巨变时代,如何做好四类决策?
在工作中,我们观察到四种类型的决策(见图2):大赌注决策。这些不常见的高风险决策有可能决定公司的未来。跨领域决策。在这些频繁出现和高风险的决策中,作为端到端协作决策过程的一部分,不同的小组会做出一系列相互关联的小决策。授权决策。这些经常性的低风险决策由个人或工作团队有效处理,其他人的意见有限。临...
量化专题 · 负笈游学系列-海外文献推荐:基于风险平价的多空策略
风险预算方法包括构建投资组合,使得每个资产的风险贡献与所需的风险预算相匹配。具体而言,当所有资产的风险预算相同时,常被称为风险平价(RP)或等风险贡献(ERC)投资组合。该方法的不同版本被广泛应用于实践中,包括多策略配对基金和商品交易顾问(CTAs)(Maillard、Roncalli和Teiletche,2010年)。这种方法的优势包括风险分散...
TCFD报告的三层境界:信息完整、逻辑自洽和决策有用
对此,新奥股份TCFD报告进行了阐述,包括研究了短期(0-3年)、中期(3-10年)、长期(10-30年)的气候因素,兼顾风险和机遇影响;既考虑了气候变化对天然气行业上游开采、运输和下游需求的影响,又分析了对其天然气直销和分销业务可持续经营的系统性风险。此外,新奥股份还借助总风险值(GrossVaS)和净风险值(NetVaS),...
【专家视点】袁吉伟:金融机构需加强生物多样性风险评估和测量
生物多样性损失将带来物理风险、转型风险和系统性风险。物理风险是指生物多样性损失来的生产等方面损失,影响企业生产、销售等经营绩效,减弱其偿债能力和投资价值,影响金融机构的信用风险和市场风险。转型风险是指政策导向转变,或者消费者偏好发生变化,企业如果不能适应这种改变,将面临处罚、市场份额降低等经营风险,带来信用...
【平安证券】前瞻性产业研究行业深度报告-全球公共养老金研究系列...
具体评估体系兼顾定性与定量指标,包括九大维度:1)投资政策:是否界定明确,并与GPIF政策相一致;2)投资过程(含ESG整合):是否与投资政策相一致,寻求超额收益的方法是否合理且有效,对投资风险是否有客观认识并采取适当的风险管理措施;3)组织与人力资源:公司内部对其投资政策是否完全了解,决策流程和职责落实是否明确,是否有...
厦门象屿的危与机:兼论大宗供应链企业的商业模式与发展趋势
表2-1代表性的交易结构国内供应链公司业务模式的主流是背靠背和托盘贸易(www.e993.com)2024年9月1日。在这两种模式中,根据定价方法、付款条件和付款周期的不同,还可以进一步细分为商品差价模式、固定收益模式、全款订货模式、定金订货模式、返佣代理模式和客户赊销订货模式等,形式复杂多样,眼花缭乱,市场上也不时出现各种各样的组合创新。但归根...
定价原理与定价权:风格选择的关键之道——A股投资启示录(二十五)
环境的变化推动定价模式的变化,定价模式的变化会使得某一个类型的投资者持续占优,从而获得更多的增量资金,从而获得定价权。我们需要识别这种定价模式和定价权的反馈机制,从而识别市场主流定价方式。03四种定价模型和风格行业选择1、A股风格的决定因素●A股投资公理:...
企业合规 | 陈瑞华最新作:企业合规管理体系建设的两种模式
前者是企业必须遵守或遵从的规范和要求,不遵守这类合规义务,通常会受到相应的法律制裁,带来较为严重的合规风险。这种强制性义务通常包括法律法规,许可执照或其他形式的授权,监管部门发布的命令、规则或指南,法院的判决,条约、公约或议定书等提出的要求。后者则是业可以自愿选择遵守的合规义务,主要是企业包括与社区团...
2022年度岳阳市市级国有资本经营预算项目重点绩效评价报告
国有资本经营预算立足国有经济的政策定位,目的是促进国有资本投资运营服务于国家战略目标的决策部署,通过国有资本收益的合理分配和使用,增强政府的宏观调控能力,促进国有资本合理配置,推动国有企业改革发展。通过市财政兜底,解决政策性破产企业职工安置资金缺口,有效化解企业沉重的债务,及时支付职工安置费用,保障职工合法...
2024年湖南师范大学研究生入学考试管理学概论考研大纲
1、决策的概念决策是指为实现一定的目标,在多个备选方案中选择一个方案的分析判断过程。2、决策的类型与特征根据环境因素的可控程度,决策问题可分为三种类型,即确定型决策、风险型决策和不确定型决策。从决策所涉及问题来看,决策可以分为程序化决策和非程序化决策两种类型。根据主体的不同,决策可以分为个体决策...