气候风险分析:物理风险量化分析案例

图2物理风险对金融稳定性的影响途径7评估模型一般分为两个独立模块,巨灾风险模型和金融风险模型。巨灾风险模型主要评估气候风险对公司财务的影响,该模块通过输入各类气候风险因素来评估有这些因素驱动的公司层面的财务影响,并输出经气候风险因素调整后的财务指标。金融风险模型仅对金融机构开展压力测试适用。由巨灾风险模...

行业发展研究专业委员会 ?? 研究精选【26】中小银行风险化解...

截至目前,中小银行的风险传导路径主要聚焦在负债、资产、权益三方面,以包商银行为代表,在这三方面都存在风险传导。1.负债方风险传导一是货币市场和债券市场受到冲击。目前城商行是除国有银行外质押式回购最重要的参与方,同业存单违约会造成城商行和非银机构的回购交交易出现困难。受冲击的中小银行和非银机构如大...

基于预期损失测度的金融市场风险传染效应探究

对金融监管机构而言，控制金融市场的系统性风险、防范化解重大风险是其重要任务。2021年12月31日，中国人民银行发布《宏观审慎政策指引（试行）》，将“风险评估”“传导机制”“积聚和传染系统性金融风险”等写入总则，体现了对风险测度和风险传染的高度关注。本文使用波动率加权的历史模拟法计算我国债券、股票、货币市场...

气候变化金融风险的披露与监管:从一则澳洲案例说开去

[12]根据《中国银行2022年绿色金融（TCFD）报告》，中国银行参考TCFD和央行与监管机构绿色金融网络（NGFS）对气候风险的定义与分类，从物理风险和转型风险角度，识别并分析了气候变化在信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、国别风险、信息科技风险等风险方面的传导路径和影响。[13]此外，国际可持续准则理...

多领域纵深推进 金融体制改革路径明晰

金融管理部门将坚决落实强监管严监管要求，守住不发生系统性金融风险的底线。人民银行提出，完善金融风险防范、预警和处置机制，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，建立权责对等、激励相容的风险处置责任机制。金融监管总局表示，加快形成“上下贯通、责任清晰、执行有力、高效有序”的监管体系，切实将“四级垂管”优势...

绿色金融 | 气候风险情景分析与压力测试概述:基础概念与监管框架

金融机构面临的气候风险以转型风险为主导(张帅等,2022)(www.e993.com)2024年11月23日。相较物理风险,转型进程中所采取的各类措施可能会给金融机构带来更大的风险隐患,尽管金融机构由于或多或少受到转型影响而加强了相应风险监控,但转型风险的影响规模和危害程度还是有可能远超预期。2.1.2气候相关风险的传导渠道...

理论研究 | 党建引领全面风险管理效能提升的实践研究

从全局高度对我国后续金融工作的前进方向进行“定调”。长期以来,开源证券高度重视金融风险防范化解工作,把全面风险管理作为公司经营的重要抓手,并在实践中探索形成了以党的建设为引领,促进全面风险管理效能持续提升的一系列经验做法,对开源证券过去一段时间的快速发展提供了重要的支持和保障。本文从全面风险管理在开源证券...

新财观丨地方政府视角下的地方债务风险“化债策略”

对金融机构而言:随着隐债化解进度在全国范围的不断深化,政府信用和企业信用将进一步切割和明确,“城投信仰”将不复存在,金融机构需对标准化城投债的风控体系和投资标准进行优化,避免城投标准化债券违约从金融机构向实体经济的传导路径。3.“城投债务”——加强分类管理,有保有舍...

审计视角下的金融创新与金融监管博弈

(三)预判风险传导路径及运作机制,将金融风险置于有效管控之下金融审计要从创新与监管之间的博弈关系入手,通过梳理党中央、国务院关于金融工作的决策部署和金融监管相关政策法规,摸清金融市场和金融业务变化规律,利用金融审计优势跨部门、跨分业监管条线穿透式了解业务开展情况和实际风险水平,进而准确研判是否存在...

《银行保险机构操作风险管理办法(征求意见稿)》银行机构应对篇

在部分金融机构风险事件频发、新一轮金融监管改革开启、中央金融工作会议重磅定调的背景下,如何做到操作风险管控前置、管理向实和管理提质,成为各类金融机构讨论的热点话题。2023年10月30日至31日,中央金融工作会议在北京召开,这次会议明确“以全面加强监管、防范化解风险为重点”,要求坚决做到“既要有防风险的先手,也...