逆日历价差期权的特点和应用是什么?这种期权如何帮助投资者进行...

逆日历价差期权的主要特点包括:时间衰减效应:由于卖出的是近月期权,这些期权的时间价值衰减速度较快,而买入的远月期权时间价值衰减较慢,因此在时间价值的差异中寻求利润。风险有限:这种策略的风险通常被限制在买入和卖出期权的权利金差额之内,因此风险相对可控。适用于波动市场:逆日历价差期权在波动性较高的市场中...

期权日历价差策略知多少

以平值期权为例,分别计算看涨和看跌期权正向日历价差(买近卖远)的到期损益以及常见希腊字母风险暴露。假设当前标的价格为100元,行权价100元,无风险利率3%,隐含波动率为20%且保持稳定,卖出剩余期限1个月的合约,买入剩余期限2个月的合约。1、到期损益分析在隐含波动率保持不变的假设下,到期日只有当标的价格维持在...

期权时间价值流逝太可惜?“日历价差”教你玩转获利

图:多头看涨日历价差策略到期盈亏图该策略的最大成本为111.8元,这是由于卖出认购期权收取的权利金抵消了部分买入认购期权所付出的权利金,因此总体而言,该策略成本相比直接买入认购期权得到了降低,而风险又比单独卖出认购期权要小。由图可知,该策略在5月到期日前,白糖期货如果维持在6757左右水平时,策略获得最大收益。...

期货与期权跨期套利策略对比浅析

2023年元旦后,IF2301和IF2302均呈现上涨态势,两者价差呈现宽幅振荡走势,投资者在1月3日卖出IF2301买入IF2302,以收盘价来计算,IF2302与IF2301相差8.8点,在1月13日两者相差8.6点,卖出IF2301买入IF2302浮亏0.2点,浮亏60元。中金所股指期货实行保证金大边收取,开仓当天IF2302结算价为3908.8,因此成本=3908.830012%=140716...

对冲美国大选风险,学会四种外汇期权交易策略

2020年12月4日到期的欧元/美元多头看跌期权比例利差,包括买入2份2020年12月欧元兑美元(EUUZ0)看跌合约,行权价为1.18,卖出1份行权价为1.19的期权合约。策略的盈亏平衡点为1.1611,如果到期时欧元/美元为1.18,则最大损失为189个基点。如果到期时欧元/美元升破1.19,交易者付出的期权费仅为89个基点。如果欧元/美元在...