非农意外强劲后,债券交易员准备应对美国经济“不着陆”情景

“不着陆”情景指的是美国经济持续增长，通胀再度升温，导致美联储几乎没有降息空间的情况。这一情景在近几个月一度被债市忽略，交易员们原本预计美国经济增速放缓、通胀温和，美联储会大幅降息，因此他们大量投资了对美联储利率变化敏感的短期美国国债。但9月非农就业报告意外强劲让人们开始担心经济过热，打击了美债的...

美国关键通胀数据发布在即 债券交易员严阵以待

债券交易员开始押注美债市场将下滑,即将发布的关键通胀数据料为美联储货币政策路径提供进一步线索。上周晚些时候公布的就业数据推动债市走低,推高收益率,投资者下调了对美联储今年将不得不继续大幅降息以防止劳动力市场走弱的押注。如今对美国就业的担忧已经消退,注意力将转向消费者价格是否受控。通胀“应该会较为温...

鲍威尔言论使交易员聚焦降息幅度和路径,美国8月就业数据成关键

汇通财经APP讯——既然美联储主席鲍威尔已经明确表示下个月将降息,债券交易员就把注意力集中在押注首次降息的幅度和未来的宽松路径上。鲍威尔上周五在怀俄明州举行的美联储年度研讨会上表示,美联储从20年来的高点下调基准利率的“时机已经到来”,这是他迄今为止最明确的信号,表明人们期待已久的降息即将到来。图:...

债券交易员将目光投向特朗普交易 乐观押注美联储降息前景

为对冲曲线长端风险而支付的溢价仍偏向于看跌期权而非看涨，而曲线前端和腹部的期权溢价则接近中性。这种偏差表明，交易员通过债券期权，而不是上涨，支付更高的价格以对冲抛售。近期的美国国债流动包括对多波动性结构的部分需求，包括周五交易的300万美元9月勒式期权头寸。期货低迷根据美国商品期货交易委员会(CFTC)的...

...创投&中泰证券固收组&华鑫证券研究所&华创证券债券做市交易员...

1、协助研究员完成研究报告的写作;2、完成日常数据库更新等工作;3、带教老师安排的其他工作。任职要求:1、对信用债有一定了解,熟悉Wind;金融、经济相关专业;大四、研一等时间充裕的同学;2、实习时间三个月以上,无法保证实习时长者请勿投;...

债券交易员预计美联储将降息,在美债期货承担的风险创纪录

随着美联储的降息周期可能临近,投资者买入美国国债期货,当前美债期货的杠杆头寸数量已升至历史新高(www.e993.com)2024年11月24日。上周,未平仓头寸升至相当于近2300万份10年期美债期货合约,创下纪录,相当于每基点波动约为15亿美元的风险。本周稍晚即将召开的杰克逊霍尔年会,将提供美联储政策路径的关键展望。

债券市场将继续上涨还是转跌 交易员正静待CPI公布

债券市场将继续上涨还是转跌交易员正静待CPI公布今年，没有什么比月度通胀数据更能决定美国债券市场的走向了。本周也不例外。本文源自：金融界AI电报

债券交易员常背的“锅”

第一口锅叫“下手太慢”:现在中国正经历“史上最长债牛”,俗话说“江湖越老,胆子越小”,越是熟手交易员,越是犹豫不敢出手,总想多砍砍价,别什么都抢着买。但收益高的东西就那么一点,你还打算使出欲擒故纵,再杀人家1BP呢,那边已经出完了。产品收益达不到业绩比较基准赖谁?肯定先赖投资经理。然后投资经理...

近年最大力度化债举措激发城投债市场“惜售”情绪,有私募机构“盯...

中泰证券分析师杨畅认为,存量安排4万亿元+增量6万亿元限额,是近年来力度最大的化债举措,对帮助地方政府腾出空间更好发展经济与保障民生,具有重要意义。这也激发金融市场“城投信仰”再度升级。11月11日,一位私募基金债券交易员告诉记者,当前早盘他们尝试询价买入高票息AA+级城投债,但卖家普遍“惜售”。在其看来,...

外资大手笔加仓境内债券,什么信号?

“这背后,是以境外央行、主权财富基金等境外长期资本为主的配置盘更倾向通过结算代理模式增持境内债券,相比而言,以对冲基金、境外理财产品为主的交易盘则热衷通过债券通模式操作息差套息交易。”一位境内私募基金债券交易员向记者透露。所谓债券息差交易,主要受境内债券价格持续上涨、美联储降息步伐临近令人民币汇率升值...