期权套利的三大策略是什么?怎么操作?

买入看跌垂直价差套利:买入较高行权价的看跌期权,同时卖出相同到期日、较低行权价的看跌期权。适用于预期标的资产价格温和下跌的情况。若标的资产价格下跌超过构建成本与较低行权价之差,可获利,同样收益和风险都有限。二、水平价差套利(日历价差)卖出近期到期的期权合约,同时买入相同行权价的远期到期的期权合约。适...

期权策略详解:垂直价差,损失可控前提下有一定收益

计算期权的执行价差:计算看涨期权和看跌期权的执行价之间的差额。如果净权利金为正,则计算收益:收益=净权利金-期权的执行价差。如果净权利金为负,则计算亏损:亏损=期权的执行价差-净权利金。牛市看涨价差收益计算示例:购入一张执行价为100美元的看涨期权,权利金为2美元出售一张执行价为...

一张T型报价图巧记,对角线价差与水平价差策略

水平价差策略水平价差策略,也称日历价差策略,由远月合约和相同行权价格、相同数量的近月合约组成。与垂直价差策略名字的由来类似,“水平”一词是由于该策略所选择的合约其他要素都是相同的,只有到期月份是从近到远水平延展开;如果把各个月份的T型报价图并列,相同行权价、到期月份不同的合约在期权T型报价图上呈现...

如何通过价差期权进行套利

总之,价差期权套利是一种技术要求较高的投资策略,它要求投资者具备深厚的市场理解能力和精确的计算能力。通过合理运用垂直价差和水平价差策略,投资者可以在期货市场中实现稳定的收益。

期权跨期价差组合策略应用分析

此外,买入看涨对角价差组合的Vega值与Theta值为正(原理与水平价差相同,当合约虚实度相近时,远月合约Vega值较大,而近月合约Theta绝对值大于远月)。买入看涨对角价差组合兼具水平价差与垂直价差的特点,投资者构建该组合的出发点,一方面在于看多后市,构建正Delta敞口组合;另一方面,希望通过卖出合约对冲买入合约的时间价值...

【粕类月报】北美种植季在引发关注 内外价差明显走扩

2.套利:MRM09价差扩大、M59/79反套3.期权:建议以偏看多的垂直价差或衣领期权策略为主*注:月度级别策略难以做到一层不变,因此更多重视方向和大致区间,在节奏落实以及需要结合实际情况参与作者承诺本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书,本人承诺以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告(www.e993.com)2024年11月24日。本报告清晰准确地...

华泰期货:利用价差期权为橡胶企业保价稳供

考虑到行情的复杂性以及割胶期与操作期存在时间上的不匹配,为了在趋势不明的市场环境下,降低项目期权策略收益的不确定性,保障胶企和胶农从项目中顺利获得收益,最终经过专项工作小组与广垦橡胶的沟通,制定了“结构垂直价差期权+二次结算订单采购”的策略方案。

期权策略交易-期权方向性交易策略怎么做?

5.垂直价差策略(VerticalSpread)·预期:价格温和上涨或下跌。·操作:买入和卖出行使价不同的看涨或看跌期权。6.跨式策略(Straddle)·预期:价格大幅波动,不确定方向。·操作:买入相同行使价和到期日的看涨和看跌期权。通过这些策略,投资者可以根据市场预期和风险偏好选择合适的操作方法进行期权交易。

期权时代,一张T型报价图巧记多种价差期权策略

水平价差策略水平价差策略,也称日历价差策略,由远月合约和相同行权价格、相同数量的近月合约组成。与垂直价差策略名字的由来类似,“水平”一词是由于该策略所选择的合约其他要素都是相同的,只有到期月份是从近到远水平延展开;如果把各个月份的T型报价图并列,相同行权价、到期月份不同的合约在期权T型报价图上呈现出...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

买卖权与期货平价套利的损益曲线与买卖权平价套利的损益曲线相似,也是一条水平的直线,且位于0轴上方。(1)垂直价差上限套利看涨期权价差上限关系是指,较高执行价格与较低执行价格之差的贴现值(视为组合A),应当大于或等于较低执行价格的看涨期权价格与较高执行价格看涨期权价格之差(视为组合B)。