例看证券处罚特点与趋势
第一,降低投资者维权的诉讼成本,增强投资者维权意识。第二,缩减赔偿周期,提升了诉讼效率。证券群体性纠纷通常涉诉主体范围广、争议问题多且复杂,案件经历一审二审,诉讼流程一般为一年以上。本案中,中证中小投资者服务中心(简称“投服中心”)代表全体投资者统一行使诉权,为调解提供协商便利,极大提升了诉讼效率。例如,...
操纵证券市场行为,如何认定及归责?
操纵是证券法明确禁止的行为,其破坏了证券市场的价格形成机制,使投资者无法依据真实市场价格进行买卖决策,额外支付了人为价格与真实价格之间的差价,操纵行为人对由此导致的损失应承担赔偿责任。操纵侵权责任应遵循交易因果关系和损失因果关系两重判断,公开交易市场中应适用欺诈市场理论和推定信赖原则,并采用“净损差额法”...
中国证券咨询行业发展分析与投资前景研究报告(2023-2030年)
二、行业市场发展情况1、市场规模随着我国居民财富增长和证券市场发展,投资者投资理财服务需求不断深化,越来越多的个人投资者希望证券期货经营机构和其专业人员为其提供证券投资顾问服务时,不仅能为其提供投资建议,而且能为其提供账户管理服务,代理其执行账户投资或交易管理(www.e993.com)2024年9月1日。但是按照现行《证券法》规定,证券投资咨询公...
京都释法 | 企业刑事合规指南(证券犯罪篇)
而证券之所以能够发挥上述作用,概因其所具备的“有价性”这一特点。也正是因为证券的“有价性”,才会让投资者和相关机构、组织对其时而趋之若鹜,时而弃如敝履。某种程度上,对普罗大众而言,证券的价格拿捏的不仅是财富的增减变化,更是精神的健康和情绪的稳定。
深圳ETF在股票市场中代表什么?这种投资工具的运作机制有哪些特点?
深圳ETF的运作机制具有以下几个特点:1.指数追踪:ETF的核心功能是追踪特定指数的表现。这意味着ETF的持仓股票和权重会尽可能与目标指数一致,以确保投资结果与指数走势高度相关。2.交易灵活:与传统的共同基金不同,ETF可以在交易日内随时买卖,就像股票一样。这种特性使得投资者可以根据市场情况及时调整投资策略。
证券基础知识:国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值,向外国投资者发行的债券。(二)国际债券的特征1.资金来源广、发行规模大。发行国际债券是在国际证券市场上筹措资金,发行对象为各国的投资者,因此,资金来源比国内债券广泛得多。2.存在汇率风险。发行国内债券,筹集和还本付息的资金都是本国货币,所以不存...
证券代码以头的股票特点是什么?这类股票的投资策略有哪些?
在股票市场中,证券代码以特定字母开头的股票往往具有一些独特的特点和投资属性。这些特点不仅影响股票的市场表现,也决定了投资者在选择这类股票时的策略。以下是一些常见的证券代码开头及其对应的股票特点和投资策略。1.以“6”开头的股票(上海证券交易所主板)...