如何理解利率互换的交易原理?这种交易对金融机构有什么风险管理...

金融机构可以根据市场情况,选择更有利的利率支付方式,降低融资成本,提高资金使用效率。再者,利率互换还可以增加收益的稳定性。当市场利率波动较大时,通过互换合约锁定利率,有助于稳定金融机构的利息收入和支出,从而保障财务状况的稳定。此外,利率互换也为金融机构提供了灵活的资产负债管理工具。它们可以根据自身的风险偏...

2024年上半年利率互换市场回顾与展望

4与24日，受央行前日在官媒采访时再度提示长期限债券利率风险影响，利率互换市场出现一波短期急速上行，短短5个交易日，1年期、5年期FR007利率互换分别大幅上行了11BP、12BP，一举回到2.0%和2.2%上方水平。后在4月末央行开展4400亿元巨量逆回购投放稳定市场情绪，以及政治局会议提出“要灵活运用利率和存款准备金率...

菲律宾央行行长:将于下周一启动利率互换市场。

菲律宾央行行长:将于下周一启动利率互换市场。菲律宾央行行长:将于下周一启动利率互换市场。

利率走廊收窄,利率互换“桥梁”作用日益凸显

5Y以上的利率互换目前参与度不高,缺乏流动性,对于商业银行、保险公司和部分境外机构来说缺失长端利率风险对冲工具,特别对于保险行业来说,一方面存在大量期缴未来固定成本投资资金,另一方面整个行业正在面临可预期的利差损风险,在利率下行的背景下,缺乏提前锁定和管理未来利率风险的交易工具,因此对于长久期利率互换存在明显需...

赋能三大需求,IMM利率互换应运而生,利率管理迎来新机遇

固收业务经营中管理未来现金流利率风险是常见情景，比如投资组合3个月后有一笔金额较大的还本付息现金流需要再投资，或者司库部门在6个月以后有一笔前期发行债券到期需要再融资，如果用即期衍生品管理风险，前端的carry和rolldown会与待管理敞口错位，用远期起息利率互换则可以更为精准地管理上述风险敞口。IMM利率互换...

利率互换市场面临分层挑战 做市商发展空间巨大

在《中华人民共和国期货和衍生品法》推出后，上清所更是取得包括欧盟在内的各境外监管主体“第三国中央对手方”认证，为人民币利率互换的国际化铺平了道路(www.e993.com)2024年11月23日。2016年，为便利境外投资人管理利率风险，人民银行允许境外投资人可通过债券结算代理行，进入在岸利率互换市场。2023年5月，在债券通顺利运行6年后，人民...

利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息

利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息金色财经报道,利率互换市场再次完全定价了美联储年底前两次降息。

利率互换市场再次预期年底前美联储降息两次概率为100%

利率互换市场再次预期年底前美联储降息两次概率为100%摘要利率互换市场再次预期年底前美联储降息两次概率为100%。四大权益礼包,开户即送利率互换市场再次预期年底前美联储降息两次概率为100%。

对冲基金:运转利率互换市场流动性的新动力

目前境内银行间的利率互换合约绝大多数以即期起息为主,对于参与金融机构而言,最直接的面临的管理痛点就是起息后的利率互换合约冲销难度大,从而导致账面堆积大量存续的利率互换合约。另外,银行保险券商多以利率互换作为套保工具,而采用即期起息的合约作为对冲工具存在久期阶梯式衰减及隐含的骑乘对冲成本等问题。作为中国金融...

美国PCE数据公布后,利率互换市场定价保持稳定,预计2024年美联储...

每经AI快讯,5月31日,美国PCE数据公布后,利率互换市场定价保持稳定,预计2024年美联储至少有一次降息。如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。读者热线:4008890008特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们...