期权平价套利的策略是什么

期权平价理论的基本公式为:C-P=S-K*(1+r)^(-t)其中,C代表看涨期权的价格,P代表看跌期权的价格,S是标的资产的当前价格,K是期权的执行价格,r是无风险利率,t是期权到期时间。当市场价格偏离这一理论价格时,投资者可以通过构建相应的头寸来实现套利。具体操作如下:在实际操作中,投资者需要...

期权平价套利的策略与看涨期权上限

期权平价套利策略是金融市场中一种利用期权价格与其内在价值之间的差异来获取无风险利润的交易策略。这种策略的核心在于利用看涨期权和看跌期权之间的平价关系,即所谓的“看涨期权-看跌期权平价公式”(Put-CallParity)。看涨期权-看跌期权平价公式可以表示为:C+PV(x)=P+S,其中C代表看涨期权的价格,P代表看...

期权平价套利策略影响因素分析

若进行正向套利,需要卖出看涨期权,同时买入看跌期权并做多期货合约,此时需要的资金占用为:卖出看涨期权所需保证金+看跌期权期权费×合约乘数+做多期货合约所需保证金;若进行反向套利,需要买入看涨期权,同时卖出看跌期权与做空期货合约,此时需要的资金占用为:看涨期权期权费×合约乘数+卖出看跌期权所需保证金+做空期货合约...

股指期权套利策略:平价套利实际应用

因此综合来看,该策略总盈利为74元,刚好等于通过平价公式算出的差价74元。因此在投资者发现套利机会并实施该策略投资时,已精准锁定利润。02平价套利——期货代替现货该种套利策略是在第一种平价套利策略中,利用期货来替代现货。期货天然存在杠杆属性,因此能大幅降低资金成本,有利于收益率提高。由于在实施平价套利策...

专栏丨新上市期权平价套利机会(一)

因此我们可以直接把平价公式简化为:C+K=P+F当某一时刻,公式两边不相等时,便存在套利机会。新上市商品期权平价套利策略的研究思路由于无风险套利机会往往出现在期权上市初,交易活跃度并不高,各方交易者对该品种定价并未成熟。随着时间推移,多方博弈使得价格逐步回归均衡点,套利机会逐步消散,因此本次研究时间定在...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

今天带你了解期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?期权平价公式是用来计算认购期权和认沽期权之间的平价关系的公式(www.e993.com)2024年11月24日。根据无套利原理,认购期权和认沽期权在同一标的资产上具有相同的价值。期权平价公式是什么?看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值...

期权平价公式是什么?期权懂进阶知识分享!

期权的平价公式通常是基于期权的理论定价模型来计算的,最著名的是Black-Scholes期权定价模型。该模型包含了五个主要变量:标的资产价格、执行价格、无风险利率、到期时间和标的资产的波动率。根据这些变量,可以使用Black-Scholes公式来计算期权的理论价格。此外,还有其他期权平价公式,如Put-CallParity等,用于计算不同期权之...

最全的期权无风险套利操作指南,巴菲特也在用

Black-Scholes期权定价公式:通过black_scholes_call和black_scholes_put函数实现。永续期权公式:通过对期权价格积分,使用everlasting_call和everlasting_put函数实现。从理论上来说,在一个高效的市场中,所有市场信息会第一时间反映在价格上,任何资产价格都不会偏离其应有价值,利用价差进行无风险套利的机会应该是不存在的...

股指期权套利策略及应用分析

第一种是利用ETF与ETF期权的理论边界与平价公式进行套利。当公式两边不相等时,存在套利机会。在实际操作中,若用股指期货代替ETF现货,资金成本将显著降低,提高套利收益率。然而,这种方法需要注意股指期货与ETF现货之间的基差风险。第二种策略是利用ETF与股指之间的波动率价差回归进行套利。理论上,两个品种的成分类似,具...

期权的凸性套利

如果上式不成立,即(1-λ)C1+λC3≤C2,则存在凸性套利机会,由于存在交易成本,通常需要(1-λ)C1+λC3+交易成本≤C2时,凸性套利才具有可行。一个例子同一标的、同一到期日的欧式期权,行权价为2.0元的认购期权权利金现价为0.6元,行权价为3.0元的认购期权权利金现价为0.15元,不考虑交易费用,行权价为2.5元的...