军工指数(SZ399959)
4)金融属性占比过大的房地产行业实体经济是一个更大的范畴,除了非实体经济之外的所有部门,都可算在其中。结合以上背景和报告的提法,我理解以下是未来实体经济的重要方向:1)高端制造;2)自主可控;3)国产替代;4)粮食农业;5)国防军工;6)新能源产业链7)服务于以上的AI/大数据/云计算等。细分方向...
美元指数与10年美债“脱钩”了么?
可以想象的是,10年美债利率上行,美元大概率上行,反之亦然;与此同时,倒挂幅度已经很窄,其边际上对于美元指数的影响会越来越小——市场很难根据几个基点的“收窄”或者“走阔”来指导交易;而与其关心倒挂或者正挂幅度,不如直接关心2年期美债的走势,如果美联储结束加息的概率上升,那么2年期美债收益率将会出...
财信证券:海外市场明显回落 A股指数凸显韧性
参照历史,每次黄金脱钩法币,都将明显走强。短期,国内将重新修正经济预期、4月中下旬上市公司面临一定业绩压力、海外紧缩政策持续时间更长、中东局势快速升级、市场风险偏好明显回落,4月中下旬市场走势面临较大不确定性因素,短期合理控制仓位,静待市场指数企稳。中期配置层面,2024年第二季度,国内宏观经济整体处于美林...
MSCI中国指数反弹3.8%,量化赎回潮过后A股有望企稳?
IGMarkets市场分析师HebeChen表示,MSCI中国指数的调整导致该指数净减少61家公司,剩下约700家公司。MSCI的决定在周三(2月14日)早间令香港股市承压。基准恒生指数的跌幅一度高达1.8%,不过午盘时转为上涨。一些被剔除的中国公司也在香港上市,包括绿城中国、平安好医生,这两只股票分别下跌了3.1%和0.9%。事...
狂飙的黄金与脱钩的美元:支撑金价新高的因素是什么?
金价正与美元走向脱钩在过往谈及黄金,大多数熟悉该商品的投资者会在第一时间想到美元指数,想到美债利率,想到大小非农对金价的影响。在过去的数十年间,美元与黄金的负相关关系都是支撑金价走势判断的核心,这取决于黄金一直以来拥有的货币属性,以及过往岁月中美元的世界核心货币地位。
财经早参丨纳指涨超1%,黄金又创新高;耶伦再次强调反对中美“脱钩...
美股三大指数集体收涨,道指涨0.80%,本周累跌2.27%,纳指涨1.24%,本周累跌0.80%;标普500指数涨1.11%,本周累跌2.27%(www.e993.com)2024年8月31日。大型科技股多数上涨,奈飞、Meta涨超3%,亚马逊、英伟达涨超2%,微软、谷歌涨超1%,特斯拉跌超3%,英特尔跌超2%。中概股涨跌不一,纳斯达克中国金龙指数跌0.18%,本周累涨0.37%。爱奇艺涨超4%,腾讯...
张瑜:以“价”定“价”——2024年中期策略报告_腾讯新闻
1)固投的口径调整,口径调整原因包括加强在库投资项目管理、剔除跨地区跨行业重复统计数据等,造成不可直接计算同比。2)地产的口径调整,包括地产投资方面“剔除单纯一级土地开发等非房地产开发项目等”、地产销售方面“剔除退房和具有抵押性质等非商品房销售数据”。3)金融业的GDP核算方式调整。对货币金融服务业的增加...
药明着陆,CXO见底|药企|边际|cxo|创新药|cdmo_网易订阅
在普遍经历70~90%的下跌幅度后,CDMO将迎来脱钩的重锤落地,跟随临床CRO见底,逐步对地缘风险脱敏。数据来源:国证指数公司截至2024年4月30日CXO是创新药产业链的中枢环节,是整个医药板块最重要的风向标,其边际转暖也将提振创新药板块。港股通创新药ETF(159570)在全市场港股医药类指数中创新药权重最高最纯,最新...
A股新纪元:八个已经失效的投资历史经验及意义
??经验七:利率下行利好成长/科技。无风险利率下行不一定利好成长科技,背后实质是不同的定价公式在发挥作用。??经验八:费城半导体涨则A股半导体强。2023年以来由于美国半导体脱钩政策进一步加码,美国人工智能产业发展领先一步,中美半导体不再同步运行。??风险提示:经济数据不及预期;海外政策超预期收紧...
金价再创新高的背后:深入剖析黄金的定价逻辑
2、金融属性:实际利率和美元指数与黄金价格呈现负相关关系短期来看,黄金价格受到金融属性的影响较大。实际利率通过机会成本和避险逻辑与金价呈现负相关关系。一方面,实际利率代表了持有黄金的机会成本,逻辑上与金价呈负相关关系。另一方面,实际利率的下行,往往伴随着名义利率(国债收益率)的下行或者通胀预期的快速上涨,意味...