股指期货的运作原理是什么?这种原理在实际交易中有哪些应用?

另一种应用是投机交易。投机者利用股指期货的杠杆效应,以较小的资金投入获取较大的市场收益。然而,这种策略也伴随着较高的风险,因为杠杆放大了盈利的同时,也放大了亏损的可能性。此外,股指期货还被用于市场分析和预测。通过观察期货市场的交易活动和价格变动,分析师可以获取市场情绪和未来走势的线索。这种信息对于制定...

特征工程在营销组合建模中的应用:基于因果推断的机器学习方法优化...

虽然我们以MMM为例,但这种方法可以推广到其他需要理解因果关系的机器学习应用场景,为数据科学家提供一个更全面的特征工程框架。1、营销组合模型中变量选择的重要性为了说明变量选择在MMM中的关键作用,我们将通过一个简化的案例进行演示。尽管将使用简单的线性回归,但请注意即使在更复杂的MMM中(如包含饱和度和延续效应...

市值不足上市时的2%,硅谷明星基因检测公司23 and me濒临破产

第一代公司如23andMe采用互联网思维,通过明星效应和低价策略吸引用户,用基因大数据讲故事来获取融资。但这种模式存在根本性缺陷:既无法像互联网产品那样实现网络效应,又缺乏真正的医疗价值。以23andMe为例,其产品可能只能检测某种疾病数百个已知突变基因点中的几个,这种“广而不精”的方法难以满足临床需求。本期《硅...

华泰金工 | 基于ETF资金流构建行业轮动策略

类似地,板块ETF轮动策略依然能够获取一定超额收益,但效果显著弱于行业ETF轮动策略。另外,此规律在宽基和风格ETF中并不成立,原因是ETF总规模占成分股总市值的比例较低,价格压力效应被稀释。01ETF市场参与者及行为模式ETF资金净流入数据的计算方法和观测意义ETF中的资金通常与北向资金并称为“SmartMoney”,ETF...

基于因果推断的机器学习方法优化渠道效应估计

1、营销组合模型中变量选择的重要性为了说明变量选择在MMM中的关键作用,我们将通过一个简化的案例进行演示。尽管将使用简单的线性回归,但请注意即使在更复杂的MMM中(如包含饱和度和延续效应的贝叶斯模型),变量选择问题同样重要。假设你在一家在线体育用品零售商的营销部门工作。过去三年,部门主要通过电视、短视频和社...

如何了解期货做空的策略?这种策略对投资策略有何参考价值?

3.杠杆效应:期货市场通常提供较高的杠杆,这意味着投资者可以用较少的资金控制较大的合约价值(www.e993.com)2024年11月23日。虽然杠杆可以放大收益,但同时也放大了风险。因此,投资者在使用杠杆时应格外谨慎。为了更直观地展示做空策略的应用,以下是一个简单的表格,比较了做多和做空策略在不同市场条件下的表现:...

【中国银河总量之声】初窥2025:以确定性拥抱不确定性

·2025年可以期待更多内需的修复,尤其是消费和基建。首先,消费潜力的释放。一方面,“提振资本市场”和“促进房地产市场止跌回稳”的政策组合有助于居民财富效应的改善。另一方面,促消费和惠民生有机结合,以旧换新等消费鼓励政策有望扩围扩容,更大体量的特定人群收入补助也值得期待。其次,基建投资依然是稳增长的重要...

光大宏观高瑞东展望2025年美国经济:“软着陆”、通胀重燃、降息偏缓

四则,从历史看,当前美国的宏观环境或类似于2000年,在收入企稳、财富效应以及居民财务状况较健康的背景下,有望保持较强韧性。为了衡量就业、收入、资产价格、储蓄等因素对美国居民消费的影响,选用美国失业率、居民可支配收入、标普500指数、标普/CS房价指数以及居民储蓄率,作为影响美国居民消费支出(PCE)的主要变量。相...

...股债资产配置的应用和优化——基于风险平价策略和跨资产动量效应

(二)引入国债期货的股债风险平价杠杆组合以下将在基准组合基础上运用杠杆策略,研究其表现是否优于20/80股债组合。由于基准组合的股票权重相对较小,可以在净资产额度内优先配置,并增配等比例的债券杠杆资产。在杠杆资产的选择上,7-10年国债与10年期国债期货具有较好的替代关系;根据基准组合配置权重,1-3年信用债与...

从模因到财富:MemeCoin如何引领加密市场的新潮流?

MemeCoin能够获得流行,主要可以通过经济学中的三个原理来解释:非理性繁荣、网络效应以及公平分发需求。这些原理共同解释了MemeCoin在缺乏技术支持或内在价值的情况下,能够迅速在市场中传播和获得高度关注的现象。非理性繁荣:“非理性繁荣”概念由经济学家罗伯特·席勒提出,指出资产价格上涨的驱动力并非源于资产的内...