富士康工业互联网股份有限公司主体信用等级为“AAAspc”,展望稳定

下调情形:若出现如下情形,标普信评可能考虑下调公司主体信用等级:1、母公司鸿海精密的信用状况持续恶化,导致其对工业富联的信用状况产生负面影响;2、公司采取激进的财务政策,通过债务融资进行大规模的资本开支、对外投资,或因利润率下滑导致财务杠杆持续大幅上升,经调整总债务/EBITDA水平超过2.5倍并维持这一水平;3、公司...

固定收益类资产的风险评估方法有哪些?这些方法有什么作用?

首先是信用评级分析法。信用评级机构会对发行债券等固定收益产品的主体进行信用评估,给出相应的评级。例如,标准普尔、穆迪等知名评级机构的评级结果具有较高的参考价值。作用在于为投资者提供了一个直观的衡量发行主体信用状况的指标,帮助投资者判断违约风险的高低。接下来是久期分析。久期反映了固定收益资产价格对利率变...

信用管理专业中,政府债券信用评级的方法和流程是怎样的?

政府债券信用评级的方法，通常采用的是定性分析和定量分析相结合的方式。定性分析主要是从政府的经济实力、财政状况、债务负担、政府治理能力等方面入手，对政府的偿债能力进行综合评价。定量分析则是通过一些具体的财务指标，如债务率、偿债率等，来量化政府的债务风险。具体来说，政府债券信用评级的流程大致可以分为以下...

信用管理专业中,ESG投资的信用风险评估方法有哪些?

在ESG投资的信用风险评估中，不同的评级机构可能会采用不同的方法和标准。以下是一些主流的ESG投资信用风险评估方法：1.MSCIESG评级体系明晟（MSCI）ESG评级是其ESG研究的核心环节，旨在帮助投资者深入理解ESG投资风险和机遇，并将这些因素纳入到投资组合构建和管理过程中。MSCI的ESG评级框架分为四个步骤：搜集数据...

估值风险是什么风险类型?这种风险类型如何进行评估?

首先,要对所投资资产所在的市场环境进行深入分析。宏观经济的增长态势、通货膨胀水平、货币政策等都会对资产的价值产生影响。其次,关注行业的竞争格局和发展趋势。一个处于衰退期的行业,其资产的估值往往面临较大的下行压力。再者,对于具体的投资标的,如公司股票,要详细研究其财务状况、盈利能力、成长潜力等。

信用管理专业毕业生在信用评级课程中学习哪些内容?

在学习过程中，学生们会接触到不同的信用评级方法，包括定性分析法和定量分析法(www.e993.com)2024年11月23日。定性分析主要是针对行业风险和管理素质等方面做出判断，而定量分析则主要是采用财务报表分析，运用财务指标对评级对象展开经营状况分析和未来风向预测。这两种方法通常会结合使用，以确保评级结果的准确性和全面性。二、信用评级指标体系的构建...

转债评级拆解、分析和预测——转债信用分析专题

我们通过量化的方法对转债评级进行拆解,并得到对应的机器学习模型。我们将季度/TTM的数据输入对应模型,进而得到更高频且可解释的转债评级边际变化结果,可以作为进一步转债信用分析的入口。1.为何从评级入手?复盘历史转债评级调整行情,我们会发现2024年市场对转债评级调整的反应较强。2024年跟踪转债评级下调后首个交易日...

国内信用研究的可视化分析:体系、脉络与前沿

为了填补这一研究领域的空白,本文采用中国知网(CNKI)数据库收集和整理国内信用研究领域的相关成果,并借助CiteSpace软件绘制知识图谱,直观展示并深入分析国内信用研究的体系、脉络和前沿,以期为后续研究提供有益的参考和启示。一、数据来源与研究方法为了确保研究的准确性和可靠性,本文选择了中国知网(CNKI)这一权威的文...

信用债定价 | 公募基金视角下的信用债定价方法探讨

目前,市场对信用债定价通常采用以下三种方法:一是通过外部评级进行信用债定价,主要关注信用风险溢价;二是通过债券估值进行信用债定价,主要运用估值模型,综合考虑信用风险和流动性风险;三是通过利差分析来进一步判断信用债定价。笔者拟以公募基金视角,对信用风险溢价和流动性风险溢价作进一步分析,探讨信用债投资策略中的定价...

巴曙松:资本新规下风险计量方法的变革和影响分析

一是缓释工具分类有所增加。为与内部评级法风险暴露分类标准对齐,合格信用风险缓释工具的具体小类略微新增。二是合格缓释的认定标准提高。比如,银行若认定商用房地产和居住用房地产为合格信用风险缓释工具,应采取措施确保作为抵押品的房地产有足额保险,认定的门槛和难度提高。