中金2025年展望 | 量化策略:震荡中寻机遇,静待成长之势

我们在报告《基本面量化系列(3):业绩成长是否具有延续性》中构建了成长趋势选股策略,该策略以成长因子、分析师预期因子为核心,2022年下半年以来相对基准持续回撤,说明追求高增长预期的策略已不适应当前市场环境,因此我们在报告《基本面量化系列(12):如何度量非理性估值定价偏差?》,对该策略进行改进,增加对股票估值性价...

联博基金朱良:量化基本面护航 以价值策略掘金

”朱良向记者介绍,“具体来看,首先,我们会运用量化模型,从股票估值、企业质量、市场情绪等维度出发,对市场生态及个股进行多维度扫描,筛选出高胜率的股票池。其次,我们将会在量化模型降噪后的高胜率股票池中,通过分析企业长期盈利及现金流状况等,寻找与市场不同的预期差。”...

2024年Alpha掘金系列:排序学习对GRU选股模型的增强

1.指数增强策略的构建基于上述改进的AGRU模型和排序学习算法,本报告构建了沪深300、中证500和中证1000的指数增强策略。通过马科维茨的均值方差优化模型,对投资组合的跟踪误差进行限制,并控制个股偏离程度以减少策略波动水平。2.指数增强策略的表现沪深300指数增强策略年化超额收益率为16.60%,超额最大回撤为3.78...

消失的策略分析师

譬如兴业的张忆东团队将军事战术的思想融合到了策略分析之中,撰写出了“敦刻尔克大撤退”、“边打边撤”等报告;安信证券的程定华应用无风险收益率、风险溢价和企业盈利的三要素分析框架,因为多次押对了市场的关键拐点,被市场冠以巫师的名号;刚进入行业不久的任泽平更是明确发声“5000点不是梦。”但归根到底就像朱俊...

不借助三方平台自主搭建量化回测系统 ——以海龟交易策略为例

有限的灵活性:三方平台的功能和策略构建方法通常受到平台本身的限制,可能无法实现某些较为复杂的量化策略。数据安全性:使用三方平台需要将您的交易数据和策略上传到平台服务器,涉及到数据安全和隐私问题,可能会让一些用户感到担忧。成本:尽管一些三方平台提供免费版,但更强大的功能和服务可能需要付费订阅,长期来看可能会...

掘金信创产业,中证信息技术应用创新产业指数的投资价值分析

讲到这里，关于中证信创指数的投资价值就基本分析得差不多了(www.e993.com)2024年11月23日。目前市场上跟踪这一指数的产品有华夏基金旗下的华夏中证信息技术应用创新产业ETF(场内简称：信创ETF，产品代码：562570，认购代码：562573），该产品目前正在火热发行中。拟任基金经理司帆，中国人民大学硕士，2011年加入华夏基金，历任量化策略研究员、投资...

206亿基金经理升任副总,万家基金能否掘金量化“富矿”?

因此,业内有分析认为,此次乔亮升任,万家基金意在一方面加码量化抢抓行业机遇,另一方面也是留住和稳住优秀投研人才。针对乔亮升任副总后,可能会对万家基金业绩和规模产生什么影响,柏文喜表示,提拔乔亮为副总后,他的专业能力和经验可能会帮助万家基金更好地把握量化投资领域的发展机遇,提升公司的业绩和规模。同时,乔亮的...

A股头条:限制量化小作文卷土重来,中信证券高喊A股下半年出现年度...

6月5日至7日,中信证券2024年资本市场论坛在上海召开,中信证券首席策略分析师秦培景在演讲时指出,过去3年压制A股表现的三大叙事都将迎来重大拐点,政策、价格、外部信号逐步验证,下半年将迎来年度级别上涨行情起点,政策起效与盈利质量改善推升A股,配置重心从红利低波转向绩优成长。评:A股的刮骨疗毒已经渐入高潮,随着制度...

汇添富量化团队:靠什么取得稳定的超额?

从下面这张流程图中我们看到，汇添富的量化投资团队，把整个投资过程切割成了多个模块，不同模块都有专业的团队成员负责，并且整个流程有清晰的归因分析和组合目标，能够形成一个自我优化的反馈系统。这套流程，也完全区别于主观投资中，基金经理作为产品的投资管理者，承担了量化研究、组合构建、交易执行、策略优化等多个...

2024-2030年中国资产管理行业现状全面调研与发展趋势报告

第二节互联网资产管理业务模式分析一、被动型智能投资模式二、策略共享型组合投资模式三、O2O服务模式四、账户智能管理模式五、量化投资模式第三节互联网资产管理市场发展分析一、互联网资产管理市场规模分析二、互联网资产管理客户结构三、互联网资产管理产品数量第四节新形势下互联网资管的发展与监...