如何理解利率互换的交易原理?这种交易对金融机构有什么风险管理...

金融机构可以根据市场情况,选择更有利的利率支付方式,降低融资成本,提高资金使用效率。再者,利率互换还可以增加收益的稳定性。当市场利率波动较大时,通过互换合约锁定利率,有助于稳定金融机构的利息收入和支出,从而保障财务状况的稳定。此外,利率互换也为金融机构提供了灵活的资产负债管理工具。它们可以根据自身的风险偏...

同业存单标准利率互换在银行负债管理中的应用分析

对于商业银行负债管理而言,同业存单标准利率互换产品的主要作用体现在以下两方面:一是通过同业存单标准利率互换产品成交的远期利率曲线可为商业银行发行同业存单提供择时参考;二是商业银行可通过同业存单标准利率互换产品锁定同业存单发行成本或进行套期保值。三、同业存单发行择时策略价格发现机制来自市场流动性和交易活跃度。

2024年上半年利率互换市场回顾与展望

上半年，受市场对流动性合理充裕的一致预期影响，市场参与者通过支付利率互换固定利率换取浮动利率的意愿下降，利率互换交易需求减少，主流品种1年期FR007、1年期SHIBOR3M利率均震荡下行。期限利差方面，利率互换曲线期限利差延续上年的收敛趋势，4月末至5月初，受现券大幅回调影响，互换利率短时有所抬升且长端升幅更大...

菲律宾央行行长:将于下周一启动利率互换市场。

菲律宾央行行长:将于下周一启动利率互换市场。

利率走廊收窄,利率互换“桥梁”作用日益凸显

互换利差角度透视债券收益率债券收益率可以做如下拆解:债券收益率=同期限互换利率+资产互换利差(AssetSwapSpread)资产互换利差有几个主要的成分,回购市场、资产负债表成本、流动性溢价、信用利差等。上述各个环节体现短端利率向长端、向实体传递的过程,这种资金传导的推动力就是实践中存在的各种利差,而一个定价...

赋能三大需求,IMM利率互换应运而生,利率管理迎来新机遇

固收业务经营中管理未来现金流利率风险是常见情景，比如投资组合3个月后有一笔金额较大的还本付息现金流需要再投资，或者司库部门在6个月以后有一笔前期发行债券到期需要再融资，如果用即期衍生品管理风险，前端的carry和rolldown会与待管理敞口错位，用远期起息利率互换则可以更为精准地管理上述风险敞口(www.e993.com)2024年11月23日。IMM利率互换...

美联储利率互换市场完全定价年底前将有3次降息

美联储利率互换市场完全定价年底前将有3次降息金色财经报道,美联储利率互换市场完全定价年底前将有3次降息。

利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息

利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息金色财经报道,利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息。

中国1年期利率互换上涨逾3个基点,创八周来高点。

中国1年期利率互换上涨逾3个基点,创八周来高点。中国1年期利率互换上涨逾3个基点,创八周来高点。

"互换通"上线一年:人民币利率互换交易增长3倍至1.77万亿

互换通上线,利率互换交易活跃2023年5月15日,内地与香港利率互换市场互联互通合作(互换通)正式启用。截至2024年4月末,互换通已助力20家境内报价商与58家境外投资者,累计达成3,600多笔人民币利率互换交易。名义本金总额高达1.77万亿元,日均成交额增至120亿元...